現(xiàn)金流為什么重要遥倦？為什么現(xiàn)金流是公司的血液荷荤？
假設小A因為公司業(yè)績不好而被迫裁員睦霎，賦閑在家且沒有額外的經濟來源缓熟，一直花費之前的積蓄累魔，到某種程度以致于需要把之前買的奢侈品包包拿去咸魚賣掉，甚至跟盆友借錢刷信用卡够滑。
這種狀態(tài)就幾乎是非常態(tài)的現(xiàn)金流入對抗常態(tài)的現(xiàn)金流出（即日常支出）垦写，如果情況再極端一點，已經坐吃山空了彰触，該借的錢的錢都借了梯投，房子、車子况毅、包包也都在找買家分蓖，但是家里已經彈盡糧絕了，就相當于已經沒有現(xiàn)金流入但是持續(xù)性地需要有日常的現(xiàn)金流出俭茧，小A可能支撐不了幾天就得宣告破產了咆疗。
疫情期間，應該能夠非常真實地感受到現(xiàn)金流的作用性母债。
1. 現(xiàn)金流量表是個啥午磁？
現(xiàn)金流量表就是記錄公司在一段時間內現(xiàn)金流入和流出情況的報表。
現(xiàn)金流量表分為三個部分:
經營活動產生的現(xiàn)金流量
投資活動產生的現(xiàn)金流量
籌資活動產生的現(xiàn)金流量
以上三部分分別是什么意思呢毡们？
我們仍然可以以自己來打個比方
我們通過日常本職工作來掙錢迅皇，以此來支付日常的支出，有點閑錢可能就做點投資理財或者花錢學點職業(yè)技能衙熔，拮據(jù)的時候就省吃儉用或者做點兼職登颓，又或者把貴包包放在咸魚上賣了，再不濟刷信用卡消費或者找朋友借點錢應應急红氯。
以上每項活動我們的這些現(xiàn)金流入流出都跟公司的現(xiàn)金流入流出是一樣的道理框咙。
①經營活動產生的現(xiàn)金流量
指的是我們做本職工作掙錢糊口，就是公司日常經營掙錢痢甘，如果拮據(jù)了需要減少一些花銷喇嘱，那公司可能會通過裁員減薪的手段減少現(xiàn)金流出。
這里跟利潤表有關的科目就可以一目了然看得出來了塞栅，比如經營活動會產生營業(yè)收入者铜，裁員減薪可以減少費用。
②投資活動產生的現(xiàn)金流量
投資活動分為兩種，一種是對內投資作烟，一種是對外投資愉粤。
對內投資就是把錢花在自己身上，比如我們學習職業(yè)技能拿撩，公司就是花錢打造自己的品牌衣厘，買固定資產、無形資產压恒；對外投資就是收購或者設立子公司头滔，又或者投資一些股票債券等。
這里主要是資產負債表左邊的項目涎显，投資會產生更多的資產，比如說交易性金融資產兴猩，又比如在建工程期吓、固定資產；當然也有可能是縮減投資賣出資產倾芝。
③籌資活動產生的現(xiàn)金流量
籌資顧名思義就是籌錢啦讨勤，我們刷信用卡是跟銀行借錢，就像公司找銀行借錢一樣晨另，找朋友親戚借錢是跟自己人借錢潭千，就跟公司找股東籌錢一樣。
這就是資產負債表右邊的項目借尿，錢的來源刨晴，從銀行或者股東手里借錢就是現(xiàn)金流入，把錢還給銀行或者分紅給股東就是現(xiàn)金的流出路翻。
2. 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額
經營活動現(xiàn)金流中狈癞，最關鍵的是和公司經營業(yè)務相關的收入和支出。
以下表格為實際的現(xiàn)金流量表中的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額當中的具體項目茂契，強烈建議掃一眼哦蝶桶！
其中比較重要的是這兩項:
①銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金
意思是公司靠經營業(yè)務獲得的現(xiàn)金掉冶，比如說奶茶店賣奶茶真竖，花店賣花獲得的現(xiàn)金流入。
②購買商品厌小、接受勞務支付的現(xiàn)金
這是公司采購生產資料支出的資金恢共，比如說奶茶店的奶茶粉，花店批量買來的未處理的花所支付的現(xiàn)金召锈。
如果經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額凈額為正值旁振，代表公司通過做正經事，經營業(yè)務賣出產品賺到的現(xiàn)金，足以cover掉經營相關的所有支出拐袜，并且還有盈余吉嚣，也就是說公司通過經營活動賺錢的能力比較強。
如果是負值蹬铺，那就代表這家公司在業(yè)務上賺不到足夠的現(xiàn)金支撐開銷尝哆，入不敷出。
但是有的時候賺錢能力強的公司這個值可能會有一年偶爾是負的甜攀，是因為它那年可能花了不少錢在研發(fā)上面秋泄。
又或者有的公司偶爾一年為正，所以這個時候需要查看連續(xù)幾年的這個指標的情況规阀。
在i問財搜索這個指標即可恒序。
3. 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
投資活動產生的現(xiàn)金流量流出項目包含對內投資和對外投資。
①對內投資
購建固定資產谁撼、無形資產和其他資產支付的現(xiàn)金就是公司投資給自己歧胁，比如買土地擴建廠房新增生產線，來提高競爭力厉碟。
與之相對的是“處置固定資產喊巍、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金”，就是把上面買的又賣掉箍鼓，通常如果公司大肆賣這樣的資產崭参，說明公司可能經營上面出了一些問題。
②對外投資
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額即出資建立子公司或者與人合資建立公司款咖，表明公司是對外擴張的狀態(tài)何暮。
（有些公司可能會盲目擴張，拿著股東的錢當冤大頭）
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額铐殃，即公司可能在賣出其組建的公司郭卫，表明公司在縮小現(xiàn)有規(guī)模，業(yè)務有可能停滯甚至可能在萎縮背稼。
（也有可能公司在砍掉一些業(yè)務線）
