量化的基礎(chǔ)概念
- 量化投資是指通過數(shù)量化方式及計(jì)算機(jī)程序化發(fā)出買賣指令，以獲取穩(wěn)定收益為目的的交易方式恩急。就是利用計(jì)算機(jī)技術(shù)并且采用一定的數(shù)學(xué)模型去實(shí)踐投資理念掖看，實(shí)現(xiàn)投資策略的過程芹枷。
在每一天的投資運(yùn)作之前弟孟，我會(huì)先用模型對整個(gè)市場進(jìn)行一次全面的檢查和掃描，然后根據(jù)檢查和掃描結(jié)果做出投資決策亚斋。
所有的決策都是依據(jù)模型做出的作媚。我們有三個(gè)模型：一是大類資產(chǎn)配置模型、二是行業(yè)模型帅刊、三是股票模型纸泡。根據(jù)大類資產(chǎn)配置決定股票和債券投資比例；按照行業(yè)配置模型確定超配或低配的行業(yè)厚掷；依靠股票模型挑選股票弟灼。紀(jì)律性首先表現(xiàn)在依靠模型和相信模型级解，每一天決策之前，首先要運(yùn)行模型田绑，根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策勤哗，而不是憑感覺。 - 量化交易
量化交易是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷掩驱，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略芒划，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策欧穴。
K線概念 (optional: 任意編程語言實(shí)現(xiàn)雙K線策略)
K線就是指將各種股票每日民逼、每周、每月的開盤價(jià)涮帘、收盤價(jià)拼苍、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況调缨，用圖形的方式表現(xiàn)出來疮鲫。 K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間的一條粗線為實(shí)體弦叶。下面的一條細(xì)線為下影線俊犯。當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)，也就是股價(jià)走勢呈上升趨勢時(shí)伤哺，我們稱這種情況下的 K線為陽線燕侠，中部的實(shí)體以空白或紅色表示。這時(shí)立莉，上影線的長度表示最高價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差绢彤，實(shí)體的長短代表收盤價(jià)與開盤價(jià)之間的價(jià)差，下影線的長度則代表開盤價(jià)和最低價(jià)之間的差距桃序。
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- 解讀
日K線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢中形成的四個(gè)價(jià)位即：開盤價(jià)杖虾，收盤價(jià)，最高價(jià)媒熊，最低價(jià)繪制而成的。
收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)坟比，則開盤價(jià)在下收盤價(jià)在上芦鳍，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線葛账；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)柠衅，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。
收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)籍琳，則開盤價(jià)在上收盤價(jià)在下菲宴，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出贷祈，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)喝峦，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)势誊。
基金的種類和概念 (貨幣型基金、債券型基金谣蠢、股票型基金粟耻、混合型基金)
- 貨幣型基金
貨幣型基金是一種開放式基金，按照開放式基金所投資的金融產(chǎn)品類別眉踱，人們將開放式基金分為四種基本類型：即股票型基金挤忙、混合型基金、債券型基金谈喳、貨幣型基金册烈，前兩類屬于資本市場，后一類為貨幣市場婿禽。
貨幣型基金主要投資于債券赏僧、央行票據(jù)、回購等安全性極高的短期金融品種谈宛，又被稱為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”次哈，其主要特征是“本金無憂、活期便利吆录、定期收益窑滞、每日記收益、按月分紅利”恢筝。貨幣型基金只投資于貨幣市場哀卫，如短期國債、回購撬槽、央行票據(jù)此改、銀行存款等等，風(fēng)險(xiǎn)基本沒有侄柔。其流動(dòng)性僅次于銀行活期儲(chǔ)蓄共啃，每天計(jì)算收益，一般一個(gè)月把收益結(jié)轉(zhuǎn)成基金份額暂题，收益較一年定期存款略高移剪，利息免稅。貨幣型基金本金比較安全薪者，預(yù)期年收益率為3.9%。適合于流動(dòng)性投資工具，是儲(chǔ)蓄的替代品種取试。由于數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，貨幣基金領(lǐng)域又出現(xiàn)了新型的貨幣基金瞬浓，虛擬貨幣基金。也稱之為數(shù)字貨幣基金烙博。例如：BLC數(shù)字貨幣基金瑟蜈。一般情況下渣窜，投資者盈利的概率為99.84%；預(yù)計(jì)收益率在3.8—5%之間乔宿，高于一年期定期存款3.5%的利息位迂，而且沒有利息稅；隨時(shí)可以贖回详瑞，一般可在申請贖回的第二天資金到帳掂林，非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)坝橡、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的單位和個(gè)人锣杂。 - 債券型基金
