今天讀到《交易心理分析》這本書贴膘，它主要探討交易當中的心理因素偶器，這本書在投資心理類圖書排行榜上一直占據(jù)著領(lǐng)先的地位捏题，受到了許多權(quán)威人士的強烈推薦，在世界各地都有銷售许师。
今天我將通過三個問題為你解讀本書的精華內(nèi)容房蝉。
1、交易為什么會失斘⑶搭幻？
2、長期盈利的交易者有著怎么樣的心理機制逞盆？
3檀蹋、如何訓(xùn)練自己的交易心理？
01交易為什么會失斣坡俯逾？
股市上面有一句話是這么說的贸桶，7虧2平1賺，意思呢就是說市場上只有10%的人能夠賺錢桌肴，剩下的90%都賺不到這個錢皇筛，在這90%人，其中有一半不具備起碼的投資知識坠七，做的大多數(shù)交易都是虧損的水醋。而另外一半有了一套自己的交易方法，可以做出一些漂亮的交易彪置，問題在于收益不穩(wěn)定拄踪，做不到長期盈利，上個月可能賺到20%拳魁，這個月的可能虧20%宫蛆，整體下來是虧損的，或者是勉強保個本的猛。
這部分交易者呢，可能會想是不是我對市場的了解不太夠啊想虎，分析的不夠好卦尊，如果我多了解一些市場的信息，再提高一下自己的分析技術(shù)舌厨，是不是就可以實現(xiàn)長期盈利了呢岂却？這種想法好像是很有道理的，卻會讓我們掉入分析的陷阱裙椭。
所謂分析的陷阱躏哩，一方面是指市場提供的信息太多了，交易者無法全部分析揉燃，而且這些信息經(jīng)常是互相沖突扫尺，很難得出一致的結(jié)論，比如說對于同一只股票炊汤，總是有許多人可以找到各種看漲的理由正驻。同時另外一些人總能夠找到各種看跌的理由。
另一方面呢抢腐，市場上有一些信息至關(guān)重要姑曙，卻無法核實和評估，這一類信息被稱為隱藏信息迈倍，比如說交易者的意愿伤靠，我們可以分析當前有多少買單多少賣單，但是并不知道下一刻有多少交易者會賣出啼染，又有多少人會買入宴合，或者那些在場外觀望的人否會進場焕梅。進場后做多還是做空，也就是說你對場內(nèi)信息分析得再好形纺，隱藏信息也會導(dǎo)致你交易失敗丘侠。
這里作者在書中講了一個故事：有一家規(guī)模非常大的期貨經(jīng)紀商，它的董事長在交易界摸爬滾打了40年逐样，他一直做場內(nèi)交易賺錢蜗字，根本不看技術(shù)圖表，也不做技術(shù)分析脂新，后來年紀大了挪捕，他決定辦退休，聘請一位明星級分析師當助理争便。有一天级零，兩個人一塊看黃豆期貨行情，分析師預(yù)測了一個重要的支撐位滞乙，什么是支撐位奏纪。舉一個簡單的例子，比如說當前價格是7塊斩启，價格開始下跌序调，跌到5塊的時候跌不動了，開始反彈上漲兔簇。那么5塊发绢，這個價位就是一個支撐位，分析師預(yù)測的支撐位附近會止跌垄琐，董事長抬頭看著這位分析師問：“價格到這就不跌了边酒，要上漲了對嗎？”分析師非忱昃剑肯定地說：“對啊墩朦，這里就是今天的最低價》埽”董事長反駁說鬼話介杆， 說完他拿起了電話告訴交易員，賣出200萬黃豆韭寸，30秒之后黃豆價格暴跌10美分春哨，干凈利落的跌破了分析師預(yù)測的支撐位。董事長看著滿臉惶恐的分析師認定的說：“你不是說行情到支撐位就止跌了嗎恩伺？”
這個案例讓人印象深刻赴背，既然這位董事長可以一個電話讓價格跌破支撐的，其他人也可以做到，我們不知道有多少人具備這個能力凰荚，而且真的會這么做燃观，這些就是隱藏因素，無法從現(xiàn)有的信息當中發(fā)現(xiàn)便瑟，某個交易者的一個電話缆毁，就會改變我們的交易結(jié)果。所以呢到涂，作者就說交易失敗的根源不在于分析做得如何脊框。
那么到底為什么有些交易者不能夠?qū)崿F(xiàn)長期盈利？答案在于心態(tài)践啄，道格拉斯認為失敗的交易者常常抱有輸家心態(tài)浇雹，主要表現(xiàn)在以下三個方面：
