《7分鐘理財》- 7分鐘理財
01.7分鐘理財
今天我們解讀的書是《7分鐘理財》乳幸，在這本書中飞袋，我們會了解到底什么才是科學的理財方法蔗包，以及如何找到適合自己的理財方式和產(chǎn)品魂挂。

理財甫题，其實離我們并不遙遠，我們每一個人最應該做好的就是個人理財涂召。因為在理財?shù)氖澜缋镉幸痪涿宰狗牵悴焕碡敚敳焕砟愎＠碡敳皇且患唵蔚氖虑檠茁耄枰谢镜乃季S和知識〔湛ǎ《7分鐘理財》這本書就可以為我們解答這些疑問辅肾。

這本書作者羅元裳，是一名80后美女CEO轮锥，第三方獨立金融機構7分鐘理財?shù)膭?chuàng)始人矫钓，是一位閃耀著理想主義光輝的、有情懷的創(chuàng)業(yè)者舍杜。羅元裳被稱為現(xiàn)實版《歡樂頌》的“安迪”新娜，她27歲就成為渣打銀行最年輕的白金支行行長，之后又在平安銀行做私人銀行超高凈值部總經(jīng)理既绩。

在從業(yè)過程中概龄，她發(fā)現(xiàn)大部分金融公司和機構需要靠賣理財產(chǎn)品來賺取傭金，這就意味著可能會傷害到客戶的利益饲握。所以她自己出來創(chuàng)業(yè)做了7分鐘理財私杜，定位是獨立的第三方理財機構蚕键，不賣任何理財產(chǎn)品，真正從客戶角度出發(fā)來做適合他們的理財計劃衰粹。

作者在這本書里锣光，給我們介紹一些基本的理財知識，提醒我們一些理財?shù)恼`區(qū)铝耻，重點是為我們介紹了什么是科學理財四步法誊爹。事不宜遲，我們來看看具體的內(nèi)容瓢捉。

你可能會說频丘，理財太難了，不理財不行嗎泡态？

我們來看一個故事：1977年湯婆婆在銀行里存了400元錢搂漠，一忘就是33年。33年后兽赁，這400元存款產(chǎn)生了438.18元的利益状答，扣除中間幾年需要征收的利息稅2.36元，湯婆婆連本帶息僅可取出835.82元刀崖。而這400塊錢在當時可是一筆巨款惊科，當時普通工人的工資只有36塊錢，有的媒體甚至說這400塊錢在當時都可以買套房子亮钦。

為什么會這樣呢馆截？這就是因為通貨膨脹的存在。上個世紀八九十年代的時候蜂莉，萬元戶都是非常了不起的蜡娶，而現(xiàn)在，在北上廣這樣的一線城市映穗，月薪一萬塊可能剛剛夠基本的生活窖张。錢的購買力是隨著時間的推移而不斷下降的，我們想要自己的錢不縮水蚁滋，最起碼要跑贏通脹宿接，而這僅靠銀行存款是無法做到的。

這就需要我們進行科學的理財辕录∧丽可是理財其實不是一件容易的事情，一方面我們平時工作都很忙走诞，可能很少有時間來學習理財知識副女；而與理財相關的金融投資具有很強的專業(yè)性，我們普通人想通過簡單的自學就達到理財賺錢的目的蚣旱，還是有點費勁的碑幅。另一方面戴陡，現(xiàn)在市場上真正專業(yè)的“個人理財師”少之又少，他們大多是拿著銷售傭金的金融產(chǎn)品推銷員沟涨，會推薦你買各種理財產(chǎn)品猜欺；而現(xiàn)在的理財產(chǎn)品五花八門，新產(chǎn)品層出不窮拷窜，我們普通人很難弄清楚這些產(chǎn)品到底是什么東西，適不適合我們涧黄。

那么到底怎么做才可以科學的理財呢篮昧？

很簡單，首先笋妥，我們要避免四個誤區(qū)懊昨，然后遵循四個步驟。

那么春宣，哪四個誤區(qū)需要避免呢酵颁？它們分別是無財可理、追漲殺跌月帝、分散投資和相信權威躏惋。

我們先來看最大的誤區(qū)，無財可理嚷辅。

很多人的印象中簿姨，覺得攢錢就是每個月有盈余，而盈余=收入-支出簸搞。每個月發(fā)了薪水之后我們要買衣服扁位、吃飯逛街、房屋水電趁俊、各種娛樂域仇，根本不夠花，所以收入-支出=零寺擂，盈余為零暇务，沒錢理財。

