首先來(lái)科普一下什么是投連險(xiǎn)他嫡。
按照產(chǎn)品設(shè)計(jì)方式分番官，人身保險(xiǎn)產(chǎn)品主要有四個(gè)分類：傳統(tǒng)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)钢属、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)徘熔，這四大類產(chǎn)品各自具有以下的一些特點(diǎn)：
傳統(tǒng)險(xiǎn)（Traditional Insurance）：形態(tài)最簡(jiǎn)單，保障與收益的金額在保單簽發(fā)時(shí)就完全確定署咽，不存在任何非保證成分與投資選項(xiàng)等內(nèi)容近顷。
分紅險(xiǎn)（Participating Insurance）：保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的可分配盈余按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的保險(xiǎn)形式生音，包含非保證分紅的派發(fā)（包括周年紅利宁否、終期紅利、復(fù)歸紅利等）缀遍。
萬(wàn)能險(xiǎn)（Universal Life Insurance）：保費(fèi)進(jìn)入萬(wàn)能賬戶慕匠，按照約定的收益計(jì)息（包括保證派息率與非保證派息率），保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障成本與管理費(fèi)用會(huì)定期從賬戶中扣除域醇。
投連險(xiǎn)（Unit-Linked Insurance）：投保人在投保投連險(xiǎn)時(shí)會(huì)被要求選擇一支或幾支基金構(gòu)成一個(gè)“投連賬戶”台谊，這些基金通常是由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，由保險(xiǎn)公司挑選并納入投連產(chǎn)品基金清單譬挚。投保人的保費(fèi)進(jìn)入投連賬戶锅铅，在扣除各項(xiàng)費(fèi)用成本之后，賬戶價(jià)值會(huì)根據(jù)所選投資組合的實(shí)際交易價(jià)值進(jìn)行上下波動(dòng)减宣，有可能獲得很高的投資收益盐须，但也有可能面臨虧損，通常不保底漆腌。
從風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)角度來(lái)看贼邓，傳統(tǒng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，分紅險(xiǎn)是由保單持有人與保險(xiǎn)公司共享盈余闷尿、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)塑径，萬(wàn)能險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由保單持有人承擔(dān)，而投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人自行承擔(dān)填具。
有的朋友可能會(huì)說(shuō)统舀，既然傳統(tǒng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，投連險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人承擔(dān)，那為什么還有人會(huì)選擇要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投連險(xiǎn)呢誉简？
是因?yàn)橥哆B險(xiǎn)的預(yù)期投資回報(bào)比較高绰筛。
要知道，“風(fēng)險(xiǎn)與收益”之間從來(lái)都存在一個(gè)“平衡”（Risk-Return Tradeoff）描融，有的人想獲得“高收益”铝噩，就必然要承擔(dān)“高風(fēng)險(xiǎn)”，即“高收益”是對(duì)投資者愿意承擔(dān)“高風(fēng)險(xiǎn)”的補(bǔ)償窿克。
全天下的投資骏庸，除了在極少數(shù)情況下會(huì)偶然出現(xiàn)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利”（幾乎不可能讓普通投資者遇到），“高收益一定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)”可以說(shuō)是一條“鐵律”年叮。
這一“鐵律”在保險(xiǎn)產(chǎn)品收益的確定中可以說(shuō)是體現(xiàn)得“淋漓盡致”：對(duì)投保人而言具被，沒(méi)有任何非保證成分的傳統(tǒng)險(xiǎn)收益通常是最低的，而沒(méi)有任何保證成分的投連險(xiǎn)預(yù)期收益通常是最高的
