在我們的股市中缝龄，莊家和散戶是不平等的汰现。莊家擁有資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)以及 人才優(yōu)勢(shì)叔壤，莊家看散戶的牌非常容易服鹅，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法百新，歷來(lái)是打探消息。殊不知股市上絕大多數(shù)的消息 都是莊家炮制的庐扫，具有極大的虛假成分饭望。事實(shí)上，中國(guó)股市呈現(xiàn)出的是個(gè)很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢形庭，而散戶卻不斷的從莊家手中 獲取信息和操作建議铅辞，這可以用得到一個(gè)成語(yǔ)——與虎謀皮。
莊家無(wú)論多么強(qiáng)大萨醒，他 終歸屬于投資者的范疇斟珊，既然是投資，就需要買和賣富纸，而只要是發(fā)生過(guò)的買和賣的行為囤踩，就會(huì)在籌碼分布的技術(shù)分析圖表上留下痕跡，聰明的散戶可以通過(guò)分析主力 進(jìn)出的跡象晓褪，從而獲知主力的真實(shí)意圖堵漱。這樣一來(lái)，散戶和主力就可以互為對(duì)手了涣仿，雖然主力有各種各樣的優(yōu)勢(shì)勤庐，但是尺有所短示惊，寸有所長(zhǎng)。散戶們的小資金愉镰，固然 不可能主動(dòng)引發(fā)行情米罚，但小有小的優(yōu)點(diǎn)丈探，就是完全有可能跟莊進(jìn)出录择。在這樣的前提下，散戶的利潤(rùn)來(lái)源成了莊家的操盤成本类嗤。
但是籌碼分布反映的只是市場(chǎng)事實(shí)，并不能區(qū)分主力的籌碼和散戶的籌碼弧圆，因而我們需要研究出一套在籌碼分布中識(shí)別主力倉(cāng)位的方法，這就是本章所要討論的主題拯田。
一鸭轮、籌碼分布和定義
籌碼分布窃爷，準(zhǔn)確地學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉(cāng)成本分布”覆糟，其原理來(lái)源于在不同價(jià)格區(qū)間的成交量造虏，在不同價(jià)格最終所形成的分布情況。用于反映不同價(jià)位上的整體持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)于主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶摸不著頭腦辰如。但是，在籌碼分布的顯示上夺饲，卻是萬(wàn)變不離其蹤往声。
如上圖所示塘雳，紅色的籌碼為獲利盤，藍(lán)色為套牢盤，中間黃顏色的線為目前市場(chǎng)所有持倉(cāng)者的平均成本線，表明整個(gè)成本分布的重心。如股價(jià)在其之下寓娩，說(shuō)明大部分人是虧損的仁连。籌碼乖離：獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率。乖離率為越小冰沙，說(shuō)明獲利的人越少唠梨。
二均牢、為什么要看籌碼分布
1琅攘、交易軟件指標(biāo)的弊端：通過(guò)股價(jià)漲跌而來(lái)剧辐，并不是主力資金最真實(shí)的反應(yīng)加勤。股價(jià)漲了，指標(biāo)就顯示走好的冤狡，股價(jià)跌了，指標(biāo)顯示走壞迁央。
2导匣、任何軟件缓待，無(wú)論收費(fèi)還是免費(fèi)，都沒有預(yù)測(cè)功能踢涌，雖然有些軟件可以監(jiān)控到主力資金的動(dòng)向钳降，但不能預(yù)測(cè)到主力的意圖。
3逗载、就像汽車的倒車鏡一樣，只能看過(guò)去走過(guò)的路链快，而汽車是加速前進(jìn)噪猾、向左拐霉祸、向右拐、還是倒退并不取決于倒車鏡袱蜡，而是取決于司機(jī)的意圖丝蹭，這個(gè)司機(jī)的意圖就相當(dāng)與股票的主力意圖。
4坪蚁、所以研究股票的主力意圖是非常重要的奔穿，而主力籌碼的變化及分布情況是研究主力意圖的重要因素，你只要知道主力及散戶籌碼的移動(dòng)過(guò)程敏晤，就知道主力是建倉(cāng)贱田？是洗盤？是拉升嘴脾？是出貨男摧？那么你在股市中想不賺錢是非常困難的
三、籌碼分布圖怎么看
主力完成一輪行情的炒作由以下四個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段彩倚、轉(zhuǎn)移階段、收尾階段
如何有效地測(cè)定現(xiàn)階段持倉(cāng)成本的分布狀況,是進(jìn)行成本分析的關(guān)鍵所在扶平。這里我們特別講解一種獨(dú)特的指 標(biāo)：移動(dòng)成本分布帆离。該指標(biāo)通過(guò)對(duì)股票成交換手的動(dòng)態(tài)分析和研究,透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程,并形象地標(biāo)明股票不同時(shí)間段不同價(jià)位持倉(cāng)籌碼的分布量和變化 情況。確切地說(shuō)它不能稱之為指標(biāo),因?yàn)樗鼪]有指標(biāo)那種確切性,沒有指標(biāo)的交叉结澄、背離及數(shù)值信號(hào),它卻能以其獨(dú)特的方式向人們展示股票的成本分布事實(shí)哥谷。