債券型基金是指以國債番宁、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定蝶押，又被稱為“固定收益基金”。根據(jù)投資股票的比例不同棋电，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。
優(yōu)點(diǎn)
1.風(fēng)險(xiǎn)較低債券基金通過集中投資者的資金對不同的債券進(jìn)行組合投資稼虎，能有效降低單個(gè)投資者直接投資于某種債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)招刨。
2.專家理財(cái)隨著債券種類日益多樣化，一般投資者要進(jìn)行債券投資不但要仔細(xì)研究發(fā)債實(shí)體沉眶，還要判斷利率走勢等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)谎倔，往往力不從心，而投資于債券基金則可以分享專家經(jīng)營的成果片习。
3.流動(dòng)性強(qiáng)投資者如果投資于非流通債券。只有到期才能兌現(xiàn)状知，而通過債券基金間接投資于債券，則可以獲取很高的流動(dòng)性孽查，隨時(shí)可將持有的債券基金轉(zhuǎn)讓或贖回。
缺點(diǎn)
1.只有在較長時(shí)間持有的情況下西设，才能獲得相對滿意的收益答朋。
2.在股市高漲的時(shí)候，收益也還是穩(wěn)定在平均水平上梦碗，相對股票基金而言收益較低，在債券市場出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候丐一，甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)淹冰。 - 股票型基金
股票型基金又稱股票基金，是指投資于股票市場的基金柠衍。證券基金的種類很多晶乔。目前我國除股票基金外，還有債券基金阵漏、股票債券混合基金、貨幣市場基金等回还。
按股票種類分柠硕，股票型基金可以按照股票種類的不同分為優(yōu)先股基金和普通股基金蝗柔。優(yōu)先股基金是一種可以獲得穩(wěn)定收益癣丧、風(fēng)險(xiǎn)較小的股票型基金坎缭，其投資對象以各公司發(fā)行的優(yōu)先股為主掏呼，收益主要來自于股利收入铅檩。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標(biāo)昧旨，風(fēng)險(xiǎn)要較優(yōu)先股基金高。 - 混合型基金
混合型基金是在投資組合中既有成長型股票蒋得、收益型股票乒疏，又有債券等固定收益投資的共同基金∏喜啵混合型基金設(shè)計(jì)的目的是讓投資者通過選擇一款基金品種就能實(shí)現(xiàn)投資的多元化转绷，而無需去分別購買風(fēng)格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金议经。
混合型基金會(huì)同時(shí)使用激進(jìn)和保守的投資策略，其回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)要低于股票型基金其骄，高于債券和貨幣市場基金，是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。
混合型基金是指投資于股票钧忽、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)桃煎。根據(jù)股票大刊、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股型基金葫辐、偏債型基金伴郁、配置型基金等多種類型。股票基金是以股票為主要投資對象的基金焊傅。
[optional] MACD概念 (任意編程語言實(shí)現(xiàn)MACD)
- MACD
MACD稱為異同移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的鸭栖，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA26）得到快線DIF握巢，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同捏题，即由快、慢均線的離散瓤球、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢憋飞，但閱讀起來更方便循狰。MACD的變化代表著市場趨勢的變化，不同K線級別的MACD代表當(dāng)前級別周期中的買賣趨勢绪钥。 - MACD一般是
利用收盤價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線與長期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)匣吊、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)寸潦。 - 使用方法
MACD在應(yīng)用上應(yīng)先行計(jì)算出快速（一般選12日）移動(dòng)平均值與慢速（一般選26日）移動(dòng)平均值。以這兩個(gè)數(shù)值作為測量兩者（快速與慢速線）間的“差離值”依據(jù)命雀。所謂“差離值”（DIF）斩箫，即12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值。因此乘客，在持續(xù)的漲勢中寨典，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會(huì)愈來愈大耸成。反之在跌勢中，差離值可能變負(fù)（-DIF），此時(shí)是絕對值愈來愈大花竞。至于行情開始回轉(zhuǎn)约急，正或負(fù)差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)奴饮。MACD的反轉(zhuǎn)信號(hào)界定為“差離值”的9日移動(dòng)平均值（9日DIF）。 在MACD的異同移動(dòng)平均線計(jì)算公式中琢岩，都分別加T+1交易日的份量權(quán)值，以現(xiàn)在流行的參數(shù)12和26為例攒磨，其公式如下： 首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2）灸撰，以此兩個(gè)數(shù)值浮毯，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據(jù)债蓝，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD饰迹、DEM）線啊鸭。
