28.風(fēng)險投資的意義是什么匿情？

風(fēng)險投資，是通過買走創(chuàng)業(yè)的“失敗風(fēng)險”信殊，讓創(chuàng)業(yè)者擁有往成功目標(biāo)一路狂奔的金融工具炬称。

第一，千萬記住涡拘，創(chuàng)業(yè)是99死1生的游戲玲躯。如果你要去創(chuàng)業(yè)，建議一定不要動父母養(yǎng)老的錢，留好給妻兒生活的錢跷车，然后去找風(fēng)險投資棘利，用稀釋掉的股份，去買一份“創(chuàng)業(yè)保險”姓赤。

第二赡译，每個創(chuàng)業(yè)者都認(rèn)為自己會“一將功成”，但大多數(shù)人最終都是“萬骨枯”不铆。如果10個投資人都不看好你蝌焚，可能是他們沒眼光，但更可能是你自己不靠譜誓斥。借助他們的經(jīng)驗(yàn)修正你的看法只洒，而不要愛上自己的PPT。

第三劳坑，融資毕谴，甚至上市，都不是成功的標(biāo)志距芬。這些都只是新階段的開始涝开。盈利才是公司的存在意義，而客戶和產(chǎn)品框仔，才是盈利的核心舀武。把拿風(fēng)險投資的錢當(dāng)成商業(yè)模式，和騙保的性質(zhì)差不多离斩。

第四银舱，也要記住，一旦拿了融資跛梗，公司就不完全是你的了寻馏。你的節(jié)奏，和投資人期待不符的時候核偿，你可能會懷疑诚欠，到底誰是老板。這也是為什么有些人一怒之下宪祥，又把公司買回來聂薪。

案例一：

正是因?yàn)槠浔举|(zhì)仍然是個概率游戲，風(fēng)險投資當(dāng)然有大量的失敗案例蝗羊。目前國內(nèi)國企的急功近利和民企的小富即安，相對于風(fēng)險投資仁锯，他們更愿意做拷貝性投資耀找，并以低成本和環(huán)境代價來參與市場競爭。一個優(yōu)秀的風(fēng)險投資人需要對產(chǎn)業(yè)有全面深刻的了解和預(yù)判，需要在很短時間內(nèi)對一個創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目做出準(zhǔn)確的判斷野芒，需要了解人性的貪婪與勇敢蓄愁，需要敢于投入、押注和妥協(xié)狞悲，更要有資源配置的能力和健全的退出安排撮抓。作為創(chuàng)業(yè)者，留好足夠的資金給爸媽妻兒摇锋，然后All in丹拯。記得徐小平說過，風(fēng)險投資第一投人荸恕，第二投人乖酬，第三還是投人。所以說融求，修煉自己的能力咬像、格局和三觀才是最重要的。賺錢才是核心生宛，大講情懷的同時一定自己要清楚什么是第一位的县昂。融資之后如何與合伙人、投資人一起求同存異才是最重要的陷舅！

案例二：

現(xiàn)在很多人倒彰，做點(diǎn)小生意，小打小鬧蔑赘，都自認(rèn)為是在創(chuàng)業(yè)狸驳，整天在朋友圈各種炫，炫苦缩赛，炫累耙箍，炫各種狀態(tài)。創(chuàng)業(yè)酥馍，哪是那么簡單的辩昆，又哪是值得炫耀的呢，本是九死一生旨袒，卻把創(chuàng)業(yè)當(dāng)成是攀比炫耀汁针，現(xiàn)實(shí)世界只會給他們上一節(jié)刻骨銘心的教育課。真正的創(chuàng)業(yè)砚尽，在創(chuàng)業(yè)之前施无，真的要抱著破釜沉舟，抱著必死的心去開始必孤，創(chuàng)業(yè)者得做好時刻沖在一線的準(zhǔn)備猾骡，分分鐘能切換角色瑞躺，上一秒可能在跟風(fēng)投談項(xiàng)目，下一秒一轉(zhuǎn)身可能就得在大街上發(fā)傳單做調(diào)查兴想。起的比雞早幢哨，睡得比狗晚。很多人只想得到那1%的果嫂便，卻不想付出99%的因捞镰。

