文章來源：微信公眾號“黑蔡說法”
有限責任公司屬人合性較強的公司桑寨，其股份流動性必然受到一定限制伏尼，賦予公司股東以優(yōu)先認購權正是維系有限公司人合性的重要工具，但同時尉尾，股東優(yōu)先認購權也是對其他股東自由轉讓股權的限制爆阶，因此股東行使優(yōu)先購買權應受到嚴格限制。
對于股東優(yōu)先購買權代赁，《公司法》的規(guī)定較為抽象扰她，鑒于此，《最高人民法院關于<中華人民共和國公司法>若干問題的解釋（四）》（以下簡稱“《公司法司法解釋（四）》”或“《解釋四》”）對優(yōu)先購買權的行使作出了更細化的規(guī)定芭碍。本文將以《公司法》解釋四為基礎徒役，探討優(yōu)先購買權的具體規(guī)定，以及公司股東如何利用好優(yōu)先購買權來保護自身合法利益窖壕。下文如未特殊注明忧勿，相關條文均指《公司法司法解釋（四）》。
一瞻讽、何為股東優(yōu)先購買權
股東優(yōu)先購買權是指有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權時鸳吸，經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，在同等條件下速勇，其他股東對該擬轉讓股份享有優(yōu)先購買的權利晌砾。應當注意的是，優(yōu)先購買權是有限責任公司所獨有的烦磁，股份公司則無此制度养匈。
二、優(yōu)先購買權的行使主體
優(yōu)先購買權的行使主體為公司其他股東都伪，對于該處“股東”的界定主題存在一下兩種特殊情況：
（1）未辦理股東名稱變更登記的股份受讓人能否行使優(yōu)先認購權
股東優(yōu)先購買權制度的設立宗旨在于保障有限公司的人合性及防止股東股權比例的過分稀釋呕乎，故不應將此權利賦予不具備股東資格的人（包括已將股份進行轉讓但未辦理變更登記的轉讓人）。在此陨晶，應遵循“實質重于形式”原則猬仁，將該權利歸屬于股權受讓人。
（2）公司能否就其自身股份行使優(yōu)先購買權
我國《公司法》對公司持有自身的股份進行了嚴格限制，并規(guī)定即使某些特殊情況導致公司持有自身股份的也應在一定期限內(nèi)予以注銷湿刽，因此的烁，公司持有自身股份是被《公司法》所否定的，而股東的優(yōu)先購買權作為股東的法定權利更不應準許公司自身行使叭爱。
（3）間接控制人能否行使優(yōu)先購買權
當某些公司（A公司）擬出讓股東為法人股東（B公司）時撮躁，受讓人只需與B公司股東進行交易，進而成為B公司的控股股東买雾，如此便可間控制A公司，此種情況下杨帽，A公司股東形式上并未發(fā)生任何變化漓穿，但實質上已經(jīng)起到間接轉讓股權的作用。在實踐中注盈，轉讓股東可以利用持股平臺、代持股協(xié)議老客、與第三人抬高轉讓價格等方式規(guī)避法定優(yōu)先購買權的作用力僚饭，在此，法律應該對改種情形進行回應胧砰，即應明確優(yōu)先購買權是否具有”穿透力“鳍鸵。
三、優(yōu)先購買權例外——法定繼承
《解釋四》第十六條明確了優(yōu)先購買權適用的例外尉间，即在法定繼承的情況下偿乖，公司其他股東不可行使優(yōu)先購買權，當然哲嘲，此種例外也存在排除情形贪薪，即公司章程或者全體股東可以事先約定保留法定繼承情況下其他股東的優(yōu)先購買權。在此眠副，筆者建議公司在設計公司章程時画切，應當明確在法定繼承的情況下是否保留公司其他股東的優(yōu)先購買權。
法律規(guī)定：第十六條?有限責任公司的自然人股東因繼承發(fā)生變化時囱怕，其他股東主張依據(jù)公司法第七十一條第三款規(guī)定行使優(yōu)先購買權的霍弹，人民法院不予支持，但公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外光涂。
四庞萍、優(yōu)先購買權行使流程
同時署咽，《解釋（四）》與公司法第七十一條第二款中均明確了：其他股東對于股權轉讓不同意的應當購買近顷，不購買的則視為同意。那么宁否，此處的購買應當如何確定購買價格呢窒升？《公司法》及其司法解釋均未對此予以明確。筆者認為慕匠，此處的價格應指“合理的價格”饱须，即雙方可以協(xié)商確認購買價格，協(xié)商不成的應當經(jīng)過相應評估絮重。
法律規(guī)定：第十七條?有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權冤寿，應就其股權轉讓事項以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉讓青伤，不同意的股東不購買的督怜，人民法院應當認定視為同意轉讓。經(jīng)股東同意轉讓的股權狠角，其他股東主張轉讓股東應當向其以書面或者其他能夠確認收悉的合理方式通知轉讓股權的同等條件的号杠，人民法院應當予以支持。經(jīng)股東同意轉讓的股權丰歌，在同等條件下姨蟋，轉讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購買的，人民法院應當予以支持立帖，但轉讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉讓的除外眼溶。
五、“同等條件”的界定