其實我們應該換個思路沽讹，把這個公式變成支出=收入-盈余般卑。也就是，我們應該每個月先把要攢的錢留出來爽雄，剩下的錢才拿去花蝠检。其實就是逼自己每個月強制儲蓄。每個月存的比例看你的具體情況而決定挚瘟。

比如叹谁，你可以先從10%的比例開始饲梭。如果你月收入5000塊，那么你至少可以每個月先存500塊焰檩，如果你月收入在10000元左右憔涉，那么你就可以先存1000塊。你可能會說這一千塊錢能干什么析苫？對某些人來說兜叨，這甚至只是一兩頓飯或者是一件衣服一雙鞋子的錢。

作者在書中給我們算了一筆賬衩侥，她假設我們在2011年開始每月用1000元定投一款排名中等的混合型基金国旷。參考了每年的股市變動，假設這個基金漲幅在12.9%左右茫死，到了2017年12月底跪但，這時賬戶上的收益應該超過了48%的收益，連本帶息加在一起峦萎，我們也會有12萬元的資金了屡久。那么買一輛代步小車的愿望看起來也沒有那么難了，再也不用“上車是個包子爱榔，下車是個餅”地去擠地鐵被环。

接下來我們來看誤區(qū)之二，追漲殺跌搓蚪。

什么叫追漲殺跌蛤售？通俗點說就是當一只股票瘋漲的時候，大家都會覺得買這個賺錢妒潭，就會追著買入悴能，而當一只股票不斷下跌的時候，投資者會怕虧損雳灾，會趕快賣掉這只股票漠酿。

有券商統(tǒng)計，投資者大部分的虧損都是錯誤的止損造成的谎亩。只要市場稍微一個震蕩炒嘲，很多心理脆弱的投資者馬上割肉認賠。如果市場一直上升或是下降匈庭，那么這樣及時止損還好夫凸。可是實際上市場的情況是忽上忽下地震動的阱持，這就讓看不清局勢的普通投資者反復追漲殺跌夭拌，最后活活把自己做成小韭菜讓莊家去收割。可是巴菲特曾經(jīng)說過一句話：你想買牛肉鸽扁，那你希望牛肉便宜還是貴呢蒜绽？你想買股票，難道不應該趁著它便宜的時候買嗎桶现？這樣它漲起來的時候你才能賺大錢岸阊拧！所以那些快速止損的散戶往往是看著那只反彈的股票拍大腿骡和，后悔當時自己沒拿住相赁，然后看著一路上漲的價格眼紅，一咬牙又殺進去慰于，然后又經(jīng)歷震蕩噪生，接著就是損失大量的資金。

再來看誤區(qū)之三东囚，分散投資。

很多人分散投資的做法就是把理財資金都分散到了10只不同的股票上战授。這樣如果到了熊市页藻，也是就是股票市場長期低迷的時候，這10只股票就會跟大盤一樣一路向下植兰，沒有一只能抗一抗下跌的份帐，風險根本沒有分散出去。

真正的分散投資是為了分散風險的楣导，需要把資金投資在不同屬性的資產(chǎn)大類之間废境，包括股權類、債權類筒繁、商品類等等噩凹。這些資產(chǎn)大類因為基本屬性不同，所以基本不會出現(xiàn)同時上漲或是下跌的情況毡咏。比如股市大漲的時候驮宴，債權類資產(chǎn)一般表現(xiàn)平平；而債市大漲的時候呕缭，商品類資產(chǎn)也并不會隨著上漲堵泽。只有這樣才能夠在長期的投資中，分散風險恢总，獲得穩(wěn)定的收益迎罗。