案例三：

無論是創(chuàng)業(yè)，還是上班毙替，無論是獨(dú)立工作者岸售，還是團(tuán)隊(duì)合作者，都是在以適合恰當(dāng)?shù)姆绞絼?chuàng)造價值蔚龙，貢獻(xiàn)力量冰评。創(chuàng)業(yè)只是成長的方式，實(shí)現(xiàn)自我價值的手段之一木羹，而成長和目標(biāo)或許才是根本甲雅。與其創(chuàng)業(yè)，不如創(chuàng)見坑填，創(chuàng)造新見解抛人，新價值，新思維脐瑰，才是創(chuàng)業(yè)不敗的方向妖枚。當(dāng)然，凡事都有代價苍在，如何智慧地創(chuàng)業(yè)绝页，綜合權(quán)衡家人和個人條件，就需要多學(xué)習(xí)多思考了寂恬。

29.關(guān)于合伙人的設(shè)置续誉，應(yīng)該注意哪些？

有限合伙人初肉，是一種特殊的合伙形式酷鸦。

11世紀(jì)的歐洲，海上貿(mào)易盛行牙咏，但有錢人老了無法出海臼隔，能出海的年輕人又沒錢。怎么辦呢妄壶？“康孟達(dá)契約”出現(xiàn)了摔握。有錢人買船、買貨丁寄，交給年輕人出海通商盒发。賺錢了例嘱，有錢人拿3/4利潤狡逢。虧錢了呢宁舰，有錢人虧完有限的本金為止，所以叫“有限合伙人”奢浑。年輕人呢蛮艰，不出錢，只出力雀彼，賺錢了壤蚜，拿1/4利潤，很可觀徊哑。但如果虧錢了呢袜刷，有錢人用本金還。本金還不夠呢莺丑？那年輕人就必須砸鍋賣鐵去還錢了著蟹。

這種出錢的人和出力的人的合伙制度，康孟達(dá)契約梢莽，成為了今天風(fēng)險投資業(yè)的基本管理模式萧豆。

做投資，光有錢是不行的昏名，還要有眼光涮雷。所以，有錢的人轻局，做有限合伙人洪鸭，也就是LP，出資99%仑扑；有眼光的人览爵，做管理合伙人，也就是GP夫壁，出資1%拾枣。如果賺錢了，LP拿80%盒让，GP拿20%梅肤。相當(dāng)于GP用1%的出資，博取了20%的收益邑茄，但代價是姨蝴，如果虧了，LP的錢賠完后肺缕，GP承擔(dān)無限責(zé)任左医，要傾家蕩產(chǎn)去還錢授帕。

案例1：

比如，你是一家房地產(chǎn)公司浮梢，那可以學(xué)學(xué)萬科的“事業(yè)合伙人”制度跛十。它讓2500多名骨干員工持有了超過4%的股份，成為第二大股東秕硝，并用跟投制度芥映，讓員工參與公司項(xiàng)目。在這個“事業(yè)合伙人”制度下远豺，只要有人揩了公司一點(diǎn)油奈偏，就會有人舉報(bào)，你在占我便宜啊躯护。

比如惊来，你是一家零售企業(yè)，那可以學(xué)學(xué)永輝超市的“一線員工合伙人”制度棺滞。永輝讓一線6萬多名員工成為店鋪裁蚁、柜組的股東，分享利潤检眯。員工為自己干厘擂，貨品輕拿輕放，損耗下降到最低锰瘸，服務(wù)態(tài)度又好刽严，業(yè)績好了許多。

案例2：

我們一直施行合伙人制度避凝。 我做牙科門診舞萄，核心人才是牙醫(yī)」芟鳎可是牙科門診開業(yè)容易倒脓，所以很多醫(yī)生在水平比較高之后就會去自己開門診，這就導(dǎo)致門診不愿意去培養(yǎng)牙醫(yī)含思。 所以我在核心員工入職時崎弃，就會和他談一個更長遠(yuǎn)的計(jì)劃。他在這里工作2到5年后含潘，可以選擇拿到門診的股份或者去開業(yè)饲做。如果開業(yè)，我出60%的錢占40%的股份遏弱，他出40%的錢占60%的股份盆均，名字也以他命名（這樣他才覺得這個新公司是他自己。而我多了一個合作伙伴漱逸，少了一個競爭對手）±嵋蹋現(xiàn)在這2到5年游沿，我努力提供各種機(jī)會讓他學(xué)習(xí)，他也努力工作肮砾。

