港澳資訊 近期的人工智能在世界的范圍刮起了一場龍卷風(fēng)，據(jù)有關(guān)媒體報道，美國推出首只人工智能量化ETF基金——AIEQ，將人工智能與量化投資再度推向風(fēng)口虚吟。更多的話還是需要我們來進(jìn)行實(shí)時的數(shù)據(jù)分析才是按缛稀！
金融的科技已經(jīng)照進(jìn)了現(xiàn)實(shí)了串慰，量化基金在經(jīng)歷了上半年的短暫低迷之后偏塞，近期業(yè)績出現(xiàn)明顯回暖。智能投資的未來究竟是怎樣的邦鲫，本土量化基金是否已經(jīng)擁有戰(zhàn)勝市場的成熟策略灸叼？記者為此采訪了長盛基金量化投資團(tuán)隊(duì)。該團(tuán)隊(duì)作為國內(nèi)成立最早的投研團(tuán)隊(duì)之一庆捺，管理量化投資資產(chǎn)總規(guī)模和產(chǎn)品業(yè)績均位居行業(yè)前列古今，他們細(xì)述量化管理的獨(dú)到之處，并解讀新風(fēng)口帶來的投資機(jī)會滔以。
量化投資迎來黃金期量化基金的業(yè)績分化顯示出團(tuán)隊(duì)理念捉腥、策略及成熟程度對于取得Alpha的重要性。在這一點(diǎn)上醉者，長盛基金量化投資部總監(jiān)馮雨生感受頗深但狭。目前他所管理的多只主動量化產(chǎn)品業(yè)績遙遙領(lǐng)先披诗，量化管理特征鮮明撬即。
“長盛基金成立量化團(tuán)隊(duì)至今已有12年，是業(yè)內(nèi)最早建立健全底層數(shù)據(jù)庫的基金公司呈队。經(jīng)過長期的積累剥槐，目前策略平臺已經(jīng)全部搭建完成。人工干預(yù)的次數(shù)越來越少并趨于穩(wěn)定宪摧，產(chǎn)品業(yè)績也有明顯提升粒竖。”馮雨生告訴記者几于，人工智能提供了強(qiáng)大的工具蕊苗，有一些可以盈利的模式，從模式識別的角度沿彭，用簡單的信息模型很難捕捉朽砰，但是用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)深度學(xué)習(xí)的方法能夠捕捉到這種投資機(jī)會。
緣何長盛基金今年的量化業(yè)績能領(lǐng)先市場喉刘？馮雨生認(rèn)為瞧柔，這主要是因?yàn)槿斯ぶ悄苣Ｐ偷牟町愋詾橥顿Y帶來了業(yè)績加成。馮雨生說：“通過一些復(fù)雜的非線性模型能捕捉到投資機(jī)會∧郎眩現(xiàn)在的人工智能尤其是深度學(xué)習(xí)對特定的模式或者賺錢模式的識別能力造锅，比以前的工具強(qiáng)大很多。我覺得廉邑，人的很多能力目前逐漸地被機(jī)器超越了哥蔚，尤其在發(fā)現(xiàn)能夠賺錢的模式上倒谷，機(jī)器要比人強(qiáng)大得多〔诠浚”
將量化投資的作用最大化長盛基金旗下有13只基金產(chǎn)品應(yīng)用量化策略來進(jìn)行管理恨锚，包括被動型投資和主動型投資。長盛的量化策略核心究竟有哪些與眾不同之處倍靡，如何將量化投資的作用最大化猴伶？兩位基金經(jīng)理分別給出了自己的答案。
馮雨生表示塌西，在選因子上他挎，長盛量化團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險暴露跟業(yè)內(nèi)不太一樣，會有一些自己特別設(shè)置的因子捡需，而對于已被使用較多办桨、容易產(chǎn)生踩踏的因子盡量減少使用。另一方面站辉，業(yè)內(nèi)多用簡單線性的模型呢撞，長盛特別注重模型捕捉投資機(jī)會的能力。
長盛量化紅利基金經(jīng)理王超表示饰剥，首先需要有一套量化模型來刻畫股市運(yùn)行的規(guī)律殊霞，然后用這個模型去解釋股價漲跌。但這個模型不能完全解釋股價的波動汰蓉，需要用其他方法去控制住風(fēng)險绷蹲，這樣整個量化策略才能初步起效。
對于量化團(tuán)隊(duì)未來的發(fā)展顾孽，馮雨生表示祝钢，未來三年希望為市場提供smartβ主動量化產(chǎn)品，把它做成因子基金若厚，也將嘗試應(yīng)用量化的方式做主題投資拦英。
有相關(guān)人工智能的板塊還是需要大家去關(guān)注的。上周四周五的大盤的持續(xù)狂跌测秸，讓廣大的股民朋友度過了一個黑色星期五疤估。這一周股市迎來新的局面了，可以關(guān)注捌蚍狻做裙！