第1種過度自信。在交易中過度自信的交易者可能會忽視市場風(fēng)險屿讽，盲目的追求高額利潤昭灵。他們常常將過去的成功經(jīng)驗與當前的交易環(huán)境混淆，導(dǎo)致在交易中失去理性伐谈，最終被市場淘汰烂完。過度自信的根源在于聯(lián)想機制，交易者的大腦會自動將過去的經(jīng)驗與當前現(xiàn)實聯(lián)系起來诵棵，從而產(chǎn)生誤判抠蚣。
第2種抱有自我破壞的信念。具體表現(xiàn)非春，這種心態(tài)讓交易者在潛意識中不希望自己獲利，導(dǎo)致在交易中出現(xiàn)疏忽和不專心的狀態(tài)缓屠，他們可能會錯過精心計劃的交易奇昙，或者在賣出股票時誤操作成買入呛讲。這種心態(tài)的人犯犁，認為獲利與自身能力或價值觀存在沖突，這種沖突導(dǎo)致他們在交易中失去專注和自律街立。
第3種是他們可能充滿恐懼滨溉。據(jù)道格拉斯觀察什湘，95%的失敗源于四大交易恐懼：1、害怕犯錯晦攒，2闽撤、害怕虧損，3脯颜、害怕錯過機會哟旗，4、害怕賺不到錢”。一旦出現(xiàn)了這種恐懼心理人的自然反應(yīng)是逃避闸餐，可能會盲目跟風(fēng)或者過早賣出優(yōu)質(zhì)股票饱亮，因為他們害怕虧損或踏空，看到某只股票連續(xù)漲停之后舍沙，就會迫不及待的跟進去近上，他的心態(tài)就是害怕踏空錯過機會。
造成恐懼的心理機制在于期望拂铡，期望是我們對未來的想象壹无，內(nèi)心的期望會讓我們戴上有色眼鏡去看市場，畢竟是想象與現(xiàn)實之間是有落差的和媳。如果說股價走勢不符合我們的期望格遭，我們呢就會感受到威脅，從而產(chǎn)生恐懼留瞳。
恐懼會在潛意識里扭曲市場信息拒迅，無法客觀評估。當市場信號不利于我們的時候她倘，我們會找各種理由和借口璧微，把它想象成有利的信號，比如說手里有一只股票價格一直在下跌硬梁，但是我們守著倉位不肯止損前硫，我們會找各種理由來支持自己。比如昨天公司發(fā)布了一個什么消息啊荧止，我們理解成立好相信他今天就會漲了屹电，今天繼續(xù)下跌，而我們又安慰自己最后一跌了跃巡。
02成功者的交易心理機制危号，即建立“贏家心態(tài)”。
贏家心態(tài)的關(guān)鍵是讓我們的認知與市場現(xiàn)實保持一致素邪，那么市場現(xiàn)實究竟是什么呢外莲？簡單的來說交易是一場風(fēng)險與概率的游戲，它是由5個基本事實構(gòu)成的兔朦。
1偷线、市場當中任何事情都可能發(fā)生。因為存在隱藏信息沽甥，所以我們無法確定某一只股票在下一個肯定會漲或者肯定會跌声邦，我們買入一只股票，僅僅是因為它上漲的概率比較大摆舟。
2翔忽、要賺錢不需要知道下一步會發(fā)生什么英融。打一個比方賭場不需要知道每一位賭客下一把是壓大還是壓小多少明白，無論說你怎么下注他的勝率比你高啊歇式，你一直賭下去的一定是賭場賺錢驶悟，我們做交易也是一樣的道理，不需要每一筆交易都能夠賺錢材失，只要具有一定的勝率痕鳍，賺多賠少整體就能夠長期盈利。
3龙巨、只要我們做對的概率高于做錯的概率笼呆，交易就具有優(yōu)勢。比如說在某個點位上漲的概率高于下跌的概率旨别，那么在這里買入我們具有交易優(yōu)勢诗赌，也就是勝算更高，也許這一次我們買入之后股價下跌了秸弛，可是呢铭若，只要我們每次買入的時候都是上漲的勝算高那么多次交易的結(jié)果一定是賺多賠少。
4递览、即使我們的交易具有優(yōu)勢叼屠，盈虧也是隨機分布的。比如說我們的20筆交易當中有14筆會賺錢绞铃，75%的勝率镜雨，這已經(jīng)很高了。但究竟是哪14筆會賺錢儿捧，這是不確定荚坞，有可能我們先連續(xù)賺了14筆，最后虧損6筆菲盾，也有可能是先虧損6筆颓影，連賺14筆。