案例3：

零售行業(yè)有個通病诀黍，導(dǎo)購的準(zhǔn)入門檻較低薪資較低放棒。零售行業(yè)最痛苦的事情就是看著自己花大力氣培養(yǎng)的導(dǎo)購一言不合就離職，我做傳統(tǒng)零售多年爆价，在這點(diǎn)上深有體會司草。以前做過統(tǒng)計(jì)，同樣的一個店鋪和季節(jié)渔工，優(yōu)秀員工的銷售可以比普通員工的銷售硬生生的多出一倍來。以前面對人才的流失也試想過建立合伙人制度，由于沒有系統(tǒng)化的思考和計(jì)劃（深層次的原因其實(shí)是沒能跨過人性的貪婪和自私）學(xué)完今天的課程旷档，深刻的認(rèn)同必須是要走這條路的的，只有這樣歇拆，才能讓處在對立面的員工心甘情愿的以經(jīng)營者的身份坐過來大家一起有肉一起吃鞋屈，有困難一起當(dāng)。這個還是需要嚴(yán)格挑選合伙人故觅，只有達(dá)到一個什么樣的水平才能升級成為所在店鋪的合伙人厂庇，合伙人的規(guī)則這個還得慢慢的梳理，先確定好框架和目標(biāo)输吏，再多參考學(xué)習(xí)這方面做得比較優(yōu)秀的企業(yè)权旷。

案例4：

正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)時代，人才越來越重要贯溅，很多企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)者們普遍采取合伙人制拄氯。有限合伙人LP，出資99%它浅，收益80%译柏，管理合伙人GP收益20%。虧損時姐霍，有限合伙人賠完之后鄙麦，管理合伙人承擔(dān)無限責(zé)任。記得前幾期講過“激勵相容”的制度安排镊折，不但讓子公司的總經(jīng)理和核心團(tuán)隊(duì)購買股份胯府，還是讓母公司的高管也要買股份，并且分別是10腌乡、15盟劫、25、50的比例設(shè)計(jì)与纽。這和合伙人制度有異曲同工之妙侣签，其實(shí)也就類似“事業(yè)合伙人”或“一線員工合伙人”等制度塘装。其實(shí)新創(chuàng)公司更多的用這種“激勵相容”來留住和招徠人才更現(xiàn)實(shí)。而且重點(diǎn)是必須“買”影所，不能借也不能不買蹦肴。將大家一起捆綁在同一輛戰(zhàn)車上，確保方向一致猴娩。

案例5：

我家小區(qū)街面有一個理發(fā)店阴幌，生意始終都興旺，我是他的會員卷中，有六年之久矛双。平時理發(fā)會和理發(fā)師聊天，也會發(fā)現(xiàn)店員的更換蟆豫。我留在那里的原因是他們的服務(wù)好议忽，管理規(guī)范。店長是一位男士十减，我對他剪發(fā)技術(shù)的評價是行云流水栈幸，看著都是享受。他在早年的創(chuàng)業(yè)中就開始實(shí)行店員交流學(xué)習(xí)帮辟，提高技術(shù)水平速址，他自己會每月出去上課和學(xué)習(xí)。更為了不起的是由驹，他把周圍的三家理發(fā)店都擊垮芍锚，一只獨(dú)立，并開分店幾家荔棉，他所使用的方法闹炉，就是股份制，副店長润樱，高水平店員都是他的股東渣触，也成就了他平時不用在店里，常常學(xué)習(xí)和講課在各大城市壹若。我在的這個店嗅钻，是副店長經(jīng)營，生意在良性運(yùn)轉(zhuǎn)店展。

案例6：

我的公司沒有使用合伙人制度养篓，這幾年一直更換薪資制度，我覺得很不理想赂蕴，但柳弄，很多時候是一把手說的算，所以，給員工沒有安全感碧注，于是出現(xiàn)員工流動率很高嚣伐。所以出現(xiàn)了很多的浪費(fèi)，等等現(xiàn)象萍丐。如果人員流逝很大轩端，業(yè)績依然不錯，只能說明逝变，那個行業(yè)是資本驅(qū)動的基茵。人，是生產(chǎn)資料壳影。

