一個(gè)重要信號出現(xiàn)
先上一張圖秽晚，大家感受一下瓦糟。
尾盤外資大量流入的同時(shí)很多資金賣出，從凈買入十幾億到凈流出9億赴蝇，一些走強(qiáng)的趨勢股菩浙，比如長春高新，康泰生物這樣的超級大牛股都被強(qiáng)力打壓句伶，這是一個(gè)非常重要的信號劲蜻。大家注意，近期謹(jǐn)慎些考余。
今天再給大家講講免稅的這檔子事先嬉。
中國國旅，一家免稅巨頭楚堤，三年時(shí)間疫蔓，從2017年的20漲到今天的120含懊，整整6倍。
中國國旅由國旅總社和中免集團(tuán)重組而成衅胀，國旅總社成立于1954年绢要，是國內(nèi)最大的旅行社集團(tuán)；中免集團(tuán)成立于1984年拗小，是國內(nèi)最大的免稅經(jīng)營商。2009年樱哼，公司在上交所上市哀九。
上市后中國國旅到2017年，8年時(shí)間搅幅，也就漲了3倍阅束，在核心資產(chǎn)領(lǐng)域里算平平無奇。
而這一切在2017年開始發(fā)生改變茄唐，中國國旅開始深度布局免稅息裸。
2017年3月，中免集團(tuán)與日上上海沪编、日上中國共同簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》呼盆，日上中國成為中免集團(tuán)控股子公司；6月底蚁廓，中免集團(tuán)和日上中國分別中標(biāo)北京首都機(jī)場T2访圃、T3，獲得首都機(jī)場國際區(qū)未來8年的免稅經(jīng)營權(quán)相嵌。
2018年2月腿时，中免集團(tuán)收購日上上海51%股權(quán)。
2018年7月饭宾，中選上海浦東國際機(jī)場批糟、虹橋國際機(jī)場7年免稅業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)。
2018年10月22日看铆，中國國旅的控股股東中國旅游集團(tuán)發(fā)送《關(guān)于接受無償劃轉(zhuǎn)的海南省免稅品有限公司51%股權(quán)事項(xiàng)的通知》徽鼎，海南省國資委擬將其持有的海免公司51%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給中國旅游集團(tuán)。無償劃轉(zhuǎn)完成后弹惦，中旅集團(tuán)持有海免公司51%股權(quán)纬傲，成為海免公司的控股股東。
通過一系列在免稅領(lǐng)域的運(yùn)作肤频，中國國旅的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的逆轉(zhuǎn)叹括。
在2010年到2020年的十年時(shí)間，2010年旅游服務(wù)還占公司營收的70%左右宵荒，2019年其營收份額就只占1%左右汁雷，僅僅為6億净嘀。
與之相反的是，商品銷售（主要為免稅業(yè)務(wù)）的營收比例逐年上升侠讯，2017年和2018年挖藏，中國國旅子公司中免先后收購了日上中國、日上上海厢漩。2018年時(shí)膜眠，免稅業(yè)務(wù)占比已達(dá)73%，凈利潤占比則高達(dá)90%溜嗜，2019年這一占比已經(jīng)高達(dá)99%宵膨，收入達(dá)到了469億。
到今天市場更是給出了50倍市盈率的估值炸宵，中國國旅三年時(shí)間從400億漲到了2400億辟躏。
什么是免稅，用一個(gè)詞來概括土全，那就是”合法走私”捎琐。
一瓶1歐元的歐洲低端紅酒餐酒，在經(jīng)過了各種稅收后裹匙，賣到國內(nèi)都要賣到100瑞凑，萬寶路的香煙，國外賣的不貴概页，在國內(nèi)一些店買拨黔，很難買到，還常常加價(jià)绰沥，還有假貨篱蝇，而免稅店就可以輕易以低價(jià)買到這些產(chǎn)品。
那么現(xiàn)在王府井已經(jīng)到了282億市值徽曲，他貴嗎零截？
王府井原有的零售業(yè)務(wù)，去年是10億利潤秃臣，對比所有零售商涧衙，給10倍估值，那就值100億奥此。
