*本篇原文發(fā)表于：28th July 2021横漏，《不用數(shù)字的研究》，作者：周弋渲

曾幾何時，科技對許多行業(yè)來說只是一個與自己領域不沾邊的新興產(chǎn)業(yè)。到如今亿卤，科技開始往各行各業(yè)滲透逢渔，從涇渭分明到邊界模糊递雀。未來项棠，科技不再會是一個行業(yè)悲雳，因為各行各業(yè)都是科技業(yè)，所有公司都是科技公司香追。反觀金融業(yè)合瓢，在科技的加持與催化下，它比科技業(yè)擁有更好的基因透典，讓所有公司都成為金融科技公司晴楔。凡是公司運營、產(chǎn)業(yè)興盛掷匠，都離不開穩(wěn)定的資金鏈滥崩，換言之，金融資本是命脈讹语、是一切商業(yè)活動的基礎钙皮。

正因如此，原本賣3C產(chǎn)品的蘋果公司開始大力推廣他們的信用卡顽决，從傳統(tǒng)金融業(yè)務著手以便讓客戶更好地過渡到Apple Pay的使用短条；Uber和Lyft公司也為司機專門設計了金融借記卡，從源頭上解決司機的金流問題才菠，以此留住更多的司機茸时。不止是這些獨角獸公司，像是電商平臺Shopify赋访、健身軟體開發(fā)商Mindbody等軟體即服務（SaaS）公司幾乎一半的收入都來源于金融服務（Strange可都，2019）◎镜ⅲ可見渠牲，發(fā)展金融業(yè)務可創(chuàng)造出獨特優(yōu)勢，而金融也會在不知不覺間成為許多公司競相爭取的地盤步悠。

在科技真正走入金融行業(yè)之前签杈，整個金融業(yè)在很長一段時間都未出現(xiàn)過重大的創(chuàng)新。多數(shù)公司也無法像今天一樣去開辟金融領域鼎兽，發(fā)行自己的金融產(chǎn)品答姥。為什么像蘋果、Uber和Lyft都開始踏入金融產(chǎn)業(yè)谚咬？科技如何改變金融行業(yè)鹦付，以下將從傳統(tǒng)行業(yè)結構、科技帶來金融業(yè)的轉變和發(fā)展優(yōu)勢三個面向探討序宦。

傳統(tǒng)金融業(yè)為何難以創(chuàng)新睁壁？

風險控制一直以來都是整個金融行業(yè)最大的課題背苦。為了保障資金交易的安全性互捌，整個行業(yè)都時刻處于嚴格的法規(guī)控制下潘明。不僅如此，就產(chǎn)業(yè)結構而言秕噪，構建每個環(huán)節(jié)的基礎設施也是極度困難的钳降。拿銀行來說，如果你要開一家銀行腌巾，首先需要申請執(zhí)照遂填。執(zhí)照的申請大概就需要花上好幾年的時間。接著需要構建銀行的核心系統(tǒng)澈蝙，然后還有數(shù)據(jù)系統(tǒng)吓坚、支付系統(tǒng)等等，用來記錄用戶數(shù)據(jù)和金流去向灯荧。不僅如此礁击，還需要遵守不同金融監(jiān)管機構的規(guī)定，像是嚴格落實KYC（Know Your Customer）和AML（Anti Money Laundering）等逗载。由于資金安全是銀行的重中之重某弦，防詐欺等安全軟體的構建也在整體系統(tǒng)的考量之中洲赵。當完成以上所有基礎設施的構建，都需要至少不包括任何產(chǎn)品研發(fā)的兩年時間，以及投入可能超過數(shù)十億美元的IT預算（Strange抗果，2019）。這僅僅是簡化的納入銀行業(yè)務必須經(jīng)過的申請流程切黔，而真實情況遠比這復雜的多暮的。這也造成了傳統(tǒng)業(yè)者很難突破監(jiān)管法規(guī)、層層桎梏去作出突破性的創(chuàng)新感挥，也很難快速推出新產(chǎn)品滿足顧客需求缩搅。對于來自其它產(chǎn)業(yè)的企業(yè)若想要開創(chuàng)金融業(yè)務幾乎是天方夜譚，因為無論是申請資質链快、時間成本和資金成本都非其能力所及誉己。

