在互聯(lián)網(wǎng)金融通過余額寶們库倘、P2P和金融科技等一連串暴風(fēng)驟雨的顛覆手段临扮，逼迫傳統(tǒng)金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速迭代，并與之大肆合縱連橫之后教翩，汽車金融成為了一個新的戰(zhàn)場杆勇。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年至今饱亿，涉及互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺的融資總額已超過130億元蚜退，“BATJ”(百度闰靴、阿里、騰訊关霸、京東)四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛殺入市場進行布局传黄。
算上商業(yè)銀行、傳統(tǒng)汽車金融公司（車企自辦）這些汽車金融的老字輩們队寇，一場三國殺的格局已經(jīng)鼎定膘掰。
合縱連橫？這一回BATJ竟不孤軍奮戰(zhàn)了
有趣的是佳遣，這一波對傳統(tǒng)金融的顛覆识埋，BATJ們們沒有選擇跑單幫，而是紛紛找到了合作伙伴零渐。
騰訊入局的時間較早窒舟，2013年即聯(lián)合君聯(lián)資本等投資B2B汽車電商平臺優(yōu)信拍，2015年1月份诵盼，騰訊和京東以現(xiàn)金和獨家資源的形式對易車網(wǎng)投資約13億美元惠豺，并向易車旗下專注于汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元；2015年8月份风宁，騰訊投資C2C平臺人人車洁墙；2015年9月份，騰訊聯(lián)合易車網(wǎng)等共同投資C2B平臺天天拍車戒财。至此热监，騰訊完成了在新車電商及二手車電商C2B、C2C饮寞、B2B主要細分領(lǐng)域的完整布局孝扛。
與此同時，與騰訊合伙投資易鑫金融的京東幽崩，也還在自身的京東金融之上苦始，對汽車金融貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域有所涉獵。
騰訊系（含京東）的特征變得尤為明顯——入市甚早慌申、涉世不深盈简。這一點，與其在其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大開大闔有著明顯的不同太示。
百度的入局則頗為潤物細無聲柠贤。其按照慣常的模式，借助流量入口優(yōu)勢类缤，在其網(wǎng)站上推出了汽車頻道臼勉，提供二手車搜索、估價賣車餐弱、貸款買車宴霸、車險等信息聚合服務(wù)囱晴。同時，百度還投資了優(yōu)步瓢谢、天天用車畸写、51用車、優(yōu)信二手車等公司氓扛。其中枯芬，優(yōu)信二手車提供二手車的零售金融和供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
百度系的特征一如其在其他互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的布局一樣采郎，極大的依賴于自身的流量優(yōu)勢千所，且大多采取戰(zhàn)略投資的長線路數(shù)，缺乏真正對汽車金融的滲透決心蒜埋。
頗為有意思的是淫痰，百度的長線投資策略也深入到了騰訊和京東的蛋糕之上，在易鑫金融的背后整份，亦有百度的身影浮現(xiàn)待错。
在BATJ中，阿里是真正力度較猛的一家烈评。據(jù)資料顯示火俄，在2015年多途徑布局汽車金融。2015年3月12日础倍，阿里與上汽集團全資子公司上海汽車集團投資管理有限公司各出資5億元設(shè)立總額約10億元的互聯(lián)網(wǎng)汽車基金；4月8日胎挎，阿里整合旗下大數(shù)據(jù)營銷沟启，成立阿里汽車事業(yè)部，并協(xié)同汽車生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈各合作方犹菇，通過無線業(yè)務(wù)場景德迹，向車主提供“看、選揭芍、買胳搞、用、賣”的汽車電商O2O一站式服務(wù)称杨；7月份肌毅，阿里汽車事業(yè)部還宣布聯(lián)手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出“車秒貸”，消費者只需要用手機在線上提交申請姑原，半小時內(nèi)即可獲知貸款授信額度悬而。