移動(dòng)成本分布的移動(dòng)特性在于,可以選擇任意交易日作為測(cè)試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn),形象直觀地透視出相對(duì)于 這個(gè)測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn)股票的籌碼分布狀況；此外,通過(guò)不斷移動(dòng)改變測(cè)試基準(zhǔn)點(diǎn),動(dòng)態(tài)地透視出各價(jià)位持倉(cāng)量的增減變化,從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過(guò)程麻献。移動(dòng)成本 分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性,它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu),并將每一個(gè)階段的持倉(cāng)成本分布變化毫無(wú)保留地展示在我們的面前们妥。
吸籌階段：
主力吸籌的過(guò)程就是一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中勉吻，主力為買方监婶，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌齿桃，主力才會(huì)形成拉升惑惶，從而結(jié)束吸籌階段。而對(duì)應(yīng)在籌碼分布圖中短纵，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來(lái)带污。
拉升階段：
當(dāng)主力完成吸籌之后，接下來(lái)便是讓股價(jià)脫離其成本區(qū)域香到，打開利潤(rùn)空間鱼冀。在此過(guò)程中，主力用部分籌打壓做盤悠就，同時(shí)又承接拋壓籌碼千绪，使其大部分籌碼仍然按兵不動(dòng)，鎖定在吸籌區(qū)域理卑，等待高位的獲利了結(jié)翘紊。
轉(zhuǎn)移階段：
在股價(jià)不斷上升之后，主力的利潤(rùn)空間飽滿藐唠，接下來(lái)將是完成利潤(rùn)的兌現(xiàn)帆疟。在兌現(xiàn)的過(guò)程中，主力最想有人來(lái)接替其籌碼宇立，也就是散戶踪宠。由于散戶急于眼前的利益，所以較容易被強(qiáng)勢(shì)拉升所吸引妈嘹。
收尾階段：
在股價(jià)拉升的尾聲柳琢，為了更加吸引散戶入場(chǎng)，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在達(dá)到預(yù)期目標(biāo)后大幅波動(dòng)股價(jià)柬脸，并且在調(diào)整過(guò)程中不斷在盤中拉升大陽(yáng)線他去，讓人感覺拉升行情并未結(jié)束。但是從籌碼上看倒堕，以前在低位買進(jìn)的籌碼灾测，全部向高位轉(zhuǎn)移，這叫籌碼低位向高位轉(zhuǎn)移垦巴，散戶在高位接盤（也就是買進(jìn)主力派發(fā)的籌碼就是這么來(lái)的）媳搪，出貨下跌形態(tài)。
四骤宣、通過(guò)籌碼看懂主力：
其一秦爆，放很小的量就能拉出長(zhǎng)陽(yáng)或封死漲停。新股上市后憔披，相中新股的莊家進(jìn)場(chǎng)吸貨等限，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停活逆，那就說(shuō)明莊家籌碼收集工作已近尾聲精刷，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面蔗候。
其二怒允，K線走勢(shì)我行我素，不理會(huì)大盤而走出獨(dú)立行情锈遥。有的股票纫事，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌所灸。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中丽惶。
其三，K線走勢(shì)起伏不定爬立，而分時(shí)走勢(shì)圖劇烈震蕩钾唬，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期侠驯，為了洗掉短線獲利盤抡秆，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖吟策。從日K線上看儒士，股價(jià)起伏不定，一會(huì)兒到了浪尖檩坚，一會(huì)兒到了谷底着撩，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底诅福。