科技如何改變傳統(tǒng)金融業(yè)？

傳統(tǒng)模式下難以進行的金融創(chuàng)新域蜗，在有了科技公司提供的基礎設施軟體后一切都變得容易起來巨双。在軟體即服務（Software as a Service）公司的幫助下，整個金融產(chǎn)業(yè)都將受益于成本和復雜性的降低霉祸。換言之筑累，銀行或是任何企業(yè)都無需再自建系統(tǒng)，即可擁有原本需要花費巨額才能構建起來的基礎設施丝蹭。例如慢宗，某公司想要構建一個財務預算系統(tǒng)，他們需要了解客戶所有的財務信息。但不同銀行有不同的系統(tǒng)镜沽，不同系統(tǒng)擁有不同的數(shù)據(jù)格式敏晤，光是為了增加服務的覆蓋率，更好了解客戶財務信息缅茉，該公司就需要構建和維護數(shù)十家銀行系統(tǒng)嘴脾。然而有Plaid這樣的“即服務”公司提供的基礎設施就可以幫助該公司構建和維護這所有銀行的帳戶集成，最重要的是還能將數(shù)據(jù)轉換成統(tǒng)一可用的格式蔬墩。公司只需要使用Plaid已經(jīng)構建好的系統(tǒng)译打，前期的系統(tǒng)研發(fā)、過審都不再是問題拇颅，還免去了花費巨額時間和技術投入的成本奏司。

類似的基礎設施公司的出現(xiàn)帶動了整體行業(yè)的發(fā)展，金融市場上出現(xiàn)了越來越多新創(chuàng)公司樟插。在產(chǎn)業(yè)鏈的每個層級（上述提到的執(zhí)照韵洋、核心系統(tǒng)、支付岸夯、數(shù)據(jù)麻献、監(jiān)管、防詐欺）都有不同的SaaS新創(chuàng)公司提供著基礎的金融設施猜扮，像是可以簡化抵押貸款的應用程式Blend勉吻、預支薪水的服務平臺Earnin、整合各類金融服務的Synapse公司旅赢、幫助做金融預算的Propel公司......有了這些基礎設施后齿桃，企業(yè)無需自建系統(tǒng)，整個金融產(chǎn)業(yè)將不同以往會出現(xiàn)更多的創(chuàng)新機會煮盼。傳統(tǒng)金融機構也可以利用這些已經(jīng)完整構建的軟體替換掉舊有系統(tǒng)短纵，減少維護費用，將資源集中在核心產(chǎn)品和更好服務客戶上僵控。

為什么所有公司都將成為金融科技公司香到？

科技公司的出現(xiàn)帶來了創(chuàng)新機會，也深刻改變了傳統(tǒng)商業(yè)形態(tài)报破。在此背景下越來越多的公司都開始發(fā)展金融業(yè)務悠就，而未來所有的公司都可能會是金融科技公司（但是更精準的說，應該是巧妙運用科技金融服務公司）充易。根據(jù)知名金融風投人Angela Strange在a16z峰會上的說法梗脾，她認為未來所有的公司都會是金融公司是因為所有的公司如今都可以借助多種金融基礎設施服務，以低成本和高速度構建自己的金融服務（Strange盹靴，2019）炸茧。然而我認為能夠讓所有的公司成為金融科技公司不僅是有了基礎設施的構建通路瑞妇，更重要的是因為金融的本質。

知名經(jīng)濟學家William Goetzmann在其著作《Money Changes Everything》中提到金融有四個關鍵要素：在時間上重新配置經(jīng)濟價值梭冠；重新配置風險辕狰；重新配置資本；以及擴展資源重新配置的通路和復雜程度妈嘹。金融科技擴展了資源通路柳琢，降低了復雜程度绍妨，而企業(yè)則可利用金融業(yè)務重新配置經(jīng)濟價值润脸、風險與資本(Goetzmann & Goetzmann, 2017)。