在阿里巴巴開疆擴土的背后，螞蟻金服在阿里系里面扮演的角色是解決金融理財付款的問題锭汛，淘寶等電商平臺為汽車配件提供購買渠道笨奠，支付寶解決汽車的大額支付問題袭蝗。
值得注意的是，與過去的互聯(lián)網(wǎng)金融不同般婆，這一輪在汽車金融的進擊之中到腥，BATJ們大多沒有選擇赤膊上陣，而是更多的和新興的汽車電商平臺蔚袍、傳統(tǒng)汽車金融公司攜手乡范，甚至不吝于和互聯(lián)網(wǎng)上的老對手們互相抱團，把寶壓在投資布局之上页响。
只因為篓足，在這個尚未做大的汽車金融蛋糕上，商業(yè)銀行的勢力闰蚕，讓另外兩個勢力有了抱團取暖的剛需栈拖。
傳統(tǒng)銀行：從產(chǎn)業(yè)鏈金融滲入消費金融
商業(yè)銀行的重磅殺招在于對汽車上游產(chǎn)業(yè)鏈的高度滲透上，這是傳統(tǒng)汽車金融公司和互聯(lián)網(wǎng)汽車金融所無法比擬的優(yōu)勢没陡。
資料顯示涩哟，早在2003年前后，國內(nèi)便有商業(yè)銀行成立專門的汽車金融事業(yè)部盼玄。作為最早的參與者贴彼，在龐大的汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈中，銀行截取了最豐厚的一段埃儿，即主機廠金融服務(wù)器仗，貫穿于新車的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)。
作為典型的重資本經(jīng)營模式童番，主機廠資金需求規(guī)模大精钮，且對融資成本非常敏感，非銀行金融機構(gòu)基本不具備承接能力剃斧。
這其實是一種產(chǎn)業(yè)鏈金融轨香，對于當下汽車金融更為關(guān)注的消費金融來說，其最大的影響力在于從上游產(chǎn)業(yè)鏈朔流而下時幼东，帶來的壓倒性優(yōu)勢臂容。
通過與主機廠的深度合作，以及線下4S店對傳統(tǒng)金融信貸的依賴根蟹，進而形成了深度捆綁脓杉。商業(yè)銀行在線下場景之中，早已形成了對汽車消費信貸的市場份額占領(lǐng)简逮。
產(chǎn)業(yè)鏈金融上的缺失丽已，使得另2個勢力往往難以形成在慣常的線下汽車消費場景中的存在感。而為了破解這個瓶頸买决，傳統(tǒng)汽車金融公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺均走了一段彎路沛婴。
最早涉足該領(lǐng)域的是上汽集團吼畏，上汽集團間接持股55%的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司成立于2004年8月11日。東風(fēng)汽車嘁灯、廣汽集團泻蚊、三一重工等相應(yīng)的汽車金融公司均成立于2010年之前，一汽集團丑婿、長安汽車性雄、長城汽車和比亞迪的汽車金融公司則在2010年后陸續(xù)成立。目前羹奉，我國傳統(tǒng)汽車金融公司已經(jīng)有25家秒旋，截至2016年年末，汽車金融公司總資產(chǎn)達到5728.96億元诀拭，比上年末增加1538.9億元迁筛，同比增長36.73%。
以上汽通用汽車金融為例耕挨，截至2017年8月中旬细卧，已累計為超過367萬中國客戶提供了汽車消費信貸服務(wù)。但這一業(yè)績筒占，顯然受制于其自身品牌和平臺的限制贪庙，難以擴張。同時翰苫，還受制于已經(jīng)在傳統(tǒng)模式下高度滲透的商業(yè)銀行止邮。