最后一個誤區(qū)是相信權威。

現(xiàn)在很多銀行的營業(yè)網(wǎng)店都會配備理財經(jīng)理片仿，來回答客戶關于理財?shù)淖稍兾瓢病：芏鄷r候我們?nèi)プ稍儯玫搅艘欢淹扑]購買理財產(chǎn)品的建議，可是就算經(jīng)理對我們的問題有問必答了钻蔑，并且給我們分析了行情啥刻，告訴了我們這些產(chǎn)品的優(yōu)勢劣勢，但我們也總是一頭霧水咪笑，只感覺沒聽懂可帽，最后盲目聽從了對方的意見，結果也可想而知了窗怒。為什么會出現(xiàn)這樣的問題呢映跟？

這是因為專業(yè)的資產(chǎn)配置需要專業(yè)理財人員了解你基本的財務狀況，根據(jù)你的投資目標扬虚，考量你的風險承受能力努隙，結合你自身的情況給你一套適合你自己的資產(chǎn)配置的建議。這就好比你去醫(yī)院看病辜昵，醫(yī)生要了解你的年齡荸镊、哪里不舒服、有沒有病史堪置、之前有沒有吃藥躬存，有沒有過敏史等等，然后會做一系列的檢查之后舀锨，才能開出給你治病的方子岭洲。

可是如果理財經(jīng)理一點關于你的基本情況也沒詢問就直接給你推薦理財產(chǎn)品的，就好像你去醫(yī)院就告訴大夫我嗓子有點疼坎匿，大夫不問你任何問題盾剩、不做任何檢查，就給你推薦各種藥替蔬，這個不行吃那個告私，這樣自然沒法讓人信服。

出現(xiàn)這樣狀況的原因是因為現(xiàn)在絕大多數(shù)金融機構的理財經(jīng)理都是銷售傭金制度承桥，他的收入直接跟他銷售出去的理財產(chǎn)品掛鉤德挣，在這樣的制度下，理財經(jīng)理當然不可能從客戶的角度出發(fā)為你考慮最佳的資產(chǎn)配置快毛。

所以格嗅，在這樣的環(huán)境下我們要學習一些基本的理財知識，做到科學理財唠帝，才能保護好自己的錢袋子屯掖。而科學理財，需要遵循四個步驟襟衰。

第一步贴铜，也是科學理財?shù)幕A，就是要理解科學理財?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置，也就是分散投資绍坝。它的基本概念就是結合個人的投資目標和風險承受能力徘意，科學地把自己的投資資金分配在股權、債權轩褐、商品或是另類大類資產(chǎn)中椎咧。

就拿我們最常見的股權+債權的配置來說吧，這樣做至少有兩個好處把介。

首先可以降低投資風險勤讽。通常股市大漲的時候，債券市場就會相對差一點拗踢；而股市下跌的時候脚牍，債券市場就會好一點。這樣的對沖性巢墅，會降低我們整個投資組合的風險诸狭，確保整體收益。這里我們就要解釋一下什么叫對沖性了君纫？舉個例子作谚，通常股市大漲的時候，債券市場就會相對差一點庵芭；而股市下跌的時候，債券市場就會好一點雀监，股票市場和債券市場就具有對沖性双吆。

資產(chǎn)配置的第二個好處是操作可以更靈活。我們都知道股市波動大会前，債市波動小好乐。當股市下跌時候，如果我們?nèi)珎}股票瓦宜，那很容易就會沒有辦法挽救蔚万，要么看著資產(chǎn)天天縮水，要么割肉止損临庇；可是如果我們還配置了債券反璃，那么我們就可以抽取一部分債券的資金，趁著市場下跌適當補倉假夺，從而拉低成本淮蜈。

除了在各大類資產(chǎn)之間的分散。更科學的分散投資還要考慮時間和地區(qū)的維度已卷。也就是說：一方面手里的資金不要一次性全部投入梧田，而要有計劃的分批建倉，基金定投就是很好的在時間維度的分散投資，關于基金定投我們會在后面詳細介紹裁眯；另一方面鹉梨，除了把投資放在國內(nèi)市場，你還可以考慮適度參與一下海外市場穿稳，規(guī)避了單一市場投資風險的同時存皂，還可以分散單一貨幣的投資風險。