再加上拿到免稅牌照的業(yè)務(wù)弧哎，預(yù)計(jì)會有50億的營收，20%的凈利潤率稚虎，按照中國國旅的60%估值撤嫩，給30倍，那就是300億蠢终，加起來就是400億序攘。
而零售商的同樣是北京的茴她，首商股份，也就是我們所熟知的西單商場程奠，他去年4億利潤丈牢，現(xiàn)在40多億，10倍多點(diǎn)瞄沙，其實(shí)他也就值這么多己沛，他畢竟只是個(gè)零售商。炒歸炒距境，價(jià)值還是要多看一眼申尼。
差距會這么大，舉個(gè)例子肮疗，兩個(gè)人是同學(xué)，一個(gè)人買了彩票中了500萬扒接，另一個(gè)人沒有伪货，那這兩個(gè)人是不是身價(jià)已經(jīng)完全不一樣了？市內(nèi)免稅牌照就是這張彩票钾怔。
從區(qū)域上來看碱呼，只有北、上宗侦、廣愚臀、深的免稅有價(jià)值，客單價(jià)人均2000多矾利，而重慶武漢這樣的客單價(jià)只有700的姑裂，市內(nèi)免稅店開了也是虧錢。
市場在免稅這塊的表現(xiàn)男旗，已經(jīng)印證了這點(diǎn)舶斧。
重慶武漢的零售商都基本漲不動，上海傳是百聯(lián)股份察皇，但是上海有中國國旅的日上免稅店茴厉，所以上海也難以炒動。
廣州是廣百股份什荣，最近停牌了矾缓，收購廣州友誼的資產(chǎn)。
深圳是深圳免稅和深物業(yè)稻爬，深圳免稅會單獨(dú)尋求IPO上市嗜闻，深圳免稅還要租用深物業(yè)的物業(yè)開免稅店，所以最近深物業(yè)這么強(qiáng)桅锄。
從交易上看泞辐，王府井現(xiàn)在經(jīng)過兩個(gè)交易日縮量上升笔横，需要進(jìn)行放量洗盤才行，而一旦他要是跌到200億附近咐吼，將迎來無數(shù)資金買入吹缔。
板塊熱點(diǎn)
今天表現(xiàn)最強(qiáng)的是醫(yī)療器械，這個(gè)是受益于防控的不斷刺激锯茄，現(xiàn)在不是說外面都有可能起二波么厢塘、
另外一個(gè)是云游戲走的也比較強(qiáng)，權(quán)重三七互娛是持續(xù)的破出新高肌幽。
機(jī)構(gòu)次新股今天幾個(gè)也都表現(xiàn)不錯晚碾，機(jī)構(gòu)近期一直是大家關(guān)注的焦點(diǎn)。
免稅不斷刺激喂急，新能源汽車格嘁，鋰電池也出現(xiàn)了拉升。
醫(yī)療器械廊移，醫(yī)藥：今天作為最強(qiáng)勢的板塊糕簿，很多機(jī)構(gòu)都買成了趨勢。
賽生藥業(yè)2連板狡孔。
延江股份懂诗，英科醫(yī)療，藍(lán)帆醫(yī)療苗膝，新產(chǎn)業(yè)都走出了漲停殃恒。
新產(chǎn)業(yè)這種看分時(shí)盤面就知道是機(jī)構(gòu)買了，盤中又打開典型的機(jī)構(gòu)方式辱揭。
基本上之前也跟你們說的比較多了离唐。
整體醫(yī)藥板塊還會繼續(xù)走，只是漲起來了的個(gè)股就謹(jǐn)慎追高了问窃。
免稅：王府井開盤沒多久封死漲停了侯繁，而且從三日龍虎榜數(shù)據(jù)看，機(jī)構(gòu)和外資還是在買的泡躯，這真的成了機(jī)構(gòu)和游資在搶了贮竟。
這是得多看好免稅這個(gè)東西啊。
以至于下午連中國國旅都給搞成漲停板了较剃。
王府井到時(shí)候看看最終能漲到多少去咕别。
次新股：近期機(jī)構(gòu)買的行情比較多，三大行機(jī)構(gòu)大買后今天如期漲停写穴。金丹科技惰拱，萬泰生物，新產(chǎn)業(yè)都走出漲停啊送。
包括之前機(jī)構(gòu)買入的艾可藍(lán)和北摩高科也都有機(jī)構(gòu)的聯(lián)動反應(yīng)偿短。
游戲：近期游戲走的也比較猛欣孤，現(xiàn)在來看一些機(jī)構(gòu)也在積極布局游戲板塊，權(quán)重三七互娛昔逗，龍頭凱撒文化5天4板降传。
順網(wǎng)科技漲停，盛天網(wǎng)絡(luò)大漲
可以看到盛天網(wǎng)絡(luò)全是機(jī)構(gòu)買勾怒。
包括低位的順網(wǎng)科技全都是機(jī)構(gòu)婆排。