由于司法實踐中對于股權轉讓時“同等條件”的適用出現(xiàn)較大差異铝噩，《解釋（四）》明確了對于“同等條件”的界定標準衡蚂，即“數(shù)量、價格骏庸、支付方式及期限等因素毛甲。”
法律規(guī)定：第十八條人民法院在判斷是否符合公司法第七十一條第三款及本規(guī)定所稱的“同等條件”時具被，應當考慮轉讓股權的數(shù)量丽啡、價格、支付方式及期限等因素硬猫。
應當注意的是，部分擬出讓股權的股東為了規(guī)避其他股東優(yōu)先購買權的行使改执，會變相利用此處的“同等條件”做文章啸蜜，即表面上以高價嚇跑其他股東，實則底下以低價進行股權交易辈挂。此種做法其實符合“存在惡意串通衬横、以合法形式掩蓋非法目的”的特點，同時侵犯了股東的優(yōu)先購買權终蒂，違反公司法的強制性規(guī)定蜂林，應屬無效行為。因此對于優(yōu)先購買權實質上被侵犯了的股東拇泣，當發(fā)現(xiàn)轉讓方存在此種行為時噪叙，可以提起確認股權轉讓合同無效之訴，以維護自身的合法權益霉翔。在此過程中睁蕾，應當注意保留相關證據(jù)，如轉讓方對外轉讓通知書债朵，股東會決議等文件子眶。與此類似，由于“同等條件”的界定標準不只是價格序芦，若轉讓方對其轉讓數(shù)量臭杰、支付方式及期限等做文章，其他股東也可主張確認合同無效以保護自身合法權益谚中。
六渴杆、轉讓方締約自由的保護
《解釋（四）》第二十條規(guī)定了公司其他股東主張優(yōu)先購買后寥枝，轉讓人可以撤銷其轉讓股權的意向，但應承擔相應的締約過失責任将塑。值得深思的是脉顿，此處規(guī)定中的轉讓股東不同意轉讓股權，指的是在與其他股東簽訂股權轉讓合同之前還是之后点寥？筆者以為艾疟，此條的規(guī)定僅限于未簽訂轉讓合同的情況，因為司法保護的應該是締約自由敢辩，若該條同時規(guī)范已簽訂轉讓合同的情況蔽莱，則可能造成轉讓人“依法”違約的后果。同時應注意的是戚长，轉讓方的此種撤銷的行使盗冷，具有例外情況，即公司章程另有規(guī)定或者全體股東可對其進行另外約定同廉。
七、優(yōu)先購買權救濟
《公司法》明確了轉讓方將股權轉讓事項及同等條件通知其他股東后的優(yōu)先購買權行使隅津，對于轉讓方自一開始就未征求其他股東意見時诬垂，《解釋（四）》則對此情況下其他股東優(yōu)先購買權的救濟進行了規(guī)定。未征求其他股東意見即損害優(yōu)先購買權的伦仍，其他股東可向法院主張優(yōu)先購買權结窘，但不得單純提出確認股權轉讓合同及股權變動的效力，因此股東在提起訴訟時應注意訴訟請求的設定呢铆，且該處優(yōu)先購買權行使具有時間限制晦鞋，行使的有效期為在其他股東知道或應當知道同等條件之日起30日內(nèi)且股權變更登記之日一年內(nèi)。當然棺克，股東以外的受讓人因此無法實現(xiàn)合同目的的悠垛，可請求股東承擔相應違約責任。
在合營企業(yè)中娜谊，對此有著不同的規(guī)定确买，《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例》第二十條規(guī)定，合營一方向第三者轉讓其全部或者部分股權的纱皆，須經(jīng)合營他方同意湾趾，并報審批機構批準芭商，向登記管理機構辦理變更登記手續(xù)。合營一方轉讓其全部或者部分股權時搀缠，合營他方有優(yōu)先購買權铛楣。合營一方向第三者轉讓股權的條件，不得比向合營他方轉讓的條件優(yōu)惠艺普。違反上述規(guī)定的簸州，其轉讓無效。）
應注意的是歧譬，該類優(yōu)先購買權受損案件的管轄法院不單純?yōu)楣舅诘胤ㄔ喊痘耄蛟谟诖祟愒V訟不屬于《最高人民法院關于適用<中華人民共和國民事訴訟法>的解釋》第22條所規(guī)定的“公司組織法上”的糾紛。因此瑰步，其應當適用侵權行為一般地域管轄的規(guī)定確定管轄法院矢洲，即應當由侵權行為地或被告住所地法院管轄。
法律規(guī)定：第二十一條有限責任公司的股東向股東以外的人轉讓股權缩焦，未就其股權轉讓事項征求其他股東意見读虏，或者以欺詐、惡意串通等手段袁滥，損害其他股東優(yōu)先購買權掘譬，其他股東主張按照同等條件購買該轉讓股權的，人民法院應當予以支持呻拌，但其他股東自知道或者應當知道行使優(yōu)先購買權的同等條件之日起三十日內(nèi)沒有主張，或者自股權變更登記之日起超過一年的除外睦焕。前款規(guī)定的其他股東僅提出確認股權轉讓合同及股權變動效力等請求藐握，未同時主張按照同等條件購買轉讓股權的，人民法院不予支持垃喊，但其他股東非因自身原因導致無法行使優(yōu)先購買權,請求損害賠償?shù)某狻?/a>股東以外的股權受讓人猾普，因股東行使優(yōu)先購買權而不能實現(xiàn)合同目的的，可以依法請求轉讓股東承擔相應民事責任本谜。
八初家、不適用優(yōu)先購買權的情形
結合《公司法》及司法解釋可知，如下情形不適用于優(yōu)先購買權的行使：（1）公司章程規(guī)定排除優(yōu)先購買權乌助；（2）股東之間相互轉讓股權溜在，但公司章程可以對此特殊規(guī)定（3）自然人股東因繼承發(fā)生變化；（4）轉讓股東在其他股東主張優(yōu)先購買后又不同意轉讓股權他托；（5）其他股東半數(shù)以上不同意轉讓但不購買的（股東可主張締約過失責任）掖肋；（6）其他股東知悉對外股權轉讓后未在規(guī)定期間內(nèi)主張優(yōu)先購買權。