對外投資的另一種是投資股票贰军、基金等金融性資產，“投資支付的現(xiàn)金”即買入這類金融資產花出去的現(xiàn)金蟹肘，而“收回投資收到的現(xiàn)金”指的是賣出這些股票词疼、基金所收回的錢，“取得投資收益收到的現(xiàn)金”指的是購買的股票分紅或者債券每年的利息支付收到的投資收益帘腹。但需要注意的是贰盗，除了金融公司，正常情況下阳欲，對外投資的金融性資產這部分產生的現(xiàn)金流入流出數(shù)量都會比較小舵盈，如若不然公司可能有不務正業(yè)之嫌陋率。
總的來說，如果公司投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額是負的秽晚，則說明公司可能處于對外擴張的狀態(tài)瓦糟，是個比較好的信號；如果凈額為正值赴蝇，說明公司可能在變賣家產縮減規(guī)模菩浙，有可能是因為經營不善導致的業(yè)務萎縮，這個時候需要再細致地查看一下句伶。
4. 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額
籌資實際上就是在借錢劲蜻，借錢來做點事情，凈額就是借的錢減去還的錢考余。
公司籌資的方式有兩種：權益性籌資和債務性籌資先嬉。
權益性籌資被記為“吸收投資收到的現(xiàn)金”，指的是通過出售公司的所有權楚堤，也就是從股東那里收到的錢坝初，比如向股東定向增發(fā)股票；而“分配股利钾军、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”就是把公司盈余、利潤分給當初借錢的股東绢要，對于投資者而言這是好事吏恭，說明公司收成不錯，有錢分紅重罪。
債務性籌資被記為“取得借款收到的現(xiàn)金”樱哼，是指通過負債籌集資金，比如向銀行等金融機構借錢剿配；與取得借款相對的是“償還債務支付的現(xiàn)金”搅幅，意思是公司歸還借來的本金和利息，說明還有能力償債呼胚。主要是資產負債表右上面的那類債務茄唐，跟銀行借的錢就屬于此類。
關于籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額蝇更，為正說明公司在籌錢做事情沪编，可能處于業(yè)務擴張期，而為負則說明公司賺到了錢有錢分紅也有錢還債年扩。
通常情況下蚁廓，籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額為負比較好，但是為正也僅代表公司在借錢發(fā)展厨幻，如果借的錢用在了刀刃上相嵌，取得了比較好的投資收益腿时，也是毛得問題的，具體還得視情況而定饭宾。
5.?期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額
現(xiàn)金等價物指的是公司持有的期限短批糟、流動性強，能夠快速變現(xiàn)成現(xiàn)金的資產捏雌。
有息負債指的是需要支付利息的債務跃赚。
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額是否足夠償還有息負債，則表明公司手頭上的錢還得起這個階段要還的貸款性湿。
判斷公司經營水皮的兩個辦法：
①經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤之間的大小對比纬傲，由這個指標可以看出公司的收現(xiàn)能力如何。
如果公司的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額≥凈利潤的話肤频，說明公司的凈利潤基本都能以現(xiàn)金的方式收回叹括。而且如果持續(xù)大于1的話，說明公司的產品或服務可能供不應求宵荒，買家總是提前打款訂貨
如果公司的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＜凈利潤的話汁雷，說明當年公司的凈利潤可能沒有全部變現(xiàn)，公司的收現(xiàn)能力較弱报咳，如果持續(xù)幾年這樣的情況侠讯，可能說明公司的凈利潤質量堪憂，甚至可能公司生意做得越大暑刃，日子越難過厢漩。
②經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額和折舊攤銷的大小比較
先來解釋一下折舊攤銷的意思，公司購買的固定資產和無形資產岩臣，會在之后的生產年份當中發(fā)揮作用溜嗜，所以將獲取它們的費用攤到以后的每個年份中去，按照某一種計算規(guī)則進行折舊攤銷架谎。折舊指的是固定資產由于每年的生產使用而導致的變舊的情況炸宵，因此會對資產的價值造成一定的損耗，這個損耗的費用就是折舊費用谷扣；而攤銷指的是無形資產貶值的費用均攤土全，無形資產也會隨著使用和時間的推移而變得沒有那么值錢了，所以無形資產在每年的損失指的是攤銷費用会涎。
我們在這里只考慮經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＞0的情況涯曲，因為如果公司經營主營業(yè)務入不敷出的話，可能投資的風險就比較大了在塔。
0＜經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＜折舊攤銷
表明公司能夠維持當前規(guī)模的經營活動幻件，還能夠補償一部分的折舊攤銷，但是沒有閑錢使資產更新升級蛔溃，公司經營質量較差绰沥。
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＝折舊攤銷＞0
表明公司靠主營業(yè)務賺到的錢篱蝇，能夠滿足自身開支，并且還有盈余剛好覆蓋掉當年的資產貶值徽曲，說明公司能夠維持當前規(guī)模的經營活動零截，但還是不具備更新升級能力，公司經營質量一般秃臣。
經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額＞折舊攤銷＞0
表明公司不僅能夠維持正常的生產經營涧衙，而且剩余的除了可以覆蓋掉當年的資產貶值，還能為企業(yè)擴大再生產提供資金奥此，企業(yè)具有潛在成長性弧哎，超過折舊攤銷越多，潛在成長性越高稚虎，公司經營質量較高撤嫩。