案例7：

我在四大工作拱层，我們公司就是合伙人制，采用合伙人制态贤，對員工來講有這樣的好處:合伙人制可以給新員工指明職業(yè)生涯奮斗的方向舱呻，提供了上升的通道，事實(shí)上這也是老板們在校招時每次都會強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)悠汽。同時，對公司來說芥驳，合伙人制有利于在公司內(nèi)部不斷培養(yǎng)人才柿冲，畢竟，像是會計(jì)師事務(wù)所這樣的企業(yè)兆旬，最大的資產(chǎn)其實(shí)就是人才假抄。

案例8：

女票目前在一家小心外包企業(yè)工作，老板是技術(shù)人才丽猬，三大總均是技術(shù)人才宿饱，但由于資本限制吧，員工能力均一般脚祟，工作可替代性強(qiáng)谬以，稱不上是人才。目前公司運(yùn)營不是很好由桌，在我看來是急需激勵員工的時刻为黎。我的建議如下，由于員工的非人才組成行您，因此合伙人制度（股權(quán)激勵）不太適合（未上市铭乾，前景不明朗情況下股權(quán)也沒啥誘惑力），但又必須對員工有所激勵娃循，因此采用項(xiàng)目合伙制炕檩，而且一定要激勵相容，具體呢捌斧，比如一個項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益在100到150萬之間笛质，規(guī)定泉沾，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)如果能使得項(xiàng)目收益超過100萬，那超過的部分拿出百分50（比例另說）用于獎勵经瓷，如果低于100萬爆哑，獎金沒有，且相應(yīng)的降低工資舆吮，作為補(bǔ)貼揭朝。以此增加積極主動性！ 不知我的建議是否可行色冀，望劉老師點(diǎn)評潭袱！

當(dāng)然。很好的設(shè)計(jì)锋恬。前提是屯换，員工的積極性，對項(xiàng)目成功確實(shí)有幫助与学。實(shí)行時彤悔，不能平均注意。

30.Lv之所以能賣的貴索守，到底是什么原因呢晕窑？

有人腦洞大開：那為了高毛利，我能不能只賣商品的感性價值呢卵佛？比如我只賣LV這兩個字杨赤，那個包就不做了呢？

也許你會哈哈大笑截汪，怎么可能疾牲，就算人人都知道LV的名字比包值錢，但如果沒有那個包衙解，皮之不存阳柔，毛之焉附啊。

我們就真的沒辦法把商品中的情感抽取出來丢郊，脫離實(shí)體盔沫，獨(dú)立銷售嗎？

其實(shí)是可以的枫匾。這涉及到一種特殊的金融工具：商品證券化架诞。

案例1：

每年中秋節(jié)，網(wǎng)上都會流傳一個段子干茉。有一個月餅廠谴忧，生產(chǎn)了一張面值100元的月餅券，然后用65元把這張?jiān)嘛炄u給經(jīng)銷商。接著沾谓，經(jīng)銷商用80元委造，把月餅券賣給某家公司的人力資源部。這家公司又把這張?jiān)嘛炄唬鳛橹星锕?jié)福利昏兆，發(fā)給了員工。員工拿著月餅券妇穴，高高興興地回家了爬虱。

然而，故事到這里并沒有結(jié)束腾它。這個員工其實(shí)不喜歡吃月餅跑筝，于是，他用40元的價格瞒滴，把月餅券賣給了黃牛曲梗，最善于發(fā)掘“規(guī)則之縫”的黃牛，轉(zhuǎn)手又用50元的價格妓忍，把月餅券賣回給了那家月餅廠虏两。這就出現(xiàn)了一個有趣的循環(huán)，月餅廠用65元把月餅券賣出去世剖，然后又用50元把它買回來碘举，它并沒生產(chǎn)任何東西，卻賺了15元錢搁廓。

為什么會出現(xiàn)這種情況呢？這是因?yàn)楦ぃ嘛瀼S用月餅券的方式境蜕，對月餅進(jìn)行了“商品證券化”，并用這張證券凌停，代替月餅粱年，完成了情感價值的流轉(zhuǎn)和銷售。

商品證券化罚拟，就是把商品通過金融化包裝台诗，變成了有明確價格的權(quán)益憑證。比如月餅券赐俗，就是有價格的拉队，可以兌換成實(shí)體月餅的憑證，是實(shí)體月餅的證券化阻逮。

