這里給大家介紹場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金——ETF基金
官方解釋如下：
ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金筹淫。投資人可以如買(mǎi)賣(mài)股票那么簡(jiǎn)單地去買(mǎi)賣(mài)“標(biāo)的指數(shù)”的ETF，可以獲得與該指數(shù)基本相同的報(bào)酬率呢撞。
ETF通常由基金管理公司管理贸街，基金資產(chǎn)為一籃子股票組合，ETF基金完全跟蹤指數(shù)狸相！在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)薛匪，一天中可以隨時(shí)交易，具有交易的便利性脓鹃。
我將場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金——ETF基金和目前定投的場(chǎng)外指數(shù)基金做個(gè)對(duì)比逸尖，大家就能清楚多了。為網(wǎng)格交易做準(zhǔn)備！
1娇跟、購(gòu)買(mǎi)渠道不同
ETF基金岩齿，也是指數(shù)基金，被動(dòng)跟蹤相應(yīng)的指數(shù)苞俘，屬于場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金盹沈。因?yàn)橹荒芡ㄟ^(guò)場(chǎng)內(nèi)（股票賬戶，例如華泰證券賬戶）購(gòu)買(mǎi)吃谣。
也就是說(shuō)乞封，想買(mǎi)賣(mài)ETF基金，必須有個(gè)證券賬戶才行岗憋。
我們目前定投的指數(shù)基金全部都是場(chǎng)外指數(shù)基金肃晚，因?yàn)橹荒芡ㄟ^(guò)場(chǎng)外(支付寶，天天基金等基金銷(xiāo)售渠道)購(gòu)買(mǎi)仔戈。
支付寶和天天基金這類(lèi)基金銷(xiāo)售渠道公司是沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)ETF基金的資質(zhì)的关串。
2、ETF基金的股票持倉(cāng)比例高
ETF基金完美的跟蹤指數(shù)监徘，幾乎100%持倉(cāng)都是股票晋修。
而場(chǎng)外的指數(shù)基金股票倉(cāng)位一般在95%左右，剩余5%左右為現(xiàn)金凰盔，因?yàn)樾枰獞?yīng)付日常投資者的申購(gòu)贖回飞蚓。跟蹤會(huì)有一定的誤差。
3廊蜒、交易模式不同（重要）
ETF基金和股票的交易時(shí)間一樣趴拧。正常交易日9:15到11:30，13:00到15:00山叮。
在交易時(shí)間段中著榴，ETF基金的價(jià)格每秒都會(huì)變化，交易更及時(shí)屁倔，但稍加不注意會(huì)刺激交易欲望脑又。
我們定投的場(chǎng)外指數(shù)基金一天只有一個(gè)價(jià)格（凈值）。在交易日15點(diǎn)前申購(gòu)的锐借，按照今日的凈值成交问麸。交易不及時(shí)，不容易刺激交易興趣钞翔。
但注意的是严卖，ETF基金的交易價(jià)格受買(mǎi)賣(mài)雙方影響，有時(shí)候會(huì)產(chǎn)生較大的溢價(jià)和折價(jià)布轿，但價(jià)格最終會(huì)與凈值相差無(wú)幾哮笆。
下面展開(kāi)說(shuō)下
ETF有一個(gè)交易價(jià)格来颤，還有一個(gè)實(shí)時(shí)凈值。
ETF基金的實(shí)時(shí)凈值是根據(jù)它持倉(cāng)的股票當(dāng)時(shí)的漲跌計(jì)算出來(lái)的稠肘，這個(gè)凈值在交易時(shí)間段福铅，交易所每15秒會(huì)更新一次。而場(chǎng)外指數(shù)基金的凈值一天才更新一次项阴，ETF基金的凈值更新更頻繁滑黔。
ETF基金的買(mǎi)賣(mài)不是按照這個(gè)凈值來(lái)成交的，而是按照當(dāng)時(shí)的交易價(jià)格來(lái)成交的环揽，所以買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候要看清楚是否溢價(jià)略荡，不要買(mǎi)貴了。
大家可以下載一個(gè)【ETF組合寶】APP薯演，里面可以看到所有的ETF溢價(jià)情況撞芍。
如下圖：
ps：黃色框框所示秧了，溢價(jià)率跨扮。
正數(shù)值（紅色）代表溢價(jià)了，比凈值貴验毡，貴太多就要小心了衡创。比如目前華寶油氣交易價(jià)格比凈值貴了6.5%，就不要參與了晶通，前段時(shí)間更是貴了30%+璃氢。
負(fù)數(shù)值（綠色）代表折價(jià)，比凈值便宜狮辽！
溢價(jià)率的絕對(duì)值在0.3%以內(nèi)都是很正常的一也，下次大家交易的時(shí)候記住看下買(mǎi)入標(biāo)的溢價(jià)情況！
（數(shù)據(jù)來(lái)源ETF組合寶）