這樣的品牌限制，成為了讀傳統(tǒng)汽車金融公司的最大制約奏窑，也是在常規(guī)的線下汽車消費場景下导披，難以破解的瓶頸。
互聯(lián)網(wǎng)金融的場景破解的最初方向良哲，則設(shè)定在汽車電商之上盛卡。有數(shù)據(jù)顯示助隧，92%的人會通過互聯(lián)網(wǎng)了解汽車相關(guān)信息筑凫。
從BATJ們在汽車金融的投資戰(zhàn)略路線圖不難看出，無論是天貓并村、蘇寧巍实、京東等綜合電商平臺的汽車超市，還是易車哩牍、汽車之家棚潦、瓜子、優(yōu)信膝昆，其均按照線上流量攬客的模式丸边，試圖消解線下4S店和商業(yè)銀行的捆綁場景叠必。
與此同時，在互聯(lián)網(wǎng)大佬進軍汽車電商之時妹窖，車企和經(jīng)銷商既看到了危機纬朝，也找到了破題機遇。依然是上汽領(lǐng)風(fēng)氣之嫌骄呼，在2014年3月共苛，其亦聯(lián)合旗下各大品牌及數(shù)千家經(jīng)銷商成立車享網(wǎng)，布局汽車電商領(lǐng)域蜓萄，一方面戰(zhàn)略防御互聯(lián)網(wǎng)廠商的電商擴展隅茎，一方面，亦希圖在拓展線上流量入口的同時嫉沽，為自身找到汽車金融與消費者的實際觸點辟犀。
然而，汽車電商并沒有真正形成流量入口耻蛇，和傳統(tǒng)實體賣場淪為電商“試衣間”不同踪蹬，作為大件的汽車，由于各種因素制約臣咖，線上依然扮演著資訊的角色跃捣，尚難以直接形成傳統(tǒng)電商布局。
由此夺蛇，在2016年開始疚漆，汽車電商步入低潮期，2月份刁赦，平安好車暫停二手車業(yè)務(wù)娶聘，之后并入產(chǎn)險板塊；阿里汽車開始將重心轉(zhuǎn)向汽車金融甚脉；汽車之家丸升、易車等也相繼停掉了B2C自營電商平臺。
花生好車創(chuàng)始人陳鵬云就指出牺氨，汽車電商的口號喊了很多年狡耻，包括從汽車之家到易車的新車銷售之路，可以說都以失敗告終猴凹，歸根結(jié)底在于輕視了汽車傳統(tǒng)渠道的強勢夷狰。
而事實上，這樣的輕視郊霎，也讓一直在顛覆傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融一直寸步難行沼头。“汽車消費是典型的大件消費，且涉及三包政策进倍、掛牌過戶土至、維修保養(yǎng)、保險等一系列問題猾昆，純線上場景可以覆蓋的環(huán)節(jié)極為有限毙籽，需要與主機廠、經(jīng)銷商等深度合作毡庆，但主機廠與經(jīng)銷商基于自身利益坑赡，與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺合作的意愿有限∶纯梗”蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言的觀點毅否，其實指的就是這種場景局限。
汽車金融的入口和場景的難以打開蝇刀，在一定程度上螟加，造成了當下互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)汽車金融的攜手共進的態(tài)勢。
場景之戰(zhàn)吞琐，誰能拿下90后捆探？
事實上，針對線下場景薄弱和斷鏈的問題站粟，國內(nèi)一些大型二手車電商及汽車金融平臺已經(jīng)開始布局黍图，重點推動城市渠道下沉。有信息顯示奴烙，美利助被、優(yōu)信、瓜子切诀、易鑫為正加速將向三四線城市推進揩环，勢必“打造萬億規(guī)模的二手車金融市場”。
選擇以二手車和三四線城市進行推進幅虑，有其必然性丰滑。對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，新車市場一時難以插足倒庵，而二手車在三四線城市褒墨，并且面對以90后為主流特征的小鎮(zhèn)青年們，所具有的誘惑力哄芜，顯然比和商業(yè)銀行貌亭、傳統(tǒng)汽車金融公司血拼北上廣和一線城市更大柬唯。