案例2：

你去拜訪一個朋友粱快，到他家附近想總不能空著手去，于是去超市看看能買點(diǎn)什么，你看中了一大盒的營養(yǎng)品事哭。如果這個營養(yǎng)品的廠家使用商品證券化的邏輯漫雷，他就會讓這個促銷員講完這個營養(yǎng)品的神奇功效之后，讓你帶去付款的鳍咱，是一張精美的提貨券降盹。你帶著這張?zhí)嶝浫ヒ娕笥眩笥押芨吲d谤辜。當(dāng)你走了之后蓄坏，這個時候他有兩個選擇：如果他真的很需要這個保健品，他會去超市提貨每辟；如果其實(shí)并不真的需要剑辫，他就有可能去把提貨券再兌換為現(xiàn)金。這個時候渠欺，他僅僅收下了你的關(guān)懷妹蔽。?

案例3:

比如黃金，黃金今天有一定的使用價值挠将，但是更多的是虛擬價值胳岂。對于虛擬價值大于使用價值的黃金，一樣可以用商品證券化的方法來提高流通率舔稀。于是金融機(jī)構(gòu)發(fā)明了紙黃金乳丰，其實(shí)就是你擁有一定量的黃金的憑證。炒黃金的人内贮，擁有這種證券之后产园，就無需扛著金子買進(jìn)賣出了，極大提高了效率夜郁。

案例4：

我是做手機(jī)連鎖店什燕，買iPhone7送價值370迪士尼門票一張，發(fā)放迪士尼門票提貨卷竞端，安排“黃攀杭矗”回收迪士尼門票提貨卷200元一張回收。（黃牛其實(shí)就是自己人）實(shí)際公司只花了200元成本做了價值370元的促銷事富。

案例5：

過節(jié)經(jīng)常會收到商品代金券技俐，每次都是轉(zhuǎn)手送人了，最后不知道去了哪里统台？原來是這樣一回事雕擂。小區(qū)旁邊有些煙酒專賣店，高價回收高檔煙酒饺谬。特別是領(lǐng)導(dǎo)云集的小區(qū)門口捂刺，生意非常好谣拣，煙酒不是生活必需品，很多人用不到族展，但是能體現(xiàn)出它的價值森缠。認(rèn)識有個老板，在自己銷售的香煙上面做記號(省去了辨認(rèn)真?zhèn)蔚穆闊?仪缸，一條煙可以流轉(zhuǎn)好幾次贵涵，只是沒有換成證券而已。領(lǐng)導(dǎo)家門口的煙酒店恰画，說不定就是領(lǐng)導(dǎo)開的宾茂。

案例6：

比特幣是一個商品證券化的一個極致的例子了吧？一個虛擬的貨幣居然真的被多數(shù)人在概念中定義出一個價值拴还，這個是在互聯(lián)網(wǎng)時代才能出現(xiàn)的奇跡跨晴。另外商品證券化的例子我覺得還有商場發(fā)行的購物卡，商場賣出購物卡之后片林，有人需要送禮就直接把購物卡送給客人端盆，客人拿到購物卡有兩個選擇，他如果想要去商場提貨可以買到和購物卡面額等值的商品费封，如果不想提貨可以打折轉(zhuǎn)手賣給黃牛焕妙，黃牛可以賣給其他愿意在商場買貨的人弓摘，也可以再低價賣給商場焚鹊，不過前提是里面有套利的空間。是的韧献。很多商場前幾年之所以能賺錢末患，都是因?yàn)槟甑踪u卡。這幾年锤窑，因?yàn)榇蠹叶贾赖脑蜃杷埽恍辛恕?/p>

案例7：

這樣的話公司和廠家合作，直接購買禮品卡或者購物卡果复，作為過年禮物送給員工會有額外的好處噢；根據(jù)前面所學(xué)的適應(yīng)性偏見（喜新厭舊）的機(jī)理渤昌，每次都把錢按照某種方式發(fā)給員工虽抄，員工并不會因?yàn)槎嗔?000元就感恩戴德，畢竟年終獎已經(jīng)很多了独柑，加上這點(diǎn)錢其實(shí)沒多大吸引力（對比）迈窟；而且如果是直接將錢打到工資卡上去，沒什么感覺的忌栅；但如果用禮品卡就不一樣了车酣，首先可以省錢（畢竟1000元的購物卡可以用950元購買曲稼，只要量足夠多），第二個就是親切感與認(rèn)同感的建立了湖员，送禮品卡代表了公司上層領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)懷贫悄，所以最好由公司領(lǐng)導(dǎo)送出來。滿滿的誠意啊娘摔，滿滿的套路啊窄坦。