知道了要分散投資司草，那么每類資產(chǎn)該買多少呢艰垂？我們來看科學理財?shù)诙剑_定資產(chǎn)配置的比例埋虹。

具體的比例要看自己的投資目標以及能承受多少風險猜憎。投資目標我們一般很好確定，就是自己到底想要賺多少錢搔课，一般而言胰柑，想要賺得越多，風險越大爬泥。那么我們?nèi)绾沃雷约旱娘L險承受能力是多少呢柬讨？

作者在書中建議我們可以試一下工資測算法。

你可以依次問自己四個問題：我手里的理財資金有多少袍啡？我一個月工資是多少踩官？虧掉一個月工資我能承受嗎？繼續(xù)虧掉兩個月境输、三個月……虧掉幾個月的時候我會接受不了呢蔗牡？

比如我有10萬塊的理財資金，我一個月掙1萬塊錢嗅剖，當虧掉一個月的時候有的人覺得無所謂辩越，投資嘛，有賺有賠很正常信粮；接下來黔攒，兩個月，三個月强缘，有的人就受不了了督惰，一個季度白干了，太心疼了旅掂。那么好了姑丑，你就該知道你的風險承受能力是虧損30%，這是一個很高的風險承受能力了辞友。

然后根據(jù)自己風險承受能力去找在這個你能承受的風險之下栅哀，市場會給你多少收益率震肮，并且應該通過什么樣的資產(chǎn)配置比例來實現(xiàn)。作者通過收集了大數(shù)據(jù)幫我們進行回溯留拾。根據(jù)過去5年中國市場上各類產(chǎn)品的收益率和波動率數(shù)據(jù)戳晌，作者找到了一條最優(yōu)的資產(chǎn)組合曲線，也叫有效邊界曲線痴柔。這條曲線上沦偎，在相同的收益率之下，波動率最低的組合咳蔚、也就是風險最低的組合是最佳的豪嚎；相反，在相同的波動率之下谈火，收益率最高的組合就是最佳的侈询，具體的數(shù)據(jù)，大家可以參考原書糯耍。

舉個例子扔字，如果你能承受8%的風險，那么就在這個曲線上温技，找到8%對應的最高收益率是12%革为，這12%的收益率是通過55%的股權、40%的債權舵鳞、5%的另類資產(chǎn)組合而成震檩，那么這55/40/5的組合就是你的最佳資產(chǎn)配置比例。

找到了最佳的資產(chǎn)配置比例蜓堕，那么每一種資產(chǎn)具體該買哪種理財產(chǎn)品呢抛虏？這就需要進行科學理財?shù)谌剑x擇合適的理財產(chǎn)品俩滥。

我們選擇一個產(chǎn)品要抓住它最本質(zhì)的三個要素，分別是收益贺奠、風險和流動性霜旧。

收益和風險二者正相關，收益越大儡率，風險越大挂据。這個我們就不過多解釋了，我們主要說說流動性儿普，這是指一個產(chǎn)品投資是否容易變現(xiàn)或退出崎逃。流動性關乎收益，也關乎安全眉孩。一個產(chǎn)品的收益率再高个绍，如果不能變現(xiàn)那也等于沒賺一樣勒葱；同時如果一款產(chǎn)品流動性較強，哪怕它風險比較高巴柿，我們也可以迅速變現(xiàn)保證資金安全凛虽。

一般來說，收益广恢、風險和流動性我們只能取二凯旋，不存在一個產(chǎn)品能同時滿足我們對這三點的要求。

我們把市場上所有的產(chǎn)品按照這三個維度排一下序钉迷，得到這樣的結果：收益和風險從低到高依次是：銀行固定收益類至非、基金投資、股票投資糠聪，然后到商品期貨投資荒椭。P2P、信托和私募的風險不能簡單排序枷颊，要具體產(chǎn)品具體分析戳杀，所以不在這個序列里進行排序。

流動性從高到低是：銀行存款夭苗、基金信卡、股票是流動性相對較好的；其次是短期P2P题造、和銀行固定收益類理財產(chǎn)品傍菇；信托、私募都是為期1-5年甚至更長的界赔，流動性較低丢习。