5亿汞、市場中的每一刻都具有獨一無二的性質(zhì)瞭空。在交易市場上每個人都會有自己的行為模式揪阿，個人的互動會形成集體行為模式疗我，這些模式重復(fù)出現(xiàn)在價格圖表上形成一些相似的形態(tài)。比如雙底南捂、雙頂吴裤、三重底、頭尖頂溺健、騎行三角形等等麦牺，這些形態(tài)往往帶來勝算較高的交易機會，比如雙底之后價格上漲的概率會更高，三重頂之后價格下跌的概率會更高剖膳。技術(shù)分析就是利用這些形態(tài)來做交易魏颓，但是即使是非常相似的形態(tài)，它們的性質(zhì)也可能不一樣吱晒，比如雙重底之后價格大概率會漲甸饱，但是也不是說每一個雙重地都會上漲。
這5個基本事實可以控制交易的內(nèi)心的聯(lián)想和期望仑濒，一旦我們接受市場是不確定的叹话，盈虧是隨機的，那么當股價的走勢與我們的預(yù)期相反墩瞳，我們的內(nèi)心也不會感覺到威脅和恐懼驼壶。而一旦我們接受市場的每一刻是獨一無二的，那么我們也就不會把過去的經(jīng)驗與當前走勢聯(lián)系在一起喉酌，總之讓認知與市場現(xiàn)實保持一致热凹，從風(fēng)險和概率的角度看待市場，就能夠獲得贏家心態(tài)瞭吃。
但是俗話說知易行難碌嘀，盡管許多交易者了解概率的知識，但在實際交易中卻難以真正從概率的角度思考歪架」扇撸看一個例子，道格拉斯曾經(jīng)有一位合作伙伴叫做鮑勃和蚪，有一次鮑勃請道格拉斯幫他分析一筆期貨交易止状，在這筆交易中鮑勃建立了頭寸，設(shè)置了止損攒霹，隨后期貨價格先上漲了一段時間怯疤，但隨后又回到了他的入場點，盡管價格沒有觸及止損催束，但鮑勃還是決定提前平倉以保本集峦。然而在他平倉后不久，期貨價格突然大漲了500點抠刺，鮑勃因此錯失了一次巨大的盈利機會塔淤，感到非常沮喪。
他向道格拉斯請教自己為什么會犯這樣的錯誤速妖。道格拉斯與鮑勃交流后發(fā)現(xiàn)高蜂，鮑勃內(nèi)心有一種強烈的信念，他深信市場即將大漲罕容，因此他相信自己的交易能夠成功备恤。然而市場是千變?nèi)f化的稿饰，任何事情都可能發(fā)生。在鮑勃入場后露泊，價格很快就回落了喉镰。這本來是一件非常正常的事情，但他因為太過于堅信自己的判斷惭笑，而無法接受這種風(fēng)險梧喷，他無法面對可能虧損的現(xiàn)實。所以當風(fēng)險真的出現(xiàn)時脖咐，他選擇了逃避铺敌。
這個例子再次說明，“執(zhí)著的某種信念”有時會干擾我們的交易行為屁擅。盡管我們知道該怎么做偿凭，但當我們面對現(xiàn)實時，這些固有的信念往往會阻礙我們做出正確的決策派歌。因此我們需要先審視自己的觀念弯囊、談話和行為，找出那些可能與贏家心態(tài)相沖突的信念胶果。
同時我們也需要從概率的角度來看待市場匾嘱，理性地評估每一筆交易的風(fēng)險和收益，要克服這種困境早抠，具體如下：
第一步是審視自己的思想霎烙，談話和行為，看是否存在與贏家心態(tài)相沖突的信念蕊连。
例如我們在談?wù)撌袌鰰r是否從概率的角度出發(fā)悬垃，我們之前的交易是否真正接受了風(fēng)險，這就像程序員在尋找代碼中的錯誤一樣甘苍，我們需要仔細檢查自己的思維和行為模式尝蠕。
第二步是建立正確的信念。道格拉斯認為許多負面的信念不會自行消失载庭，最好的應(yīng)對辦法不是憑借堅強的意志去這些負面信念斗爭看彼，而是用積極的正面信念來替代他們。
例如建立我能成為長期贏家的信念囚聚。這個理念可能聽起來很抽象靖榕，但可以通過細分為幾個具體步驟來實現(xiàn)：
1、相信我們能夠客觀的評估自己的優(yōu)勢靡挥；
2序矩、在每筆交易之前明確界定可能的風(fēng)險鸯绿；
3跋破、完全接受這些風(fēng)險簸淀；
4、根據(jù)自身優(yōu)勢行動毒返，不猶豫或有保留租幕；
5、當市場有利可圖時獎勵自己拧簸；
