“人們在放棄一項(xiàng)自己曾為之傾注過相當(dāng)多的時(shí)機(jī)和精力、苦心經(jīng)營過的事業(yè)后，難免會自問決策是否明智”

? ? 此書是作者描述在投行工作三年的經(jīng)歷所成，類似紀(jì)傳體小說朽基。真實(shí)的反應(yīng)了中國投行工作人士的方方面面布隔，而由于作者所在的三年盡心盡力离陶，但所做的項(xiàng)目無一發(fā)行，又加之對未來生活有更好的想法（作業(yè)辭職后去香港去mba）衅檀，值得想轉(zhuǎn)行做投行的人士看招刨。

? ? 全書分：

? ? 1當(dāng)夢想遭遇現(xiàn)實(shí)---揭開中國投行的真相

? ? 2三人行必有我?guī)?---從學(xué)徒到高手

? ? 3上市靠包裝還是價(jià)值發(fā)現(xiàn)

? ? 4當(dāng)投行遭遇金融危機(jī)

? ? 5在中國怎么賣股票----資本市場部的故事

? ? 6生活在別人----告別投行

? ? 7中國與華爾街不同的投行人生（不建議看，與前文重復(fù)）

? ? 第一章哀军，全面的揭開了大眾所謂的投行工作狀態(tài)沉眶，并不是大家想象的五星級酒店，各種奢華的工作場所杉适。

? ?第二章 作者從菜鳥進(jìn)階的過程谎倔，作者有十分強(qiáng)勁的學(xué)習(xí)能力，與同事領(lǐng)導(dǎo)相處中細(xì)心學(xué)習(xí)猿推，琢磨成長片习。做到有心人。

? ? 第三章 公司上市是重包裝還是重公司的真正價(jià)值蹬叭，由于tc特有的國情藕咏，二選一的兩難局面將有所呈現(xiàn)

? ? 第四章 投行在行業(yè)低估時(shí)怎么辦？

? ? 第五章 資本市場部的很多小細(xì)節(jié)

? ? 第六章 ?作者的告別感悟

? ? 投資銀行定義：廣義和俠義秽五。廣義的投資銀行業(yè)務(wù)包括公司融資孽查、并購顧問、股票和債券等金融產(chǎn)品的享受與交易坦喘、資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等盲再。而俠義的投資銀行業(yè)務(wù)指的是傳統(tǒng)的投行核心業(yè)務(wù)，即一級市場上的承銷業(yè)務(wù)瓣铣、并購和融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問答朋。

? ? 在tc，投行的主要工作分為保薦和承銷兩大部分坯沪。簡單而言绿映，保薦是指有保薦資格的證券公司的投資銀行部協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行企業(yè)規(guī)范治理、制作證券發(fā)行申報(bào)材料并推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市；承銷是指具有承銷拍照的證券公司的投資銀行部或資本市場部銷售發(fā)行人公開非公開發(fā)行的股票叉弦。大部分的前臺投行工作人員從事的是保薦相關(guān)的投行工作丐一，而證券承銷則屬于投資銀行中后臺工作，通常由固定的一組人員----資本市場部完成淹冰。

? ? tc投行與國際同行截然不同的工作方式：美國華爾街工作的投資分析師和助理整天忙于辦公室編纂各種項(xiàng)目建議書库车、融資方案和招股說明書。他們的工作重點(diǎn)并不是深入客戶企業(yè)進(jìn)行事無巨細(xì)的盡職調(diào)查樱拴，他們出差通常是為了到客戶所在的公司進(jìn)行商洽或到主要市場進(jìn)行路演柠衍；而tc的主要工作就是到企業(yè)及各子公司所在地去進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)情況晶乔，協(xié)助并輔導(dǎo)企業(yè)滿足中國證監(jiān)會的各項(xiàng)審核要求珍坊。投行在企業(yè)上市前需要協(xié)助其規(guī)范并完善的方面，從歷史i問題到未來發(fā)展目標(biāo)正罢，從財(cái)務(wù)規(guī)范到公司治理阵漏，從稅務(wù)、海關(guān)翻具、環(huán)保到員工社保繳納的合規(guī)性調(diào)查及后續(xù)的規(guī)范化措施履怯，無所不包。所以tc投行人士需要花大量的時(shí)間待在企業(yè)所在地裆泳，按照證監(jiān)會制定的上市標(biāo)準(zhǔn)一條一條地核查企業(yè)的現(xiàn)狀叹洲，符合的就如實(shí)寫入招股說明書，不符合就想辦法規(guī)范它工禾，這個(gè)過程至少個(gè)把月运提，多則半年一年。中國投行人士70%的工作是在寫招股說明書帜篇，或?yàn)閷懻泄烧fing書而進(jìn)行相關(guān)的盡職調(diào)查糙捺，解決企業(yè)存在的問題。投行人士的主要工作任務(wù)是進(jìn)行大量的文字處理笙隙。

國際投行寫材料是客戶導(dǎo)向型洪灯，而國內(nèi)是政策導(dǎo)向型。

作者參與投行的第一個(gè)重要項(xiàng)目是一家上市公司再融資竟痰，即做配股签钩。

? ?如何讓企業(yè)的投行產(chǎn)生信任？

忽悠坏快。

1.出大牌铅檩。個(gè)人領(lǐng)導(dǎo)力的體現(xiàn)，是一個(gè)人如何與他人溝通莽鸿，進(jìn)兒對他人產(chǎn)品積極影響的過程昧旨。

2.技術(shù)派拾给，專業(yè)能力過硬的投行團(tuán)隊(duì)。

3.賣弄關(guān)系和資源兔沃。

還有一些下三濫蒋得。用自己驚人酒量與客戶結(jié)交，賄賂目標(biāo)企業(yè)的某個(gè)關(guān)鍵人物乒疏，承諾給項(xiàng)目承攬傭金额衙，給小氣企業(yè)老板承銷費(fèi)折扣。怕吴。窍侧。

? ? 項(xiàng)目建議書的難點(diǎn)：

? ? 包裝企業(yè)嗎？

招股說明書的功能還是幫助企業(yè)把股票賣出去转绷，即使再接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核階段伟件，招股說明書也起著推銷企業(yè)的作用，與銷售相關(guān)的工作都講究包裝暇咆。

? ? 項(xiàng)目的質(zhì)量锋爪，決定了投行收入的一切。

? ? 盡職調(diào)查：

? ? 在tc爸业，定價(jià)很難。而且亏镰，投行發(fā)揮的定價(jià)空間太少扯旷。

? ? 哪些言簡意賅不亂分析的招股說明書成功通過的概率高。

? ? ?ipo定價(jià)規(guī)則：

很有道理的一段話：

總結(jié)：投行工作流程項(xiàng)目承攬--盡職調(diào)查--撰寫招股說明書----申報(bào)審核----發(fā)行上市各個(gè)環(huán)節(jié)