江恩簡(jiǎn)介

????????威廉.D.江恩是20世紀(jì)最著名的投資家之一障涯。江恩混跡于華爾街45年，一生從金融市場(chǎng)中賺取5000萬(wàn)美元士八，相當(dāng)于現(xiàn)在的10億美元裙秋，他在股票和期貨市場(chǎng)的上的驕人成績(jī)琅拌，至今無(wú)人可及。他所創(chuàng)造的時(shí)間和價(jià)格完美結(jié)合起來(lái)的理論摘刑，至今備受推崇进宝。

江恩理論

????????江恩理論的核心是時(shí)間周期。江恩認(rèn)為只要時(shí)間周期指明上升趨勢(shì)枷恕，那么什么也阻擋不了股市的上漲党晋；只要時(shí)間周期指明下降趨勢(shì)，那么什么也阻擋不了股市的下跌徐块。

????????后文將盡可能簡(jiǎn)潔地陳列江恩理論的核心未玻。如果需要知道江恩如何統(tǒng)計(jì)出數(shù)據(jù)，請(qǐng)閱讀原書(shū)胡控。

你為什么會(huì)在股市賠錢(qián)

????????1. 從資本角度來(lái)說(shuō)扳剿，交易過(guò)度。

? ? ? ? 2. 沒(méi)有及時(shí)止損昼激。

? ? ? ? 3. 不了解市場(chǎng)（趨勢(shì)判斷錯(cuò)誤或不會(huì)判斷轉(zhuǎn)勢(shì)）庇绽，這是最重要的原因。

江恩交易原則

規(guī)則1? 研判趨勢(shì)

? ? ? ? 江恩強(qiáng)調(diào)通過(guò)研究道瓊斯橙困、板塊等平均價(jià)格指數(shù)瞧掺，并觀察交易的標(biāo)的股票趨勢(shì)指標(biāo)是否與平均價(jià)格指數(shù)一致。簡(jiǎn)單概括就是說(shuō)凡傅，買(mǎi)賣(mài)個(gè)股夸盟，要順勢(shì)而為。當(dāng)然不排除個(gè)股逆勢(shì)像捶，但這種趨勢(shì)豈能長(zhǎng)久。

規(guī)則2? 在單底桩砰、雙底拓春、三底買(mǎi)入

? ? ? ? 在雙底和三底，或接近前一個(gè)底亚隅、頂或阻力位的單底買(mǎi)入硼莽；要在單頂、雙頂、三頂處賣(mài)出懂鸵。解釋?zhuān)寒?dāng)市場(chǎng)超越了前面的頭并出現(xiàn)反抽現(xiàn)象偏螺，或略微跌破時(shí)，那些本來(lái)是賣(mài)點(diǎn)的頭或頂就成了底匆光、支持點(diǎn)或買(mǎi)點(diǎn)套像；當(dāng)以前的頂被突破若干點(diǎn)后，市場(chǎng)再次反彈達(dá)到或接近這個(gè)位置時(shí)终息，這里就形成了一個(gè)賣(mài)點(diǎn)夺巩。

規(guī)則3? 按百分比買(mǎi)賣(mài)

????????只要下跌或反彈未出現(xiàn)重大變化，就在從高位下跌50%的位置處買(mǎi)入周崭，或者在低位反彈50%的位置賣(mài)出柳譬。江恩的這個(gè)觀點(diǎn)，跟現(xiàn)在的黃金分割比判斷支持位和阻力位類(lèi)似续镇，只是江恩使用的經(jīng)驗(yàn)值美澳。在此，只列舉江恩的兩個(gè)非常重要的經(jīng)驗(yàn)值：50%和100%摸航，以及與100%成比例的部分制跟。

規(guī)則4? 大盤(pán)趨勢(shì)的回調(diào)周期

? ? ? ? 強(qiáng)勁牛市和熊市的平均調(diào)整周期為3周(15個(gè)交易日左右)。

規(guī)則5? 市場(chǎng)分段波動(dòng)

? ? ? ? 股市按三至四段呈波浪運(yùn)動(dòng)忙厌。如果市場(chǎng)剛向上運(yùn)行了第一段凫岖，決不要以為它已經(jīng)到達(dá)了最終的頭部；如果市場(chǎng)處于下跌逢净，市場(chǎng)剛向下運(yùn)行了第一段就達(dá)到了最終的底部哥放。

規(guī)則6? 按5~7點(diǎn)波動(dòng)買(mǎi)賣(mài)

? ? ? ? 江恩理論除了從時(shí)間周期上判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)外，同時(shí)也從個(gè)股回調(diào)幅度上判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)爹土。