6劲绪、時刻警惕可能出錯的風(fēng)險。
7盆赤、知道遵守這些長期成功原則是必要的贾富。
03如何為交易心理進行訓(xùn)練。
在本書當中牺六，道格拉斯專門的為投資者設(shè)計了一套練習(xí)方法颤枪，讓我們通過練習(xí)創(chuàng)造一些成功的經(jīng)驗，由此來建立信念淑际，排除干擾畏纲，把贏家心態(tài)落實到行動中，可以稱為“20筆交易法”春缕，具體步驟如下：
[if !supportLists]1盗胀、[endif]選擇一個交易活躍的。標的可以是某只股票锄贼，也可以是某個期貨合約標的票灰，具體是什么不重要，如果說我們資金量較少宅荤，可以做模擬交易
[if !supportLists]2米间、[endif]選擇一套交易系統(tǒng)，所謂交易系統(tǒng)就是我們交易的時候膘侮，遵照的一套操作規(guī)則或者說指標屈糊。這項練習(xí)當中我們必須完全根據(jù)交易系統(tǒng)來操作，不做任何主觀判斷琼了。
舉一個例子：我們在30分鐘k線圖上做交易逻锐，當價格跌到支撐線時就買入，當價格漲到壓力線時就賣出雕薪，一旦破位就止損昧诱，支撐線和壓力線就構(gòu)成了一個最簡單的交易系統(tǒng)，一旦價格沒有從支撐線的位置反彈所袁，而是破位下跌了盏档，我們也不做判斷，立刻止損燥爷，買入之后如果說價格上漲了蜈亩，道格拉斯要求我們分批平倉懦窘，比如每當價格上漲一定幅度就平掉1/3的倉位，直到全部出清稚配，
最后在練習(xí)開始之前畅涂，測試你的交易系統(tǒng)，通用的行情軟件都有測試功能道川，在這里測試的結(jié)果不重要午衰，關(guān)鍵是讓我們了解自己的交易系統(tǒng)盈虧概率是多少，也就是計算一下20筆交易練習(xí)冒萄。概率上能夠成功幾筆做好了這些準備工作之后就可以開始練習(xí)了道格拉斯的這套練習(xí)方法臊岸。
被交易者營造了一個機械交易的環(huán)境，我們做每一筆交易的時候不需要去分析信息尊流，不需要判斷扇单，像機器人一樣按照系統(tǒng)信號操作就可以了，我們知道的只有一個事實奠旺，即交易系統(tǒng)的盈虧概率蜘澜。
這種限定讓我們的思維只有一個角度，那就是風(fēng)險和概率的角度响疚，而這個角度是與市場的現(xiàn)實完全一致的鄙信，做這個練習(xí)的要點是在每一筆交易當中建立信念，在操作的每一步解釋自己的內(nèi)心是不是會出現(xiàn)沖突忿晕，如果說有沖突装诡，讓我們不能夠完全按照交易系統(tǒng)操作，試著運用自律的技巧践盼，把注意力引導(dǎo)到目標上來鸦采，我們還可以把市場的5個基本事實以及交易的7個小信念寫下來放在自己面前，交易的時候經(jīng)常去看或者是讀咕幻。
整個練習(xí)過程渔伯。當中不能夠中途更換交易系統(tǒng)，比如說一開始我們設(shè)定了幾個交易系統(tǒng)是支撐線和壓力線肄程，做了幾筆交易之后全賠了锣吼，這個時候我們不能夠為了盈利加入一個kd j指標或者是參考形態(tài)交易，這都是不允許的蓝厌。
為什么有這個限制呢玄叠？道格拉斯打了一個比方開店做生意，我們需要租房拓提，準備原材料读恃，需要付出成本聘請人員。沒有一個生意人不接受這些成本。同樣道理寺惫，交易也是一門生意疹吃，交易系統(tǒng)的虧損就是你的成本，所以道格拉斯做這個限制刻意訓(xùn)練肌蜻，讓我們從內(nèi)心接受風(fēng)險，如果說你能夠完成20筆交易必尼，沒有碰到任何問題和沖突蒋搜，你就會肯定考慮概率思考的做法。這20筆交易也將為你創(chuàng)造符合正面信念的經(jīng)驗判莉，幫助你把贏家心態(tài)落實到交易實踐中豆挽。
希望看過這個分享之后，能幫助你多一份認知券盅，即“贏家心態(tài)是你成功路上的必要前提條件”帮哈。
