據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委公布的疫情數(shù)據(jù)， 2月11日0-24時(shí)鹃骂，全國(guó)除湖北外的省份新增確診病例377例台盯，從2月3日開(kāi)始，連續(xù)8天呈下降趨勢(shì)畏线。2月11日下午静盅，鐘南山院士表示，疫情拐點(diǎn)無(wú)法預(yù)測(cè)寝殴，但峰值應(yīng)該在2月下旬出現(xiàn)蒿叠。
A股市場(chǎng)方面，上證指數(shù)2月3日跳空下挫后蚣常，于4日即探底企穩(wěn)市咽，隨后展開(kāi)強(qiáng)勁反彈修復(fù)，截止12日收市抵蚊，滬指8連陽(yáng)施绎，重回2900點(diǎn)上方，同期創(chuàng)業(yè)板指錄得2085.28點(diǎn)贞绳，繼2月6日刷新農(nóng)歷新年前記錄后谷醉，再創(chuàng)反彈新高。其間冈闭，市場(chǎng)熱點(diǎn)層出俱尼，板塊輪動(dòng)邏輯較清晰。
觀察指出萎攒，種種跡象或表明遇八，在經(jīng)過(guò)了年后開(kāi)盤直接的跳空低開(kāi)情緒宣泄后矛绘，投資者的信心正漸漸恢復(fù)。
熱點(diǎn)輪動(dòng)邏輯悄然生變
A股節(jié)后開(kāi)盤初期刃永，與“戰(zhàn)疫”相關(guān)的醫(yī)藥货矮、口罩、消毒劑揽碘、超級(jí)真菌次屠、生物制品等概念股快速上漲；隨后電商雳刺、傳媒劫灶、在線教育、物流掖桦、計(jì)算機(jī)本昏、網(wǎng)游等“宅經(jīng)濟(jì)”概念股的連續(xù)爆發(fā)。
今日早盤枪汪，特斯拉概念股繼續(xù)上漲涌穆，同時(shí)轉(zhuǎn)基因題材也躍躍欲試，而之前“戰(zhàn)疫”題材股近期則出現(xiàn)回調(diào)雀久。陽(yáng)勇分析認(rèn)為宿稀，事件驅(qū)動(dòng)性題材的退潮，特斯拉等之前中長(zhǎng)期主題的重新崛起赖捌，或表明市場(chǎng)邏輯正在回歸行業(yè)以及個(gè)股基本面的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯正軌祝沸。
參考03年SARS期間經(jīng)驗(yàn)，隨著疫情的發(fā)展和變化越庇，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)罩锐，從疫情受益或純避險(xiǎn)類行業(yè)開(kāi)始，再至受疫情影響較小的行情復(fù)蘇卤唉，最后到全面的恢復(fù)涩惑。陽(yáng)勇認(rèn)為，此番“新冠疫情”下桑驱，未來(lái)修復(fù)類的行業(yè)竭恬、題材等值得關(guān)注。
哪些板塊有望“回歸”投資者視野熬的？
首先萍聊，年前國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)的相關(guān)政策基調(diào)已經(jīng)基本定型，在“疫情”影響下悦析，未來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)的動(dòng)力或更加突出，因此財(cái)政和貨幣政策或更偏積極主動(dòng)此衅，逆周期調(diào)節(jié)的力度值得重視强戴⊥っ基建相關(guān)的上下游行業(yè)如勘探設(shè)計(jì)、基建施工骑歹、水泥建材预烙、工程機(jī)械等或有望受益。
此外道媚，“新型基礎(chǔ)設(shè)施”如5G通信網(wǎng)絡(luò)扁掸、云計(jì)算和云存儲(chǔ)等行業(yè)，其原本已經(jīng)是常態(tài)下穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手最域，同時(shí)還更多地代表未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向谴分。在“疫情”影響下，預(yù)期更多的業(yè)務(wù)和工作場(chǎng)景將可能加速由線下向線上發(fā)展镀脂，因此未來(lái)線上辦公牺蹄、線上教育等有望迎來(lái)更多的重視并催生上下游電子產(chǎn)業(yè)鏈的大量需求，也值得中長(zhǎng)期重視薄翅。
同時(shí)沙兰，受疫情影響相對(duì)較小，未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展前景較為明確的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也是一個(gè)重要的方向翘魄。2月10日鼎天，在上海市政府的支持下，特斯拉上海工廠順利復(fù)產(chǎn)暑竟，給行業(yè)帶來(lái)了明顯的提振斋射，特斯拉概念股從上游鈷鋰資源，至中游零部件制造光羞、甚至延伸的無(wú)人駕駛等重新活躍绩鸣。
當(dāng)然，需要提醒廣大投資者注意的是纱兑，隨著疫情的發(fā)展呀闻，口罩等相關(guān)事件驅(qū)動(dòng)類的題材個(gè)股因短期積累的較大漲幅，若疫情發(fā)展不超出預(yù)期潜慎，其題材退潮和獲利回吐壓力將存在短線波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)捡多。
我們從基建、5G铐炫、新能源汽車等板塊篩選出基本面較穩(wěn)健垒手、業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性較好(2019年前三季凈利潤(rùn)增長(zhǎng))，二級(jí)市場(chǎng)上均線系統(tǒng)呈多頭趨勢(shì)的行業(yè)龍頭倒信，供大家參考：