禮品卡，比現(xiàn)金好凳寺。因?yàn)橄M(fèi)環(huán)節(jié)鸭津，是關(guān)懷感釋放的環(huán)節(jié)。而現(xiàn)金肠缨，消費(fèi)環(huán)節(jié)逆趋，他不會區(qū)分，這錢是你發(fā)的晒奕，那錢是他賺的闻书。

案例8：

最應(yīng)該聽今天課程的是商品公司。我在生活中經(jīng)常收到提貨卷吴汪，其實(shí)并不需要商品惠窄，為了不浪費(fèi)，只能有效期前以很低價格賣給黃牛漾橙。如果商品公司直接在網(wǎng)上開通回收服務(wù)杆融，那么不僅可以賺到黃牛的這部分利潤，還可以提升服務(wù)的滿意度霜运。這真是聽君一席話脾歇，勝讀十年書啊

案例9:

我在銀行業(yè)，這種商品證券化的例子太多了淘捡，什么賬戶金銀鉑藕各、電子式國債等等都應(yīng)該屬于吧！但對于老師舉的例子有些沒有想明白焦除，第一激况，月餅廠既然生產(chǎn)力可以兌換月餅的月餅券，那么就得做好有人用月餅券來兌換月餅的準(zhǔn)備——即生產(chǎn)月餅膘魄，如果真的只制作月餅券而不制作月餅?zāi)怯腥巳稉Q月餅怎么辦呢乌逐？所以我認(rèn)為老師說的“消除了不必要的生產(chǎn)浪費(fèi)”并不成立。第二创葡，假設(shè)月餅廠真的不生產(chǎn)月餅浙踢，只生產(chǎn)月餅券，那么他賣給經(jīng)銷商的價格是65元灿渴，這是凈賺的洛波，為什么還要再花50元成本去找黃牛買回來呢胰舆？原本可以賺65元的變成了只賺15元，這不符合邏輯暗偶贰缚窿？

回答：所有買回來的，都可以不生產(chǎn)闻伶。沒買回來的滨攻，都要生產(chǎn)。

案例10：

禮品卡要比現(xiàn)金會有更多的關(guān)懷體驗(yàn)蓝翰。 我的家鄉(xiāng)是縣城光绕，縣城內(nèi)的公職部門，福利基本都是超市購物卡畜份，從縣城到市里的各個超市诞帐。雖然開始員工抱怨過這個沒有現(xiàn)金好。但是到手的超市卡可以給父母爆雹，可以給孩子停蕉，也可以轉(zhuǎn)送別人，并且是真正的促進(jìn)了消費(fèi)钙态，提升了GDP啊慧起，平時真不會去超市一下采購五百的，有卡就不同了册倒。 最后的結(jié)果：單位關(guān)懷了員工蚓挤，員工孝敬了父母，父母來了平時不舍的買的驻子，國家還增加了GDP灿意，真棒！

案例11：

在1999年崇呵，我被征調(diào)去參加省高招缤剧，我們住在賓館里，省教育廳給每個人發(fā)了餐劵域慷，面值五十荒辕，一天三餐就是150，很多人就是打折換現(xiàn)金或者去賓館商場兌換商品犹褒，餐劵真好 兄纺，可以多項(xiàng)選擇。真是多方收益化漆，也避免了浪費(fèi)，漲見識了钦奋。我現(xiàn)在的小超市也可以用一用座云。

31.生活中疙赠，有哪些龐氏騙局？

案例一：

谷有一家創(chuàng)業(yè)公司朦拖，雇傭了很多優(yōu)秀的畢業(yè)生圃阳，給他們發(fā)很低的工資，但給一筆股票期權(quán)璧帝，許諾未來可能的高額收益捍岳。

因?yàn)楣べY很低，公司的產(chǎn)品睬隶，就可以賣得很便宜锣夹，還有錢賺。賺了錢后苏潜，創(chuàng)始人把一半分給所有擁有期權(quán)的員工银萍，另一半給管理層作獎金。