通過比較，我們可以得出這樣一個結論：公募基金是當前市場上門檻低淮悼、適合普通大眾投資咐低，而且可以滿足股權搓幌、債券幕庐、商品湾揽、貨幣等多種大類資產(chǎn)投資要求索抓、實現(xiàn)分散投資的最好選擇家肯。

公募基金就是面向大眾發(fā)布闷尿，由正規(guī)基金公司的基金經(jīng)理把散戶的錢集中起來老充，進行專業(yè)投資福侈。這種相對風險較為分散酒来，收益會高于非專業(yè)的投資散戶。一般100塊錢起投肪凛，流動性較強，可以較為便捷地買賣爹袁。

為什么說基金是最好的選擇呢？我們來看個例子档址。

假設你每個月用3000元做定投绎秒，當時基金凈值是1.5元蠢涝，那么你可以買2000份；第二個月惕它，基金凈值跌倒1元堡距，你可以買3000份恨樟；第三個月又跌到0.5元缩多，你可以買6000份。

那么這三次定投下來姆泻，你的基金成本是多少呢孝凌？我們把這三個月的投入加起來蟀架，也就是1.5元加上0.5元和1元煌集，結果除以3，也就是說，我們平均下來，三個月的基金凈值還是1元横腿。

而是所有的投資9000元除以所有的份額11000份耿焊，成本是0.818元罗侯。所以钩杰，當基金凈值回到0.818元的時候，我們就回本了措左，到1元的時候我們就已經(jīng)賺了22%。

這就是基金定投的魔力——市場價越高，基金凈值越高，我們買入的份額就少菩佑；市場價越低稍坯，基金凈值越低瞧哟，我們買入的份額就越多勤揩，就越能做到高位減倉负蠕，低位加倉遮糖，拉低成本，經(jīng)過時間的力量就會賺取高額的收益盼理。

當然基金定投也不是一直天荒地老的投下去，我們要根據(jù)自己的實際情況做到科學止盈與止損帚戳。

什么時候止盈呢偏友？如果你剛剛開始買不長時間就已經(jīng)開始盈利了鹅髓，這個時候定投積累的資金也不多厦凤，止盈的意義不大躺率；如果你已經(jīng)堅持兩三年了，經(jīng)歷了市場的谷底終于迎來了牛市，賬面上盈利已經(jīng)非车诙樱可觀了，那就可以考慮止盈了动雹。

普通投資者可以給自己設定一條止盈線，就是收益率達到多少你會滿意跟压。那么當收益率達到這條線的時候胰蝠，你可以先賣出50%；如果市場繼續(xù)上漲裆馒，又達到止盈線了，那么就再賣出30%丐怯；剩下的20%可以繼續(xù)觀察喷好，找到合適的機會賣出。

止盈之后的資金你可以做兩種處理读跷，一種是為自己的整體資產(chǎn)配置來一次再平衡梗搅，補充比例過小的資產(chǎn)大類；另一種效览，你可以先把這部分錢放到貨幣基金里无切，等市場回調(diào)到低位再分批開始下一輪定投。

那么虧損的基金又該怎么處理呢丐枉？

實際操作中哆键，大方向是要結合市場和產(chǎn)品的表現(xiàn)綜合考慮。如果現(xiàn)在基金的所占比重比較大瘦锹，或是基金本身有問題籍嘹，那么即使虧損也要賣出，這里建議用置換的方式賣出弯院，即賣出之后買入其他優(yōu)質(zhì)的基金辱士。這樣是為了保證以后市場上漲的時候自己手里有糧。但是如果基金本身沒有問題听绳，但是經(jīng)判斷颂碘，目前市場或基金本身會有下跌的風險，那么就應該賣出椅挣，這次的賣出是為了將來在更低的位置再買回來头岔。

需要說明的是，在實際操作中鼠证，普通投資者很難做到像上述那樣精準專業(yè)的判斷切油，建議有條件的投資者可以尋求專業(yè)機構的幫助，及時科學地做出調(diào)整名惩。

好澎胡，我們現(xiàn)在已經(jīng)選擇好了合適的理財產(chǎn)品了，是不是應該舒舒服服地等著賺錢了呢？

其實理財?shù)牡缆飞蠜]有所謂的一勞永逸攻谁，我們要時刻根據(jù)實際情況定期關注并調(diào)整自己的投資稚伍，也就是要進行科學理財?shù)谒牟剑龊觅Y產(chǎn)再平衡戚宦，才能保證持續(xù)的繁榮个曙。

