一開始了解到這本書是在APP樊登讀書會(huì)，通過樊登與作者一個(gè)多小時(shí)的對話,讓我大致了解書中的內(nèi)容仔蝌。對話的開頭特別吸引我殴瘦，作者從現(xiàn)實(shí)社會(huì)生活入手健盒，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來解釋中國的儒家文化挡育，讓我們多一個(gè)角度來理解世界巴碗、感受文化。筆者用非常通俗的語言即寒，非常接地氣地向讀者講述了什么是“金融”橡淆，讓普通大眾也是明白看似高大上的金融，到底為何物母赵？金融的底層邏輯是什么逸爵？如何投資理財(cái)……等等。也許正是因?yàn)榍耙槐緯挠绊懯醒剩岸焙汀罢f”是兩個(gè)不同維度的事情痊银，如何將非常專業(yè)的知識(shí)有效傳遞抵蚊，并非易事施绎。作者的講解功底深厚，深入淺出贞绳，非常值得學(xué)習(xí)谷醉。一方面是內(nèi)容吸引，另外一方面則是作者的“輸出”功底冈闭。兩者相加俱尼，我決定春節(jié)期間讀一讀此書。

隨即京東下單萎攒，一分鐘搞定遇八。

41萬字的內(nèi)容分為六個(gè)相對獨(dú)立的部分矛绘，讓我們無論從哪里開始都能“開卷有益”。接下來刃永，我會(huì)從每個(gè)部分開始货矮，結(jié)合我的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人思考來“輸出”。

PART 1: 何為金融斯够？

本質(zhì)上講囚玫，金融是跨期價(jià)值交換。即在不同個(gè)體和組織之間读规、在不同的時(shí)間跨期抓督，動(dòng)態(tài)實(shí)現(xiàn)個(gè)體和組織的利益最大化的各種關(guān)系的總和。

以儒家文化為例束亏。在我國铃在，典型的“孝”文化，縱向發(fā)展為主流的“養(yǎng)子防老”碍遍、“不孝有三涌穆、無后為大”；橫向發(fā)展“三綱五橙妇茫”宿稀，君為臣綱，父為子綱赖捌，夫?yàn)槠蘧V祝沸，五常：仁、義越庇、禮罩锐、智、信卤唉。為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的文化涩惑？在古代，人們要保持生存桑驱，要面臨外部的各種災(zāi)荒和自身的生老病死等風(fēng)險(xiǎn)竭恬，就需要在有限的人際關(guān)系內(nèi)將風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偅谀昀蠒r(shí)確保有可以依靠的對象熬的。養(yǎng)孩子成為分散年老風(fēng)險(xiǎn)的一種可靠方式痊硕，因?yàn)檠壥遣豢筛牡模湃味纫蚕鄬Ω哐嚎颍佥o以孝文化岔绸，代際傳承、生生不息、根深蒂固地影響中國的家庭觀念盒揉。生兒育女的目的其實(shí)也是“自苯唬”的一種方式，用年輕時(shí)的付出（投資）換來年老時(shí)的保障（收益）刚盈。這是時(shí)間上的跨期交換墨微。最關(guān)鍵的因素就是“信任”。但這種方式也有風(fēng)險(xiǎn)扁掸，放在現(xiàn)代社會(huì)翘县，如果兒女一旦毀約，不贍養(yǎng)老人谴分，這種金融安排則是失敗的锈麸。如果有另外的選擇，將這種“信任”建立在契約而非人身上牺蹄，同樣可以達(dá)到“自蓖。”的目的。而這種契約則是金融工具沙兰，如果我們“自泵ツ危”的方式并不是唯一的，那么在以往社會(huì)中鼎天，以儒家文化為基石的社會(huì)觀念將會(huì)受到極大的沖擊舀奶。可以說“養(yǎng)兒防老”體系是在沒有現(xiàn)代金融的社會(huì)中的唯一選擇斋射。