所以板塊就是云游戲的5G應(yīng)用預(yù)期，這里面依然可以持續(xù)關(guān)注笔链。
資金方面
今天游資又開始出動了段只，這一點(diǎn)在地?cái)偨?jīng)濟(jì)概念復(fù)活中表現(xiàn)的很明顯。雖然這種股票純粹是炒題材鉴扫，但依然阻擋不了游資青睞赞枕，估計(jì)是找不到新的熱點(diǎn)，所以炒舊的概念坪创。我們則不予以去參與炕婶，意義不大，萬一下周開始補(bǔ)跌误堡，則套牢的風(fēng)險(xiǎn)較大古话，還不如去觀望雏吭。
最近锁施，龍哥發(fā)現(xiàn)5G內(nèi)容端的板塊一直是在蠢蠢欲動，像網(wǎng)絡(luò)游戲杖们、VR/AR 等都有走強(qiáng)悉抵。這是因?yàn)?G行業(yè)的炒作邏輯發(fā)生了變化，不再是炒作上游基站摘完、設(shè)備領(lǐng)域姥饰，而是像3G到4G時(shí)代炒作的順序一樣，先是上游爆發(fā)孝治，比如PCB列粪、天線、射頻行業(yè)谈飒，由此產(chǎn)生了類似于滬電股份岂座、信維通信這樣的牛股。隨即是擴(kuò)散到中游杭措，這里面主要是內(nèi)容服務(wù)费什，所以手游、網(wǎng)游行業(yè)開始爆發(fā)手素。而下游行業(yè)則要到明年啟動鸳址，像物聯(lián)網(wǎng)瘩蚪、智能駕駛等。那么這個(gè)時(shí)候稿黍，我的建議還是關(guān)注網(wǎng)游行業(yè)的機(jī)會疹瘦。
當(dāng)然，對于科技股闻察，我們還是保持高度的關(guān)注度拱礁，相信隨著市場逐步明朗化，會帶動相關(guān)板塊啟動辕漂，而現(xiàn)在還是處于蓄勢的階段呢灶。那么像半導(dǎo)體、國產(chǎn)替代依然會是三季度的主線钉嘹，機(jī)會肯定是非常多的鸯乃。即便現(xiàn)在不爆發(fā)，未來還是很有潛力的跋涣。
現(xiàn)如今指數(shù)處于2920點(diǎn)附近缨睡，雖說完成了探底的動作，那么后市還能不能拉升陈辱？這個(gè)時(shí)候能否選擇抄底奖年？
我們看上圖會發(fā)現(xiàn)今天賣單比較多，這是有一些資金被砸盤給搞蒙了沛贪。事實(shí)上陋守，內(nèi)資已經(jīng)有低吸的動作。這意味著技術(shù)面有抗跌意愿利赋。況且現(xiàn)在仍然處于上漲通道中水评，因而不能盲目看空后市，更不建議此時(shí)賣出媚送。
我們知道每一次的大跌其實(shí)就是給我們“撿漏”的機(jī)會中燥，今天也不例外，即便很多個(gè)股沒有隨著指數(shù)翻紅塘偎，但這卻給了我們低吸的機(jī)會疗涉。隨著市場探底回升，像高彈性的品種吟秩，依然會得到資金的青睞咱扣，后市有望展開補(bǔ)漲行情。
總的來說峰尝，逢大跌可以抓機(jī)會低吸偏窝，及時(shí)做好低吸的動作。隨著中報(bào)披露的臨近，資金面會轉(zhuǎn)向有業(yè)績支撐的公司祭往，這個(gè)時(shí)候會更加關(guān)注行業(yè)龍頭的機(jī)會伦意，這是外資的投資策略，也是我們大家應(yīng)該采用的方法硼补。后市依然關(guān)注科技股和消費(fèi)股的補(bǔ)漲機(jī)會驮肉。
景峰醫(yī)藥（000908）：低位+低價(jià)+低估：對標(biāo)三大醫(yī)藥翻倍牛股：
①生物藥新活素JZB01：對標(biāo)西藏藥業(yè)，已被價(jià)值重估大漲翻倍已骇，完全同類的仿制只看到景峰离钝。
②玻尿酸：對標(biāo)，華熙生物褪储，加碼收購玻尿酸原料公司卵渴，看好玻尿酸醫(yī)美行業(yè)暴利發(fā)展，景峰醫(yī)藥也是玻尿酸前茅鲤竹。
③骨科耗材：對標(biāo) 榮豐控股 近日收購骨科耗材公司開啟連板模式浪读，骨科也是暴利行業(yè)，如圖景峰醫(yī)藥骨科玻尿酸排名前三辛藻，占有率21.1%碘橘。
研報(bào)截圖：
影響股價(jià)的個(gè)股利好公告
誠邦股份：聯(lián)合體中標(biāo)污水處理PPP項(xiàng)目 項(xiàng)目總投資為3.5億元。