所謂資產(chǎn)再平衡，就是根據(jù)我們之前確定的適合自己的資產(chǎn)配置比例受楼，隨著市場的波動垦搬，是會發(fā)生變化的，這個時候就需要對比例進行再調(diào)整艳汽，調(diào)整到原來確定的比例猴贰，做到資產(chǎn)配置比例的平衡。

舉個例子河狐，假如你的投資本金是1000元米绕，屬于你自己的最佳資產(chǎn)配置比例是50%的股權+50%的債權。你買了500塊的股票基金和500塊的債券基金馋艺。 你的運氣不錯栅干，股市上漲，你的股票基金翻了一番捐祠，500塊變1000塊碱鳞，債券基金幾乎沒變，還是500塊錢踱蛀，這時候你的資產(chǎn)比例是66.7%+33.3%劫笙，這就偏離了你的資產(chǎn)平衡比例，需要做資產(chǎn)再平衡星岗。也就說賣出一部分股票基金買入債券基金填大，使二者比例再度回到50%+50%。

具體在操作上俏橘，我們可以從時間和比例兩個維度來考慮允华。

從時間上來看，結合中國市場過去一貫的牛短熊長寥掐、趨勢震蕩的行情靴寂，通過大數(shù)據(jù)測算，發(fā)現(xiàn)每兩個月調(diào)整一次效果最好召耘。

從比例上來看百炬，如果市場近期動蕩較多，那么就可以跨越時間維度污它，設置一個偏離標準線剖踊，比如庶弃，資產(chǎn)比例偏離超過20%的時候，就主動進行再平衡德澈。

它可以為投資者提供兩個好處歇攻。

一是保證資產(chǎn)配置長期分散風險。長期來看投資股權類資產(chǎn)收益會比較高梆造，相對波動也比較大缴守。隨著市場的穩(wěn)步上漲，股權類資產(chǎn)的比例會越來越高镇辉，如果我們不做調(diào)整屡穗，整個資產(chǎn)配置組合的波動率就會受股權類資產(chǎn)的影響較大，而失去了我們最初做資產(chǎn)配置時候想要分散風險的初衷了忽肛。

二是可以做到低買高賣村砂，提升投資回報。我們做投資麻裁，都希望自己跟股神一樣抄底進入箍镜，高點賺得盆滿缽滿地離開源祈。而真實情況卻往往是精準地買在高崗上煎源，最后牢牢地被套在谷底。預測市場對于專業(yè)投資者來說都非常困難香缺，更別說我們普通人了手销。但是如果我們做資產(chǎn)平衡，就會在高位的時候減倉股權類資產(chǎn)图张，低位的時候賣出債權锋拖，補入股權，相當于變相地做到了低買高賣祸轮，實現(xiàn)了股神的操作兽埃。

到這里，我們要說的內(nèi)容就講完了适袜。

在這樣一個全面理財?shù)臅r代柄错，盡管我們知道理財并不容易，可是卻是必須的苦酱，所以我們一定要培養(yǎng)自己的理財能力售貌。首先我們要掃清自己思想上理財?shù)恼`區(qū)，不要覺得自己無財可理疫萤，要謹慎追漲殺跌颂跨，并且要做到真正的分散投資，最重要的是不要盲目信任權威扯饶。

然后我們要按照科學理財四步走來進行真正科學的理財恒削，要認識到科學理財?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置池颈、確定合適的資產(chǎn)比例，然后挑選優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品蔓同，并且做好資產(chǎn)再平衡饶辙。

希望大家能夠學習到這些理財知識的精髓，建立起科學的理財觀念斑粱，最重要的是要開始著手去實際操作弃揽，檢驗你的學習成果。理財是金融知識则北，也是考驗人性的哲學矿微，希望大家能夠在實踐中保持理性，真正做到讓錢生錢尚揣，走上財務自由之路涌矢。

好了，《7分鐘理財》這本書就分享到這里快骗，感謝你的收聽娜庇，我們下本書再見。