在中國古代育勺，有賣妻女、立貞潔牌坊罗岖；在印度農(nóng)村导梆，將多個(gè)女兒分散嫁到很遠(yuǎn)的各個(gè)方向以分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)滿足生存右犹。在物質(zhì)文明有限的時(shí)代同眯，生存比自由更重要调炬，活下來是唯一的訴求。將女人哑了、孩子商品化赘方，都是以犧牲個(gè)人自由為代價(jià)的金融安排。是將人作為避險(xiǎn)工具垒手，極大地限制了人身自由蒜焊。

隨著社會(huì)的發(fā)展，人們逐漸發(fā)展出一套不需要將人作為避險(xiǎn)工具的價(jià)值體系科贬。這么做的好處是可以將人解放出來，讓我們獲得更多的自由。但是如何解決不同個(gè)體之間榜掌、不同時(shí)期的信任問題呢优妙？儒家文化以血緣解決信任，如果張三和李四是陌生人憎账，張三向李四借100元錢套硼，約定1年后還本付息110元，李四如何保證張三的履約呢胞皱？張三和李四是不同的個(gè)體邪意，價(jià)值交換在不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。這就涉及到金融中非常重要的“信用”反砌，一旦信用建立雾鬼，人們賴以生存的“血緣”體系將不再是唯一的選擇。譬如銀行存款宴树、保險(xiǎn)策菜、股票、房產(chǎn)等都可以成為人們的選擇酒贬。

由此來看又憨，金融的本質(zhì)是跨期價(jià)值交換，它自古以來就存在锭吨，不是現(xiàn)代社會(huì)的才出現(xiàn)的蠢莺。 不同的是，在以前零如，我們將人作為避險(xiǎn)工具浪秘，信任的基礎(chǔ)靠血緣，而現(xiàn)在我們有更多的選擇來建立自身的“安全感”埠况，信任的基礎(chǔ)更的是法治耸携、文化、社會(huì)環(huán)境等辕翰。

PART 2:借貸

我們父母輩似乎對“借錢”都比較反感夺衍，認(rèn)為一旦背負(fù)債務(wù)，生活將會(huì)被壓得喘不過氣來喜命，毫無樂趣可言沟沙。一輩子的生活目標(biāo)將會(huì)以“還債”為基礎(chǔ)，比如房貸壁榕、車貸矛紫、信用貸……似乎只有哪天還完貸款才能真正讓人生達(dá)到巔峰狀態(tài)。其實(shí)這也要分時(shí)間段牌里。

在青年時(shí)期颊咬，我們要注重人力資本的投資务甥。

我的一位朋友小張，男喳篇，地產(chǎn)行業(yè)行政經(jīng)理敞临，今年25歲，月薪1萬麸澜。正是談戀愛的年紀(jì)挺尿，最近一直在琢磨如何才能追上心儀的小劉。小劉就職于外資銀行炊邦、屬于金領(lǐng)階層编矾，不僅收入高而且聰明伶俐、通情達(dá)理還燒得一手好菜馁害。按小張現(xiàn)有的資產(chǎn)窄俏，追上小劉是不太可能的事情。一次偶然的聚會(huì)蜗细，他的一位理財(cái)師朋友給他一個(gè)建議裆操，對于年輕的小張來說，收入會(huì)隨著他的經(jīng)驗(yàn)和閱歷逐步提升炉媒，年輕時(shí)消費(fèi)目的如果是為自己的成長加分踪区，那么消費(fèi)也是一種投資。受朋友的啟發(fā)吊骤，小張開始“武裝”自己缎岗，用存款作首付貸款買下一輛奔馳，分三年還清白粉，每月還貸3000+传泊。后面的結(jié)局想必你也猜到了，小張如愿追上小劉鸭巴，經(jīng)過一段時(shí)間的相處眷细，雙方都感覺良好，一年后結(jié)婚生子鹃祖，皆大歡喜溪椎。良好的婚姻也是一項(xiàng)重要投資。