華發(fā)股份：擬向關(guān)聯(lián)方出售上海靜安華邸項(xiàng)目項(xiàng)下部分資產(chǎn) 總價(jià)11.23億元吱肌。
廣百股份：中國人壽資產(chǎn)管理有限公司擬認(rèn)購公司非公開發(fā)行股份 金額不超7億元痘拆。
贊宇科技：擬在廣東投資建設(shè)年產(chǎn)25萬噸綠色表面活性劑項(xiàng)目。
格力電器：擬向公司格力財(cái)務(wù)公司增資26.4億元氮墨。
賽象科技：與寧夏神州進(jìn)行債務(wù)重組纺蛆。
羅牛山：1-5月生豬累計(jì)銷售收入同比增長23.18%。
七匹狼：薇婭于6月14日的直播中會涉及到公司的產(chǎn)品勇边。
皖通科技：原控股股東表決權(quán)委托協(xié)議到期終止 公司將變更為無控股股東犹撒、無實(shí)控人折联。
國泰君安：6月12日回購858萬股公司A股股份 累計(jì)已回購了1955萬股A股股份粒褒。
天邦股份：目前自建加租賃育肥存欄產(chǎn)能50多萬頭。
海正藥業(yè)：收到國家藥監(jiān)局核發(fā)的藥品注冊批件诚镰。
同方股份：中核集團(tuán)原則同意同方股份35億元非公開發(fā)行方案 并認(rèn)購不超過25億元奕坟。
口子窖：今日首次回購3萬股股份。
長江證券：新理益集團(tuán)及其一致行動人國華人壽累計(jì)增持1.36%股份清笨。
華菱星馬：控股股東確定吉利商用車集團(tuán)為公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓方月杉。
太極實(shí)業(yè)：子公司擬與SK海力士簽訂半導(dǎo)體后工序服務(wù)合同。
五天四板凱撒文化：與字節(jié)跳動旗下朝夕光年簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議抠艾。
現(xiàn)代制藥：克拉霉素片通過仿制藥一致性評價(jià)苛萎。
小商品城：擬以22.32億元向控股股東轉(zhuǎn)商城房產(chǎn)及浦江綠谷各51%的股權(quán)。
奧普光電：大股東長春光機(jī)所正研發(fā)45nm-22nm光刻機(jī)曝光系統(tǒng)。
影響股價(jià)的個(gè)股利空公告
深交所將加加食品調(diào)出融資融券標(biāo)的證券名單腌歉。
兩連板合肥城建：不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)蛙酪。
ST國重裝：重返A(chǔ)股首日一度漲190% 已連續(xù)4天跌停。
博天環(huán)境：仲裁事項(xiàng)判決預(yù)計(jì)使2019年利潤總額減少6877萬元翘盖。
萬華化學(xué)：公司煙臺工業(yè)園MDI桂塞、TDI裝置7月1日起停產(chǎn)檢修 預(yù)計(jì)需45天。
王府井：尚未實(shí)質(zhì)開展免稅業(yè)務(wù) 也未簽署任何協(xié)議馍驯。
宏輝果蔬：實(shí)際控制人黃俊輝擬減持不超過總股本的的6%阁危。
5天4板凱撒文化：控股股東凱撒集團(tuán)擬減持不超過2%。
恒星科技：減持期滿 兩股東擬繼續(xù)減持不超0.48%汰瘫。
紐威股份：大股東通泰（香港）有限公司擬減持不超過2%狂打。
七彩化學(xué)：持股5.89%股東匹克投資擬清倉式減持。
華平股份：持股2.028%的股東劉曉露擬清倉減持混弥。
三安光電：國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金擬減持不超過2%菱父。
華源控股：股東蘇州國發(fā)融富、吳江東方國發(fā)擬合計(jì)減持不超過1.7223%剑逃。
達(dá)實(shí)智能：董事浙宜、副總經(jīng)理程朋勝等4名董監(jiān)高擬合計(jì)減持不超過0.49%。
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