計(jì)算例子
- 1赠制、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）
12日EMA的算式為
EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13+今日收盤價(jià)×2/13
26日EMA的算式為
EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27+今日收盤價(jià)×2/27 - 2钟些、計(jì)算離差值（DIF）
DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） - 3、計(jì)算DIF的9日EMA
根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA抚垃，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆曲伊，此值又名DEA或DEM岛蚤。
今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10懈糯。
計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值她紫。
用（DIF-DEA）×2即為MACD柱狀圖。
故MACD指標(biāo)是由兩線一柱組合起來形成够掠，快速線為DIF赊堪，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD期丰。 - 在各類投資中钝荡，有以下方法供投資者參考：
1.當(dāng)DIF和DEA均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動(dòng)時(shí)埠通，一般表示為行情處于多頭行情中端辱，可以買入開倉或多頭持倉荣病；
2.當(dāng)DIF和DEA均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動(dòng)時(shí)个盆，一般表示為行情處于空頭行情中颊亮，可以賣出開倉或觀望终惑。
3.當(dāng)DIF和DEA均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動(dòng)時(shí)雹有，一般表示為行情處于下跌階段件舵，可以賣出開倉和觀望；
4.當(dāng)DIF和DEA均小于0時(shí)(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動(dòng)時(shí)临梗，一般表示為行情即將上漲，股票將上漲什猖，可以買入開倉或多頭持倉。
指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線在旱，簡稱MACD驻仅，它是一項(xiàng)利用短期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)與長期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)之間的聚合與分離狀況噪服，對買進(jìn)芯咧、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)敬飒。
根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來的MACD无拗，一來克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷揽惹，二來能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果四康。
- 其買賣原則為：
1.DIF疯溺、DEA均為正，DIF向上突破DEA漏设，買入信號(hào)參考鸳碧。
2.DIF潘酗、DEA均為負(fù)琐脏，DIF向下跌破DEA吹艇，賣出信號(hào)參考。
3.DIF線與K線發(fā)生背離格侯，行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)。
4.DIF朝墩、DEA的值從正數(shù)變成負(fù)數(shù)收苏，或者從負(fù)數(shù)變成正數(shù)并不是交易信號(hào)鹿霸，因?yàn)樗鼈兟浜笥谑袌觥?/li>
基本用法
1. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號(hào)葛闷。
2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA淑趾，為賣出信號(hào)。
3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正阱飘，市場由空頭轉(zhuǎn)為多頭蔗喂。
4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù)缰儿，市場由多頭轉(zhuǎn)為空頭乖阵。
5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時(shí)瞪浸，大勢屬多頭市場默终，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號(hào)床估。
6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí)，大勢屬空頭市場递胧，DIFF 向下跌破 DEA祝闻，可作賣出信號(hào)遗菠。
7. 當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)豁遭。
8. DEA 在盤整局面時(shí)失誤率較高,但如果配合RSI 及KDj指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)捂蕴。