這其實就是場景革命认臊，用互聯(lián)網(wǎng)無遠弗屆的扁平化力量，以及“農(nóng)村包圍城市”的邊緣化滲透锄奢，重新制造一個對自己產(chǎn)品利好的場景失晴，尤其是針對90后與小鎮(zhèn)青年來說剧腻。
場景破局的利好已經(jīng)在政策層面展開，關(guān)鍵詞依然是90后涂屁。
2016年以來书在，汽車金融政策進一步松綁，去年3月人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》拆又，將新能源車及二手車首付款比例分別降低至15%和30%儒旬，并允許汽車金融公司為附加產(chǎn)品提供融資支持，該意見的出臺突破了汽車金融公司長期呼吁的業(yè)務(wù)瓶頸帖族，豐富了汽車金融公司的產(chǎn)品線栈源，使汽車金融公司能夠與銀行貸款、信用卡等其他市場參與者公平競爭竖般。
尤其是附加品金融之上甚垦，部分先行者已經(jīng)嘗到了甜頭。
上汽金融率先在2016年4月涣雕，推出了具有疊加功能的產(chǎn)品——“附加品貸款”艰亮，使消費者不僅可以通過貸款買車，還能選擇購置稅挣郭、保險迄埃、延保或相關(guān)汽車配件進行疊加貸款兑障，上線4個月调俘，合同總量破萬，且第4月銷售記錄更在前三個月合同總量的基礎(chǔ)上翻了一番旺垒。
這個破局點彩库，與其說是進一步優(yōu)化了金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，更多元的滿足消費者的金融需求先蒋，不如說是更客觀的針對了汽車消費族群的變化骇钦。
在眾多業(yè)界論調(diào)依然集中在市場規(guī)模急速擴張、汽車金融滲透率不高的宏觀考量時竞漾。真正左右汽車金融未來各方市場地位和份額的力量眯搭，反而被輿論所忽略。
必須正視的是业岁，汽車消費者正在發(fā)生迭代鳞仙，90后開始成為汽車市場的新一代消費人群，這些人群開放大膽笔时，敢于嘗試金融等新鮮手段棍好。
據(jù)今年6月，羅蘭貝格聯(lián)合今日頭條發(fā)布的《2017年中國汽車消費關(guān)注度報告》顯示，90后在汽車消費中的占比借笙，已從2014年的17%扒怖，上升到2016年的25%，預(yù)計在2020年這一比例將上升到45%业稼。
如何吸引這部分伴隨互聯(lián)網(wǎng)而成長的用戶群體盗痒？如果繼續(xù)從傳統(tǒng)的新車消費入手，依然不可能達成目標低散。此處必須有更多新穎的金融模式俯邓，以打開90后主力消費人群的胃口。
融資租賃成為了一種互聯(lián)網(wǎng)金融的破局工具熔号。就在7月看成，瓜子二手車上線了新車購買服務(wù)“付一成新車”，其即采用汽車融資租賃的“1+3混租模式”：通過大數(shù)據(jù)評估消費者的信用度提供最低達10％的首付額度跨嘉，首年支持低月供川慌，一年后購買。新車尾款部分祠乃，瓜子提供三年分期業(yè)務(wù)梦重。
而按瓜子二手車的官方口徑，這一模式的主要受眾亮瓷，即是主要受眾是20至35歲的年輕一代消費者琴拧。
類似這樣“以租代購”、“先租后買”嘱支、“租車換車”的融資租賃蚓胸，成為了眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進軍汽車金融的跳板，更獲得了來自資本市場的關(guān)注除师。
這種模式亦有其弊病沛膳，一是當下可選擇的汽車品牌和車型較少；二是部分用戶棄購而形成的“二手車”汛聚，能否有效地打開二手車市場锹安，尚難以估量；三是線上平臺的城市滲透率不足倚舀、傳統(tǒng)汽車金融公司和商業(yè)銀行雖然線下場景豐富叹哭，卻容易造成和自身原有業(yè)務(wù)的左右互搏；四是互聯(lián)網(wǎng)平臺一旦無法讓這一模式有效流轉(zhuǎn)痕貌，極易陷入重資產(chǎn)的運營陷阱之中风罩。
但不可否認的是，圍繞著90后消費者舵稠，以及未來比重越來越大的網(wǎng)生一代超升，更多元化的場景設(shè)定入宦，將進一步激活整個汽車金融市場。
