股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)都有什么特點(diǎn)主籍？
什么是尤利西斯策略习贫？
——《富人的邏輯》告訴你更好的投資方法。
昨天我們分享了在《富人的邏輯》一書中千元，富人如何保有財(cái)富的前半部分苫昌。作者介紹了一些常見的投資誤區(qū)，我們知道了在投資中幸海，能對(duì)錢負(fù)責(zé)的只有我們自己祟身、分散性投資并不是最佳投資選擇、波動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)性并非一定正相關(guān)物独、不要陷入本土偏好和注意投資中的“后視鏡”袜硫、“隨大流”問題。
今天我們來看一下這本書的最后一部分：股票挡篓、房地產(chǎn)投資和常見的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)婉陷。
【核心內(nèi)容介紹】
3. 股票與房地產(chǎn)投資
- 股票投資
在這部分里帚称，作者分享了他對(duì)個(gè)股和指數(shù)基金的看法。我們分別來看一下：
個(gè)股
·避免所有這些錯(cuò)誤幾乎必然會(huì)讓你采取一種我喜歡稱之為“不可知”的態(tài)度秽澳。
·如果你堅(jiān)持購買個(gè)股闯睹，投資那些甚至沒有引起分析人士關(guān)注的股票或許是更好的選擇。
·任何特定公司股票未來的表現(xiàn)都不一定取決于這家公司的優(yōu)秀程度担神。相反楼吃，你應(yīng)該關(guān)注的是當(dāng)前的股價(jià)是否與公司的價(jià)值相符，或者股價(jià)是否過低或過高杏瞻。
·我建議在你留出的進(jìn)行股市投資的資金中所刀，用來購買個(gè)股的資金最多不要超過5%到10%。
基金
·無數(shù)的研究證明捞挥，基金過去的表現(xiàn)對(duì)于預(yù)測(cè)未來的走勢(shì)并沒有多大意義浮创。
·巴菲特稱，已經(jīng)在遺囑中約定砌函，在他死后斩披，他的遺孀要將他90%的資產(chǎn)投入一只被動(dòng)投資型基金（也就是ETF）， 10%投入債券讹俊。
·出于所有這些原因垦沉，我已經(jīng)決定不管股市如何波動(dòng)，每月定期購買一定數(shù)額的一只基于摩根士丹利國際資本指數(shù)的ETF仍劈。
·我所說的長(zhǎng)期指的是：持續(xù)幾十年厕倍。
·堅(jiān)持尤利西斯策略，可以降低你的資金風(fēng)險(xiǎn)贩疙。
通過之前文章的講解讹弯，我們可以知道作者認(rèn)為預(yù)測(cè)市場(chǎng)是很困難的，他說這叫做“不可知”態(tài)度这溅。只有承認(rèn)這件事情是“不可知”的组民，我們才能從不可知的角度去出發(fā)來思考下面要怎么做。
因?yàn)椤安豢芍北ィ髡哒J(rèn)為購買個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)很大臭胜。傳統(tǒng)的投資者很容易把大量的錢投入到他看好的個(gè)別公司上，而作者認(rèn)為用來購買個(gè)股的資金不要超過10%癞尚。
另外作者覺得投資那些沒有引起分析人士關(guān)注的股票會(huì)更好耸三。
我覺得用小狗錢錢中表哥的送面包業(yè)務(wù)很能直觀解釋這個(gè)觀點(diǎn)：
表哥擁有一個(gè)送面包業(yè)務(wù)，每月可以賺100元錢浇揩。
現(xiàn)在表哥想要購買一個(gè)筆記本電腦來提升他的工作效率吕晌，筆記本電腦2400元。
表哥沒有錢來買電腦临燃，他向吉婭和莫妮卡借錢睛驳，以出售他公司股份的方式烙心。
吉婭和莫妮卡每人借表哥800元錢，獲得10%的股份乏沸，每月可以從100元中分走10元的收益淫茵。