然后恤左，公司員工越來越多贴唇，公司賺的錢也越來越多 …… 但最后，公司破產(chǎn)了飞袋，員工全部失業(yè)戳气，期權(quán)一文不值。

扒裳肌瓶您？怎么會？賺錢的公司為什么會破產(chǎn)蹄皱？因?yàn)槔廊颍且粋€龐氏騙局。要看透這個騙局巷折，你必須首先要能一針見血地理解压鉴，這家公司到底在靠什么賺錢？

因?yàn)楣べY低锻拘，產(chǎn)品價格才低油吭，公司才賺錢，所以它賺到的錢署拟，本質(zhì)上婉宰，是員工的低工資，和社會平均工資之間的那個差額推穷。這個差額心包，公司創(chuàng)始人拿走了一半，另一半分回給員工馒铃。在這種工資低蟹腾，產(chǎn)品價格才能低的模式中痕惋，員工永遠(yuǎn)賺不回自己的工資。

老員工成為這個騙局不知情的合謀者娃殖，不斷把自己作為案例值戳，吸引新員工的加入，擴(kuò)大騙局的基數(shù)炉爆。而創(chuàng)始人騙走的堕虹，是沾滿血汗的管理層獎金。

案例二：

我來說一個騙局芬首，現(xiàn)在就不指名道姓的說公司了赴捞。模式為，高薪工資衩辟，自身偽造成著名金融企業(yè)螟炫，月薪超過市場百分之五十以上。說你不用拉業(yè)績什么的都和其他一樣艺晴，然后讓你了解公司投的項(xiàng)目昼钻。不過你要有業(yè)績考核，第一個月一定要拉倒20萬要不然第二個月就走人封寞。之后下一次考核是在半年后然评，很多人覺得哎這個好有高工資，并且又是很好的投資項(xiàng)目年化百分之二十狈究，很多人還賺錢了碗淌，所以都讓自己家里出錢投資，殊不知你就是拿家里的錢給自己發(fā)工資養(yǎng)活了前面的人抖锥。

32.什么叫做互聯(lián)網(wǎng)金融亿眠，它的本質(zhì)又是什么呢？

互聯(lián)網(wǎng)金融磅废，就是擁有更高效的“風(fēng)險買賣”模型的金融纳像。金融的本質(zhì)從來沒有變過，只是自大到認(rèn)為自己可以藐視本質(zhì)的人越來越多拯勉。

如何處理好風(fēng)險和信用的問題呢竟趾？

微信也要做P2P了。它可以怎么做呢宫峦？我今天想借1萬元錢岔帽，愿意給出8%的年化利率，10天歸還导绷，按天計(jì)息犀勒。誰愿意借給我？年化利率8%，至少比放在銀行好贾费，但你很擔(dān)心枚碗，萬一劉潤不還錢怎么辦？

微信說铸本，這樣，那就拿劉潤在微信里遵堵，和他溝通最多的20個朋友的溝通權(quán)利做抵押箱玷，你看行不行？10天之后陌宿，不管什么原因锡足，我沒來得及還錢。這時候壳坪，既然我之前已經(jīng)授權(quán)了舶得，微信就可以給和我來來回回溝通最多的20個人發(fā)條消息：你們這個叫劉潤的朋友啊，欠了人家1萬元錢爽蝴，到現(xiàn)在沒還沐批，你們不是他好朋友嘛，能不能幫忙提醒他一下蝎亚？這20個人九孩，可能是我的家人，我的朋友发框，我的同事躺彬，或者我的商業(yè)伙伴，甚至是我的客戶梅惯。他們也許會覺得宪拥，這個叫劉潤的家伙，居然連1萬元都還不起跋臣酢她君！本來要和我做生意的，都不做了徙歼。?

什么叫做信用犁河？這就是信用。他們才是我最怕失信的人啊魄梯。

那我會不會串通這20個人呢桨螺？如果我借的是1個億，我可能半年前就和這20人說好了酿秸，誰都別聊灭翔，只和我聊。半年之后，1個億拿到手肝箱，21個人集體消失哄褒。但是，我借的是1萬元煌张。1萬元呐赡，我不會這么干。每一個風(fēng)險骏融，都有它的價格链嘀。

案例一：

以前的車險，每年到那個時候档玻，就會有人給你打電話怀泊，盜搶險多少啊，第三者責(zé)任險多少啊误趴，一秒鐘就算出保費(fèi)了霹琼。但是，比如我凉当，一年要在天上飛100多次枣申，200天不在上海，那輛車幾乎不開的人纤怒，和你每天都開30公里上下班的人糯而，交一樣的保費(fèi)，你覺得合理嗎泊窘？我交的保費(fèi)熄驼，顯然貴了。這個“風(fēng)險買賣”的模型有問題烘豹。