通過這個(gè)故事我們可以看到恬口，青年時(shí)期是物質(zhì)欲望最旺盛的校读，但經(jīng)濟(jì)能力是最薄弱的時(shí)期。如果能夠?qū)ⅰ拔磥淼氖杖搿鞭D(zhuǎn)移到“現(xiàn)在”祖能，不僅能讓借款方過上自己想要的生活歉秫，而且更有動(dòng)力努力工作。上文中的小張如果抱著固有觀念堅(jiān)決不借貸养铸，必須等到攢足后再買車買房雁芙，按照現(xiàn)在的平均薪資轧膘，他需要等到年老時(shí)才能有足夠的錢為自己買房買車，到那個(gè)時(shí)候又有什么意義呢却特？

選擇不同扶供，我們的生活也將完全迥異筛圆。所以適量的借貸是跨期交易的一種方式裂明，也是應(yīng)該被提倡的一種消費(fèi)觀。

中年時(shí)期我們則需要將人力資本轉(zhuǎn)化為財(cái)富太援，老年時(shí)期則可以實(shí)現(xiàn)“用錢賺錢”的目標(biāo)闽晦。就像巴菲特所講：如果到四五十歲還不能在睡覺的時(shí)候也賺錢，你就太失敗了提岔！

在不同的生命周期仙蛉，我們應(yīng)該有不同的財(cái)務(wù)安排，只有這樣才能最大程度地保證我們的一生都是幸福的碱蒙。

PART 3：現(xiàn)代公司

公司是一個(gè)偉大的發(fā)明荠瘪。在全世界，優(yōu)秀的公司富可敵國赛惩，如蘋果市值超過8千億美元哀墓，與印尼經(jīng)濟(jì)相當(dāng)，騰訊3000多億超過菲律賓喷兼。它們“集眾智以為智篮绰、眾能以為能”。除了國家季惯，只有公司才具有最強(qiáng)的組織和資源調(diào)配能力吠各。邊際成本趨零是判斷公司的發(fā)展前景的重要指標(biāo)，比如互聯(lián)網(wǎng)勉抓、金融贾漏、科技等行業(yè)的公司都具備這樣的特征。

一個(gè)很有趣的現(xiàn)象是：在有5000年文化的中國藕筋，14億人口的龐大基數(shù)纵散，百年老店在中國的數(shù)量是最少的，超過150年歷史的僅有7家念逞，而日本卻有2萬多家困食，德、美等國的百年老店數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國翎承。中國企業(yè)平均生存年限不到3年硕盹，是什么魔咒？一是儒家文化抑商叨咖、重人情輕契約瘩例；二是中國是一個(gè)高度人治的環(huán)境啊胶，如果沒有官僚的保護(hù)，企業(yè)難以長期生存垛贤；三是現(xiàn)代公司所需要法治環(huán)境及文化缺失焰坪。

PART 4:商業(yè)模式的演化

在中國，以安邦聘惦、東航為例某饰，公司追求大規(guī)模導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)多元化，但是在發(fā)達(dá)國家更多是主營業(yè)務(wù)突出的集中化經(jīng)營善绎。兩種模式各有優(yōu)劣黔漂，集中化經(jīng)營的優(yōu)勢是在留存大量現(xiàn)金，在2008年的金融危機(jī)中禀酱，使得現(xiàn)金量較多的美國能更快地渡過危機(jī)炬守。

安邦的大規(guī)模擴(kuò)展，是通過大量的萬能險(xiǎn)銷售快速獲得資金剂跟，用控制權(quán)放大投資回報(bào)减途。這種高杠桿的、激進(jìn)的規(guī)劃化擴(kuò)張讓監(jiān)管層擔(dān)心涉及整個(gè)金融體系曹洽，畢竟鳍置，保費(fèi)對于保險(xiǎn)公司來講是負(fù)債，一量發(fā)生提前退保而無力償付時(shí)將會(huì)引起極大的信任危機(jī)衣洁。所以在安邦的一系列大手筆并購后墓捻，監(jiān)管層于2017年叫停投資型產(chǎn)品，讓保險(xiǎn)回歸保障的本源坊夫。