假設(shè)有人愿意用10000元購買表哥的公司，那么表哥可以拿到8000元蹬跃，而吉婭和莫妮卡分別可以拿到1000元錢匙瘪，10%股份價(jià)值就由800元上升到了1000元。
假如暫時(shí)這個(gè)人不用10000元來購買表哥的公司了蝶缀，但是其他人覺得之后表哥的公司還有升值空間丹喻，他們就可以用高于800元的價(jià)格來購買吉婭和莫妮卡手中的股權(quán)。
從這個(gè)小故事中可以看出翁都，越多的人對(duì)表哥的業(yè)務(wù)持“長(zhǎng)期”碍论、“樂觀”的態(tài)度，即“看好”表哥的公司柄慰，表哥公司的股權(quán)價(jià)值越大鳍悠。
目前市面上優(yōu)秀的公司，雖然可以認(rèn)為他們能夠長(zhǎng)期的創(chuàng)造價(jià)值坐搔，但是因?yàn)樘嗳岁P(guān)注他們藏研，所以他們的價(jià)值已經(jīng)體現(xiàn)在了“價(jià)格”中。在投資時(shí)概行，重點(diǎn)要關(guān)注股票的價(jià)值與公司價(jià)格的相符程度蠢挡。這部分內(nèi)容我在小孩子也能懂的投資-《小狗錢錢》閱讀解析6中有給大家簡(jiǎn)單的分享過。
從另一個(gè)角度講凳忙，即然“不可知”业踏，所以就不要寄希望于能夠闖大運(yùn)跑贏市場(chǎng)了。在這種前提之下消略，作者認(rèn)為最理想的投資方式是利用“尤利西斯策略”堡称，長(zhǎng)期瞎抛、定額的投放被動(dòng)性指數(shù)基金艺演。
什么是“尤利西斯策略”呢？
說尤利西斯在大海上航行的時(shí)候桐臊，快到女妖塞壬的海域胎撤，水手們告訴他塞壬的歌聲天下無雙，但是聽到歌聲的人都會(huì)想要跳進(jìn)大海断凶。尤利西斯為了聽到塞壬的歌聲伤提，讓水手們把他牢牢的綁在柱子上。而水手們?nèi)×硕淙纤福麄兙瓦@樣安全的行駛過塞壬的海域肿男，尤利西斯也欣賞到塞壬的美好歌聲介汹。
“尤利西斯策略”就是在長(zhǎng)期、定額的投放中舶沛，要像把自己綁在甲板上一樣嘹承，把自己綁在自己的任務(wù)表上，排除掉情緒的干擾如庭，不要因?yàn)楣蓛r(jià)的升降而改變自己的行為叹卷，按部就班的進(jìn)行投資，從而獲得長(zhǎng)期的穩(wěn)定的投資回報(bào)坪它。
- 房地產(chǎn)投資
因?yàn)樽髡弑救耸浅晒Φ牡禺a(chǎn)投資者骤竹，所以他比較推崇房地產(chǎn)投資。
·普通投資者不會(huì)通過購買股票賺大錢往毡。出于多方面原因蒙揣，投資房地產(chǎn)是更好的選擇。
·之一是卖擅，僅以公寓樓市場(chǎng)為例止潮，它遠(yuǎn)不如國際股市那么透明。只需要一點(diǎn)點(diǎn)常識(shí)就能發(fā)現(xiàn)巨大的投資機(jī)遇钝尸。另外一個(gè)重要原因是钾埂，你可以通過在購買房地產(chǎn)時(shí)進(jìn)行借貸來增加自己的收益。
·和其他任何投資一樣断楷，你需要在購買房產(chǎn)時(shí)預(yù)見到未來锨匆。
·和任何投資一樣，如果你逆潮流而動(dòng)并依據(jù)正確的信息形成自己的觀點(diǎn)冬筒，那么你最有可能通過購買房產(chǎn)獲取豐厚的利潤恐锣。
·房地產(chǎn)市場(chǎng)提供了其他很多投資機(jī)遇，比如寫字樓舞痰、零售地產(chǎn)土榴、企業(yè)地產(chǎn)、物流設(shè)施响牛、養(yǎng)老院玷禽、酒店等等。
·大多數(shù)投資者更有可能通過買入房地產(chǎn)基金或房地產(chǎn)股票進(jìn)行所謂的“間接”投資呀打。
作者認(rèn)為越是透明的交易行業(yè)矢赁，越難從中獲益。而越是不透明的領(lǐng)域贬丛，越有獲利的空間撩银。相比股市，房地產(chǎn)市場(chǎng)要不透明的多了豺憔。