其四，遇利空打擊股價(jià)不跌反漲拖叙，或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào)但第二天便收出大陽(yáng)氓润，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。
五薯鳍、通過(guò)籌碼來(lái)判斷主力的持倉(cāng)數(shù)量和價(jià)位旺芽。
1.當(dāng)股價(jià)呈波段式上漲時(shí)，要進(jìn)行多次上漲和休整的交替過(guò)程辐啄，所以籌碼會(huì)呈多峰形態(tài)，最下面的籌碼一定是主力的运嗜，而不是散戶的壶辜。因?yàn)橹髁Σ僮鞴善笔且粋€(gè)中長(zhǎng)期行為，所以這部分的籌碼就會(huì)被主力長(zhǎng)期鎖倉(cāng)担租，所以這部分籌碼的價(jià)位和比例保持基本恒定砸民，暨獲利但不被拋售的籌碼是主力籌碼。我們還可以通過(guò)對(duì)股東研究與這部分籌碼形成的時(shí)間來(lái)進(jìn)行關(guān)聯(lián)比對(duì)奋救。這樣岭参，我們可以更進(jìn)一步確認(rèn)底部籌碼，（因?yàn)榈撞考扔上碌臻g決定杆麸，也是由主力收集籌碼的價(jià)位決定锰蓬。）也可以統(tǒng)計(jì)出第租，現(xiàn)股價(jià)被主力拉升了多少空間。這個(gè)部位的籌碼就是我們學(xué)習(xí)過(guò)的底量等頂量或潛收集所積累起來(lái)的籌碼秒际；
2.股票出現(xiàn)深度回調(diào)時(shí)，股價(jià)介于多峰籌碼之間狡汉。當(dāng)股票再次上漲時(shí)娄徊，股價(jià)穿透高籌碼密集區(qū)而成交量增加不明顯，說(shuō)明這部分的籌碼是主力籌碼盾戴；
3.如果股票的漲幅在30%以上時(shí)寄锐，以現(xiàn)股價(jià)為基準(zhǔn)，低于現(xiàn)股價(jià)30%以上的籌碼絕大部分是主力籌碼尖啡。因?yàn)槎唐讷@利的籌碼很容易被主力的震倉(cāng)行為所迷惑橄仆，而不斷地發(fā)生頻繁的換手，致使這部分籌碼無(wú)法在某一個(gè)價(jià)位區(qū)間長(zhǎng)期沉淀可婶。這部分籌碼的動(dòng)態(tài)去向會(huì)隨著股價(jià)的不斷拉升逐步上移沿癞，并和主力拉升時(shí)買入的籌碼一起最先到達(dá)頂部區(qū)域；
4.在熊市行情中矛渴，主力機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)多次的誘多減倉(cāng)行為椎扬，主力的籌碼數(shù)量和價(jià)位不容易判斷惫搏。因?yàn)榇藭r(shí)的行情需要回避，所以分析主力的籌碼也沒有太多的實(shí)際意義蚕涤。
六筐赔、散戶籌碼體現(xiàn)的散戶成本
追漲殺跌是很多投資者會(huì)有的交易方式,該交易方式通常不會(huì)因?yàn)橥顿Y者不同而出現(xiàn)變化。散戶投資者更容易以追漲殺跌的方式交易股票,這在籌碼上表現(xiàn)為大規(guī)模移動(dòng)的籌碼形態(tài)揖铜。由于籌碼移動(dòng)規(guī)模較大,籌碼移動(dòng)速度很快,受到價(jià)格漲跌影響也會(huì)更大茴丰。
通常,散戶投資者的持倉(cāng)成本集中分布在不同的價(jià)位。在價(jià)格回升期間,成本集中在比較高的價(jià)位天吓。如果散戶投資者追漲資金較大,大量籌碼會(huì)集中分布到價(jià)格頂部贿肩。在量能無(wú)法繼續(xù)放大的時(shí)候,追漲后形成的籌碼通常不容易獲得收益。鑒于散戶投資者的籌碼分布比較零散,并且更多地分布在價(jià)格高位,所以我們確認(rèn)價(jià)格回升趨勢(shì)延續(xù)的時(shí)間,通沉淠可以從籌碼轉(zhuǎn)移的規(guī)模來(lái)發(fā)現(xiàn)汰规。如果低位籌碼轉(zhuǎn)移到價(jià)格高位,那么低位主力的持倉(cāng)成本已經(jīng)轉(zhuǎn)移完畢。在接下來(lái)的時(shí)間里,散戶投資者主導(dǎo)價(jià)格走勢(shì),股價(jià)自然容易見頂回落物邑。
七溜哮、總結(jié)：
1、一般來(lái)講單峰形態(tài)好于雙峰及多峰形態(tài)色解，低位單峰好于高位單峰茂嗓。
2、觀察籌碼形態(tài)的變化科阎，隨著時(shí)間的推移述吸，上方的籌碼不斷減少甚至消磨殆盡而下方的籌碼越來(lái)越密集。則說(shuō)明主力震蕩吸籌锣笨，散戶盡數(shù)割肉刚梭。俗話說(shuō)，橫有多長(zhǎng)票唆，豎有多高朴读，長(zhǎng)時(shí)間的盤整形成高度集中的籌碼形態(tài)以后一旦上攻將會(huì)打開一波可觀的行情。
3走趋、隨著震蕩盤整衅金，籌碼的平均成本緩慢下降到目前的股價(jià)附近時(shí)，就具備了上攻的可能性簿煌。如果平均成本離股價(jià)過(guò)遠(yuǎn)則不容易啟動(dòng)氮唯。
4、中線可以在低位盤整階段小部分建倉(cāng)姨伟，放量突破籌碼峰上沿和突破以后回踩籌碼峰的時(shí)候可以加倉(cāng)惩琉。