4喉脖、費(fèi)用差異
場(chǎng)外指數(shù)基金費(fèi)用為：
管理費(fèi)和托管費(fèi)(每年) + 申購(gòu)與贖回費(fèi)(申購(gòu)贖回時(shí)才有)
場(chǎng)外指數(shù)基金管理費(fèi)最低檔為0.5%(每年)椰苟，少許0.8%(每年)，給銀行的托管費(fèi)在0.1%左右树叽。
申購(gòu)費(fèi)一般為0.1%舆蝴，贖回費(fèi)各大基金公司不一樣，時(shí)間越長(zhǎng)可以免贖回費(fèi)题诵。
ETF基金的費(fèi)用為：
運(yùn)作費(fèi)率(每年) + 買(mǎi)賣(mài)時(shí)的雙向手續(xù)費(fèi)(買(mǎi)賣(mài)時(shí)才有)
目前主流的ETF基金運(yùn)作費(fèi)率為0.6%(每年)洁仗，有些新的ETF基金做到了0.2%(每年)！
買(mǎi)賣(mài)費(fèi)率為萬(wàn)分之1.X左右（買(mǎi)賣(mài)一萬(wàn)元ETF基金需要繳納2元多的手續(xù)費(fèi)）性锭，買(mǎi)賣(mài)都需要手續(xù)費(fèi)的赠潦，最低2毛的手續(xù)費(fèi)（華泰證券是這個(gè)優(yōu)惠的），沒(méi)印花稅草冈，比股票交易費(fèi)用便宜很多祭椰。
比如買(mǎi)入1萬(wàn)元的指數(shù)基金臭家，持有一年并賣(mài)出！做個(gè)對(duì)比方淤。
最低檔管托費(fèi)的場(chǎng)外指數(shù)基金钉赁，假設(shè)持有一年免贖回費(fèi)。
管托費(fèi)0.5%+0.1%=0.6%携茂，申購(gòu)費(fèi)0.1%你踩，贖回費(fèi)為0。
整體費(fèi)用為10000*0.7%＝70元
最低檔費(fèi)率的ETF基金
運(yùn)作費(fèi)0.2%（每年）讳苦，買(mǎi)入賣(mài)出雙向手續(xù)費(fèi)各萬(wàn)分之1.X带膜。
整體費(fèi)用為10000*0.2%+2元=22元左右。
所以ETF基金的費(fèi)率會(huì)更便宜些鸳谜。
但對(duì)于新手和交易頻繁沖動(dòng)的朋友還是選擇場(chǎng)外指數(shù)基金比較好膝藕。
5、如何選擇一只ETF基金
從四個(gè)角度：ETF基金跟蹤的指數(shù)咐扭，基金的日成交額芭挽，基金的運(yùn)作費(fèi)用，基金的溢價(jià)率蝗肪。
基金跟蹤的指數(shù)袜爪，按照我們定投的場(chǎng)外指數(shù)基金的標(biāo)來(lái)選。
基金的日成交額薛闪，也就是流動(dòng)性辛馆。比如日后要賣(mài)出1萬(wàn)元的ETF基金，至少要選擇日成交金額1000萬(wàn)以上的基金豁延。因?yàn)榱鲃?dòng)性太小昙篙，買(mǎi)賣(mài)會(huì)很不方便的。
基金的運(yùn)作費(fèi)用诱咏，一般的ETF基金會(huì)在0.6%（每年）苔可，也有0.2%的ETF基金。
基金的溢價(jià)率胰苏，一般溢價(jià)率的絕對(duì)值在0.3%以內(nèi)可以接受硕蛹。
所以目前我們定投的場(chǎng)外指數(shù)基金的場(chǎng)內(nèi)版如下：
ps：空白的就是沒(méi)有對(duì)應(yīng)的場(chǎng)內(nèi)基金。
基金的日成交額硕并，中證環(huán)保512580日成交額太低法焰，沒(méi)達(dá)到1000萬(wàn)。
基金的運(yùn)作費(fèi)用倔毙，除了兩只QDII基金埃仪，華寶油氣和石油基金1.28%，其余在1%以下陕赃，大部分在0.6%卵蛉。
基金的溢價(jià)率颁股，買(mǎi)海外的QDII ETF基金一定要注意溢價(jià)率，有時(shí)候會(huì)飆到10%+的溢價(jià)傻丝，瘋狂的時(shí)候達(dá)到30%+以上甘有。
如上數(shù)據(jù)在【ETF組合寶】APP中都有的，大家可以下載一個(gè)把這些場(chǎng)內(nèi)的指數(shù)加入自選自己好好對(duì)比下葡缰。
（點(diǎn)擊圖放大）
總結(jié)
ETF基金屬于場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金亏掀，被動(dòng)跟蹤指數(shù)。交易更靈活泛释，費(fèi)用相對(duì)便宜滤愕，需要在股票賬戶操作。操作難度會(huì)比場(chǎng)外指數(shù)基金難一些怜校，適合有一定基礎(chǔ)的朋友间影。
我們之后做網(wǎng)格交易，選擇的就是ETF基金茄茁！因?yàn)榻灰嘴`活魂贬，費(fèi)用低。
當(dāng)然ETF基金也不局限于網(wǎng)格交易胰丁，大家也可以定投它随橘，低估買(mǎi)入正常持有喂分，高估賣(mài)出锦庸，和場(chǎng)外指數(shù)基金一樣的投資原理，但要注意如上的一些注意事項(xiàng)蒲祈！
期待甘萧，下篇網(wǎng)格交易簡(jiǎn)單版。梆掸。扬卷。