PART 5:投資理財(cái)

針對家庭而言砖第，常規(guī)的理財(cái)工具分三類，股票环凿、銀行存款梧兼、保險(xiǎn)。就像醫(yī)生手中的手術(shù)刀一樣智听，不同的刀用于不同的部位羽杰，產(chǎn)生不同的效果。股票用于升值到推，存款用于保值考赛，保險(xiǎn)用于避險(xiǎn)。如果用保險(xiǎn)來計(jì)算收益莉测，相當(dāng)于用菜刀來做手術(shù)颜骤，用錯(cuò)了地方。

從各個(gè)國家的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對比中可以看出捣卤，中國家庭的房產(chǎn)資產(chǎn)比重太大忍抽，達(dá)到70%八孝，而金融資產(chǎn)相當(dāng)較少。在2008年的金融危機(jī)中鸠项，美國的富人階層資產(chǎn)收益小幅上漲干跛，中產(chǎn)財(cái)富縮水42%左右，低收入人群由于剩余財(cái)富較少幾乎沒有任何影響祟绊。究其原因楼入，還是因?yàn)橹挟a(chǎn)的財(cái)富大量集中于房產(chǎn)，在2008到2011年久免，美國房產(chǎn)價(jià)格下調(diào)20%浅辙，加上杠桿效應(yīng)扭弧，中產(chǎn)的財(cái)富大量縮水也不足為奇阎姥。

房產(chǎn)和股票都是非常不錯(cuò)的投資產(chǎn)品，但是要避免“不投則已鸽捻，一投則過于集中”的投資思路呼巴，雞蛋不要放在同一個(gè)藍(lán)子。未來不是過去的重復(fù)御蒲，一旦遇到風(fēng)險(xiǎn)衣赶，可以避免出現(xiàn)2008年美國中產(chǎn)的遭遇。

PART 6:銀行與金融危機(jī)

銀行與保險(xiǎn)一樣厚满，都不是土生土長的中國產(chǎn)品而是國外引進(jìn)的府瞄。從這個(gè)層面也不難理解，為什么中國的金融體系碘箍、股票市場遵馆、法治環(huán)境等與發(fā)達(dá)國家還有一定差距。水土不服是需要時(shí)間來慢慢消化的丰榴，只是對于我們個(gè)體而言货邓，有限的生命處于什么樣的歷史節(jié)點(diǎn)，做什么樣的安排才能更好度過一生才是我們要關(guān)注的四濒。

中國的金融體系以銀行為主换况，不像歐美發(fā)達(dá)國家以資本市場為主。政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體以銀行為主進(jìn)行配合盗蟆，這樣的優(yōu)勢是資源配置相對集中戈二，但劣勢是缺乏創(chuàng)新和培植創(chuàng)新文化

總體來看，前部分內(nèi)容更貼過我們的日常生活喳资，筆者的措詞也非常通俗化觉吭。之所以稱之為“通識(shí)課”是因?yàn)楸緯榻B的知識(shí)都是入門級別的，也為我們了解金融骨饿、立志通向財(cái)富自由建立了基本的框架亏栈，作為科普的普及性讀物台腥，還是不錯(cuò)的。如果真的要想達(dá)到四五歲時(shí)躺在床上也能賺錢绒北，我相信還需要更多的專業(yè)知識(shí)+實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)黎侈。但是作為普通老百姓，深感加強(qiáng)金融的學(xué)習(xí)和了解是非常重要的闷游，大部分人只知道埋頭賺錢卻忘了看路峻汉。了解金融，至少讓我們有投資理財(cái)?shù)拇篌w思路脐往。不至于讓工資成為我們唯一的收入來源休吠，任何時(shí)候都有動(dòng)態(tài)調(diào)整財(cái)富規(guī)劃的思路才能以不變應(yīng)萬變。

種一棵樹最好的時(shí)間是10年前业簿，其次是現(xiàn)在瘤礁。

任何時(shí)間開始都不算晚。