規(guī)則7? 成交量

????????研究成交量的變化有助于判斷趨勢(shì)何時(shí)反轉(zhuǎn)甥雕。

規(guī)則8 時(shí)間周期

? ? ? ? 江恩認(rèn)為，研判趨勢(shì)變化時(shí)胀茵，最重要的就是時(shí)間因素社露。趨勢(shì)變化日期——股票市場(chǎng)指數(shù)和個(gè)股趨勢(shì)遵循一種季節(jié)性的周期變化。這些重要的日期包括：

? ? ? ?1月7~10日琼娘，以及19~24日峭弟。這些是每年年初最重要的日期，那些持續(xù)數(shù)周脱拼、有時(shí)甚至是數(shù)月的趨勢(shì)瞒瘸，往往就是在這些日期附近出現(xiàn)變化。讀者諸君熄浓，仔細(xì)想想為啥開(kāi)年后容易集體暴漲情臭。

? ? ? ? 2月3~10日，以及20~25日。

? ? ? ? 3月20~27日俯在。

? ? ? ? 4月7~12日竟秫， 20~25日。

? ? ? ? 5月3~10日跷乐，21~28日肥败。

????????6月10~15日，21~27日劈猿。

? ? ? ? 7月7~10日拙吉， 21~27日。這個(gè)月處于年中揪荣，正是上市公司分紅的時(shí)間筷黔。重要性相當(dāng)于1月份。

????????8月5~8日仗颈， 14~20日佛舱。

????????9月3~10日， 21~28日挨决。這些日期是一年中最重要的请祖，特別是對(duì)于頂部或者牛市的最后上升階段來(lái)說(shuō)更是如此。

????????10月7~14日脖祈，21~30日肆捕。這些日期相當(dāng)重要。如果市場(chǎng)上漲或下跌已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間了盖高，這些日期更加要注意慎陵。

????????11月5~10日，20~30日喻奥。

? ? ? ? 12月3~10日席纽，15~24日。12月下半月撞蚕，以及1月時(shí)期润梯，出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)的概率非常高。簡(jiǎn)單一句話甥厦，就是美國(guó)人要套現(xiàn)過(guò)年了纺铭。

? ? ? ? 在尋找市場(chǎng)轉(zhuǎn)勢(shì)日期的時(shí)候，請(qǐng)注意市場(chǎng)是否已經(jīng)離開(kāi)最高價(jià)或最低價(jià)7~12天刀疙、18~21天舶赔、28~31天、42~49天庙洼、57~65天、85~92天、112~120天油够、150~157天或175~185天這些時(shí)間周期蚁袭。

? ? ? ? 趨勢(shì)變化的反轉(zhuǎn)，往往出現(xiàn)在節(jié)假日的前后石咬。以下日期非常重要：1月3日揩悄、5月30日、7月4日鬼悠、9月初删性、勞動(dòng)日（9月第一個(gè)星期）后、10月10~14日焕窝、選舉年的11月3~8日蹬挺、11月25~30日、感恩節(jié)（11月的第四個(gè)星期四）它掂、12月24~28日巴帮。

規(guī)則9? 在頂、底均上行時(shí)買(mǎi)入

? ? ? ? 買(mǎi)入操作要在市場(chǎng)的頂和底都持續(xù)上行時(shí)進(jìn)行虐秋。

規(guī)則10? 最安全的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)

????????在確定轉(zhuǎn)勢(shì)形成之后再購(gòu)買(mǎi)股票總是最安全的榕茧。

? ??????股票筑底后（前提）會(huì)有一波反彈，之后出現(xiàn)次級(jí)調(diào)整客给，并在一個(gè)更高的底部獲得支持用押。如果這時(shí)出現(xiàn)上漲，而且沖破第一反彈的頭部靶剑，那就是最安全的買(mǎi)點(diǎn)蜻拨。止損可以設(shè)置在次級(jí)底的下方。

? ? ? ? 股票已經(jīng)上漲了很長(zhǎng)一段時(shí)間抬虽，創(chuàng)出最后一個(gè)高價(jià)官觅，并出現(xiàn)第一快速垂直下跌后，會(huì)反彈并形成第二個(gè)頂部阐污，高度略低一些休涤。隨后股票又開(kāi)始下跌，并跌破第一次下跌時(shí)的最低點(diǎn)笛辟，這是一個(gè)相對(duì)安全的賣(mài)點(diǎn)功氨。

? ??????要記住：如果趨勢(shì)向上，不管股價(jià)多高都可以考慮進(jìn)手幢；如果趨勢(shì)向下捷凄，不管股價(jià)多低都可以考慮拋出。

加碼原則

????????加碼有兩種方法围来。

????????其一跺涤，在股票取得突破進(jìn)入新的波動(dòng)區(qū)間匈睁，創(chuàng)出新高（新低）的時(shí)候立即加碼買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）。

????? ? 其二桶错，在股票每上漲（下跌）3航唆、5、7院刁、10或12個(gè)點(diǎn)時(shí)加碼糯钙。具體多少點(diǎn)取決于交易的股票。類(lèi)似于定投退腥。