另一方面是籌款的難易性额获，如果你要貸款去炒股够庙，基本沒有銀行會(huì)貸款給你。而如果你要貸款買房就很容易抄邀。
不過目前中國的樓市普遍過熱首启，用貸款去炒房也有可能得不償失。大家辯證的看一看作者的觀點(diǎn)即可撤摸，重點(diǎn)是理解他分析的角度毅桃。
4. 常見的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
·對(duì)于一個(gè)投資者來說，最危險(xiǎn)的時(shí)刻是在他剛剛做成一筆或幾筆極為成功的投資后准夷。那時(shí)钥飞，很容易感覺自己不會(huì)犯錯(cuò)，而且很難抵制開始籌劃下一筆大投資的沖動(dòng)衫嵌。不過读宙，暫時(shí)什么都別做、繼續(xù)觀察市場(chǎng)并等待合適的時(shí)機(jī)要好得多楔绞。
·另一個(gè)容易犯的錯(cuò)誤是结闸，以為在一個(gè)領(lǐng)域的成功意味著你會(huì)在一個(gè)完全不同的行業(yè)同樣取得成功。
·永遠(yuǎn)都要讓你的個(gè)人資產(chǎn)與你公司的資產(chǎn)嚴(yán)格分開酒朵，以此來保護(hù)你的個(gè)人資產(chǎn)桦锄。
作者關(guān)注的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩方面：
- 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)
- 成功賺到錢后，容易過于樂觀
- 以為在一個(gè)領(lǐng)域成功后蔫耽，在另一個(gè)領(lǐng)域也能成功
- 只看到機(jī)遇而非風(fēng)險(xiǎn)结耀，忽略“負(fù)面”信息
- 個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)混在一起
- 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)
- 債務(wù)危機(jī)
- 通貨膨脹
總體來說，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)主要是主觀情緒方面的匙铡。在我們獲得一樣事情的成功時(shí)图甜，總會(huì)產(chǎn)生一種“全能”的情緒，誤以為自己之后再做的事情一樣可以獲得成功鳖眼。 但事實(shí)上事情的發(fā)展并不存在這種因果關(guān)系黑毅，就好像一只基金歷史上收益高，不代表未來也能獲得高收益一樣钦讳。
因此我們尤其要在獲得一定收益之后保持謹(jǐn)慎的態(tài)度矿瘦，寧可停一停，慢一慢蜂厅，也不要太快的沖出去匪凡。
以上膊畴，是《富人的邏輯》閱讀解析的最后部分掘猿，本書解析完畢。
認(rèn)真閱讀到這里唇跨，感謝你付出的時(shí)間^ ^稠通。
按照慣例衬衬，留下一個(gè)執(zhí)行清單，大家一起來完成吧～
執(zhí)行清單：
- 你有關(guān)注的股票個(gè)股和指數(shù)基金嗎改橘？為什么關(guān)注他們滋尉？把原因列下來；
- 你周圍的房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀是什么樣的飞主？是過熱還是有投資空間狮惜？
- 你有沒有發(fā)生過類似“樂極生悲”的事情？在成功完成一件事之后碌识，下一件事失敗了碾篡。把這件事寫下來，反思一下當(dāng)時(shí)自己的心理狀態(tài)筏餐、事情演變過程和導(dǎo)致結(jié)果的原因开泽。
（下本書待續(xù)……）
ps：完成清單的同學(xué)，歡迎在留言區(qū)留下你的執(zhí)行成果哦^ ^