現(xiàn)在有一種設(shè)備瓜贾，叫OBD，放在車?yán)镄酰O(jiān)測你的行車數(shù)據(jù)祭芦。有了這個東西后，以后的保險就可以不按照年來賣了憔鬼，而是按照公里數(shù)來賣龟劲。開車多的人，明顯就應(yīng)該多交錢轴或。如果我的車一年都沒開昌跌，我其實(shí)只應(yīng)該交停車費(fèi)，一分錢保費(fèi)都不應(yīng)該交照雁。這就有意思了蚕愤，那每公里交多少錢呢？按照你的行車習(xí)慣來定價。開車習(xí)慣好的人萍诱，就應(yīng)該便宜悬嗓。開車習(xí)慣差的人，到了路口裕坊，打著左轉(zhuǎn)向燈包竹，向右轉(zhuǎn)的人，就應(yīng)該多交錢籍凝。?

按照公里數(shù)來買映企，按照行車習(xí)慣來定價，不管你叫他互聯(lián)網(wǎng)金融静浴，還是科技金融，你其實(shí)都是根據(jù)數(shù)據(jù)挤渐，用一套更有效的“風(fēng)險買賣”模型苹享，把我的行車風(fēng)險給買走。我因此更省錢浴麻，而你因此更賺錢得问。

案例二：

芝麻信用的slogan是“因?yàn)樾庞茫院唵巍比砻猓灰阗I東西宫纬，錄入工作單位，房車數(shù)據(jù)膏萧，社保數(shù)據(jù)漓骚，有數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)越全榛泛，信用越好蝌蹂，你的風(fēng)險就越小，進(jìn)而螞蟻金服的其他金融產(chǎn)品就敢給你貸款更多曹锨，租車住店你可以不要押金孤个，不僅為自己的產(chǎn)品識別風(fēng)險，還可以輸出風(fēng)險評價能力給別的公司沛简。 這樣就是典型的科技金融齐鲤，而且還能形成生態(tài)，在下一盤很大的棋啊椒楣。

案例三：

能不能這么解釋给郊？做任何行業(yè)，不管是互聯(lián)網(wǎng)+撒顿，還是未來可能的人工智能＋丑罪，都不應(yīng)該只是簡簡單單了解這個概念。而更應(yīng)該是看清本質(zhì)的同時，通過一種什么模式吩屹，或者技術(shù)來更加高效的構(gòu)建起一個核心競爭力的模型跪另。互聯(lián)網(wǎng)或者人工智能其實(shí)就是一種技術(shù)工具煤搜，在技術(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建起一種高效的思維方式免绿，運(yùn)營模式。因此只有看清行業(yè)本質(zhì)擦盾，技術(shù)本質(zhì)嘲驾，才有可能干成所謂互聯(lián)網(wǎng)＋或者人工智能+……

案例四：

如果根據(jù)個人的身體大數(shù)據(jù)情況來賣疾病險和壽險，那么效率肯定更高〖Ｂ現(xiàn)在的保險主要根據(jù)你的年齡和是否有過大病記錄來確定保費(fèi)辽故。有的人年齡大一些，比如四十多歲腐碱，可是身體情況一直很好誊垢，有的人二十多歲，可是是個宅男症见，各方面指標(biāo)都不太好喂走，可是也沒有過什么大病。按照傳統(tǒng)的保險買賣谋作，這個四十歲的人肯定要交更高的保費(fèi)芋肠，可是根據(jù)健康大數(shù)據(jù)配置的話，這個年輕人需要交更多遵蚜。另外帖池，隨著身體情況的變化，每年的保費(fèi)也可以調(diào)整吭净，比如宅男改變生活習(xí)性碘裕，經(jīng)常出去跑步鍛煉，身體指標(biāo)轉(zhuǎn)好攒钳。那下一年保費(fèi)就減少帮孔。大叔因?yàn)榧影嗍撸眢w情況變差不撑，保費(fèi)就要增加文兢。根據(jù)大數(shù)據(jù)更合理的收費(fèi)，既提高了效率焕檬，也會讓更多人買保險姆坚。