定投:定期定額投資
股市就像遛狗,狗狗總是圍著主人做往復(fù)運(yùn)動(dòng)倦青,股市也是圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)上下波動(dòng)图毕。定投的原理,就是不停的分批次小額買入基金迎瞧,是基金的收益曲線更接近宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢夸溶,變得更加平滑。
高位少投凶硅、低位多投缝裁。即別人恐懼我貪婪,別人貪婪我恐懼。如果大家搶著買捷绑,那么就應(yīng)該停止定投韩脑,甚至贖回所有基金,獲利了結(jié)粹污。
定投目的是讓投資的收益曲線變平滑段多,雖然不見得比一次性買入可以獲取更高回報(bào),但在獲得相同潛在回報(bào)的前提下壮吩,比一次性買入基金冒的風(fēng)險(xiǎn)更低进苍,投資性價(jià)比更高。
只要宏觀經(jīng)濟(jì)長期趨勢看好鸭叙,堅(jiān)持定投至少能獲得不低于GDP增速的回報(bào)觉啊。如果我們著眼經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)走勢,希望定投能獲得宏觀經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的整體經(jīng)濟(jì)宏利沈贝,選擇指數(shù)基金杠人,買指數(shù)基金就是買大盤,就是買國運(yùn)宋下,國運(yùn)昌盛嗡善。
什么樣的基金適合定投?越是波動(dòng)劇烈的基金学歧,使用定投策略的效果越顯著罩引,指數(shù)基金、股票枝笨、黃金蜒程、石油。
基金定投也要擇時(shí)伺帘。基金定投是放棄對(duì)市場短期波動(dòng)的擇時(shí)忌锯,但絕不是放棄對(duì)整個(gè)牛兄大趨勢的擇時(shí)伪嫁。基金定投不是萬能藥偶垮,選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)場张咳,才能市基金定投發(fā)揮更大作用。
定投的精髓是越跌越買似舵,定投周期越短曲線約平滑脚猾,月投不如周投,周投不如天投砚哗。
這里有2個(gè)實(shí)例龙助,很有說服力。定投呢蛛芥,是一個(gè)傻瓜式的操作方式提鸟,容易學(xué)會(huì)军援,但不容易用好,因?yàn)檫@本身是跟自身心魔的較量称勋,恐懼和貪婪是投資場上需要不斷修煉和戰(zhàn)勝的胸哥。
智能定投:通過一定的算法來實(shí)現(xiàn)價(jià)格越低買的越多、價(jià)格越高買的越少的變額定投效果赡鲜。
策略一空厌、均線策略
? 泛指運(yùn)用移動(dòng)平行線作為參考指標(biāo)來指導(dǎo)投資的策略。缺點(diǎn)一是沒有考慮定投開始時(shí)指數(shù)點(diǎn)位的估值因素银酬;而是沒有解決止盈問題嘲更。
策略二、風(fēng)險(xiǎn)偏好策略
根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資市場來選擇基金類別和配置比例(配置股票類捡硅、固定收益類哮内、現(xiàn)金、貨幣)壮韭。他是一種資產(chǎn)配置服務(wù)北发。門檻較高。比如摩羯智投喷屋,門檻是2萬元琳拨,他推薦多是主動(dòng)型基金所以申贖費(fèi)和管理費(fèi)都較高⊥筒埽基金池經(jīng)常更換狱庇,意味著重新買賣會(huì)帶來增加成本。
策略三恶耽、動(dòng)態(tài)再平衡策略
? 動(dòng)態(tài)再平衡理念應(yīng)用于基金定投上密任,就是選擇度不大或者負(fù)相關(guān)的基金品種,比如股票型基金偷俭、指數(shù)型基金搭配債券基金或貨幣基金浪讳,來構(gòu)建一個(gè)基金定投組合。簡單解釋范例涌萤,股債比例會(huì)根據(jù)股市每天行情變化做出調(diào)整淹遵,當(dāng)股債比例的偏差超過10%,會(huì)觸發(fā)在平衡機(jī)制负溪,進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換透揣,使持倉比例接近目標(biāo)比例。
? 動(dòng)態(tài)再平衡之“二八輪動(dòng)”川抡、“二八輪動(dòng)plus”辐真、八仙過海。
? 二八輪動(dòng):用量化模型去追漲殺跌。二:A股中占20%數(shù)量的大盤股拆祈,八:占80%數(shù)量的中小盤股恨闪。這個(gè)策略在單邊行情中效果顯著,猴市不靈放坏。
? 二八輪動(dòng)plus:能避免某一天突然大幅漲跌的影響咙咽,但換倉指標(biāo)敏感度會(huì)降低。
? 八仙過海:假若8個(gè)行業(yè)指數(shù)基金作為輪動(dòng)指標(biāo)淤年。換倉不那么頻繁钧敞,交易成本降低。8個(gè)行業(yè)指數(shù)各有特色麸粮,牛市里會(huì)風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)溉苛,八仙過海各顯神通,緊跟趨勢弄诲;熊市里愚战,躲的快,能保住大部分收益齐遵。猴市不靈寂玲。