中國已經(jīng)有非常多的企業(yè)開始發(fā)展成為金融科技公司他去。租房平臺自如毙驯，提供自如白條（類似螞蟻花唄的借貸）、自如客專享分期貸款金融服務灾测。這項金融服務不僅可以降低租客租房的壓力爆价，吸引更多客源，而與租戶簽訂的《租房合同》和《貸款合同》后媳搪，他們一次性就能收到來自租戶的一年租金铭段。數(shù)據(jù)顯示，如若按照自如公司對外宣稱的50萬間房源的標準來看秦爆，每間平均月租3000元人民幣序愚，租戶租金一次性至少交三個月，有些會按年付等限，而自如平臺交付給房主的租金是按月交付爸吮，那么通過中間的金融服務，自如的沉淀資金將有百億級別望门。不止如此形娇，自如還借助銀行和債券放大金融杠桿，總共發(fā)行了規(guī)模超過25億人民幣的資產(chǎn)抵押證券（鈦媒體筹误，2019）桐早。

此外，像是科技巨頭騰訊和阿里更是通過科技構建起從支付厨剪、信用哄酝、保險、券商丽惶、微貸炫七、理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)業(yè)一條龍服務，且在風險控制上比傳統(tǒng)的銀行更為出色钾唬，壞賬率遠低于傳統(tǒng)銀行万哪。阿里集團的螞蟻花唄侠驯，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等各種技術，根據(jù)用戶行為軌跡奕巍、經(jīng)濟實力吟策、消費偏好、社會關系等全面完整的描繪用戶畫像的止，讓風控變得快捷又簡單檩坚，也間接降低個人借貸的門檻。螞蟻花唄只收手續(xù)費不收利息诅福，而手續(xù)費的利息僅為2.5%匾委。如若用戶消費12000元，分三期還款氓润，總共的熱利潤就是300元赂乐。而阿里的月活躍用戶為9.02億，可想而知光是花唄單個金融服務就能帶來相當可觀的利潤（王海咖气，2021）挨措。

不止是自己做金融產(chǎn)品，金融投資也給這些科技金融巨頭帶來市場優(yōu)勢和收入崩溪。像是騰訊投了估值為10億美元的公司就超過120多家浅役，不乏互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的領導品牌，像是嗶哩嗶哩伶唯、搜狗觉既、拼多多、美團點評抵怎、趣頭條等奋救。投資帶來的凈收益就超過200多億元人民幣。此外還投資30多家基金公司反惕，像是紅杉尝艘、中信產(chǎn)業(yè)基金、經(jīng)緯中國等（鈦媒體姿染，2019）背亥。

總而言之，開拓金融業(yè)務成為金融科技公司悬赏，不僅可以像蘋果狡汉、Uber、Lyft那樣幫助推動主營業(yè)務闽颇；也可以像自如租房盾戴、阿里巴巴、騰訊一樣兵多，掌握價值尖啡、風險和資本配置的主動權橄仆，用錢生錢，為自己的企業(yè)創(chuàng)造出巨大價值衅斩∨韫耍科技金融業(yè)這些年的發(fā)展?jié)撃苷麄€商業(yè)市場都有目共睹，盡管對于金融行業(yè)的監(jiān)管不會就此松懈畏梆，但未來金融業(yè)務一定不再將局限于金融業(yè)內您宪，未來每一家公司都會是金融科技公司。

參考文獻：

Strange A. (2019).?Every Company Will Be a Fintech Company

Goetzmann, W., & Goetzmann, W. N. (2017).Money changes everything:Princeton University Press.

鈦媒體. (2019).為什麼所有的公司奠涌，都成了金融公司宪巨？

王海. (2021).阿里財報：月度活躍用戶數(shù)增至9.02億，螞蟻貢獻利潤47.96億元