黃金外匯投資教學(xué)：裸K形態(tài)中蘊(yùn)含的重要信號(hào)！

收斂形態(tài)和提醒信號(hào)

收斂形態(tài)分為好幾個(gè)層次猾封，從最微觀的蠟燭線到中觀的價(jià)格小范圍運(yùn)動(dòng)澄耍，再到宏觀層面的整個(gè)市場(chǎng)走向特征。下面我們就按照從微觀到中觀晌缘，再到展示宏觀的順序來(lái)分析和演示如何利用收斂形態(tài)識(shí)別黃金價(jià)格走勢(shì)的意圖齐莲，并在此基礎(chǔ)上制定一般的交易策略。表1-2 將這些內(nèi)容直觀地展示了出來(lái)枚钓。

在這部分內(nèi)容中我們以介紹收斂特性為主铅搓，但是只有在與發(fā)散特性的對(duì)比中才能看得出收斂特性，所以我們也會(huì)引證一些發(fā)散特性搀捷，以便交易者能夠在具體操作過(guò)程中快速識(shí)別出收斂形態(tài)星掰。蠟燭線直觀地演示了市場(chǎng)力量的變化，我們這里不是去探究空方和多方的力量變化導(dǎo)致的蠟燭線顏色變化嫩舟，而是力圖通過(guò)前后蠟燭線形態(tài)的變化揭示出市場(chǎng)意愿的變化氢烘。如果目前這根蠟燭線相對(duì)于此前的蠟燭線的實(shí)體更短，則表明市場(chǎng)由先前的堅(jiān)決變?yōu)楝F(xiàn)在的猶豫家厌，也就是說(shuō)市場(chǎng)到了一個(gè)決策期播玖，市場(chǎng)供求雙方在此價(jià)位上暫時(shí)取得均衡，我們會(huì)告訴大家這對(duì)于具體操作而言意味著什么饭于，怎么去定義這一信號(hào)蜀踏，怎么去交易，這就是一個(gè)由知到行的過(guò)程掰吕， 也是一個(gè)認(rèn)識(shí)市場(chǎng)到順應(yīng)市場(chǎng)的過(guò)程果覆。道家的最高法則是“順其自然”，這里的“自然”就是內(nèi)在的規(guī)律和趨勢(shì)殖熟。順勢(shì)而為與順其自然其實(shí)是一個(gè)道理局待，都體現(xiàn)了市場(chǎng)和自然的同質(zhì)性，所以道家的思想對(duì)我們交易者而言具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義菱属。我們就是要識(shí)別收斂形態(tài)的含義钳榨，具體而言收斂形態(tài)是一個(gè)“提醒信號(hào)”，向我們表明市場(chǎng)可能反轉(zhuǎn)纽门，準(zhǔn)備調(diào)整頭寸和倉(cāng)位薛耻，而具體怎么操作，則留待“確認(rèn)信號(hào)”赏陵，也就是緊接著的發(fā)散形態(tài)來(lái)顯示昭卓。

市場(chǎng)一般會(huì)給出一個(gè)提醒信號(hào)愤钾，然后再給出一個(gè)確認(rèn)信號(hào)瘟滨，但是也可能在一個(gè)確認(rèn)信號(hào)之后直接給出一個(gè)相反的確認(rèn)信號(hào)候醒。所以，我們可以得到基本的三種斂散模式：第一種是“發(fā)散一收斂反向發(fā)散”杂瘸；第二種是“發(fā)散一收斂一同向發(fā)散”倒淫；第三種是“發(fā)散一反向發(fā)散”（見圖1-6）。在下面的詳細(xì)講解中败玉，我們將結(jié)合具體的實(shí)例來(lái)闡述這些理論和相應(yīng)的操作技巧敌土。

我們首先從微觀層次的蠟燭線談起，看看收斂特性在蠟燭線這個(gè)層面的識(shí)別和運(yùn)用运翼。蠟燭線的斂散主要是從實(shí)體大小來(lái)定義的返干，如果相對(duì)而言實(shí)體較大，則是發(fā)散形態(tài)血淌；反之矩欠，則是收斂形態(tài)。我們下面就結(jié)合大家已經(jīng)比較熟悉的蠟燭線形態(tài)來(lái)具體闡釋其中的收斂特性悠夯，從中可以發(fā)現(xiàn)一旦收斂形態(tài)出現(xiàn)癌淮，則表明一個(gè)潛在的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)正在形成，等待進(jìn)一步的發(fā)散形態(tài)確認(rèn)就可以進(jìn)場(chǎng)了沦补。所以乳蓄，收斂形態(tài)是一個(gè)提醒交易者注意的信號(hào)。

為了講清楚蠟燭線的收斂形態(tài)夕膀，我們就必須借助于發(fā)散形態(tài)虚倒，兩者是相互區(qū)分的，沒有另外一方做陪襯和對(duì)比产舞，則很難清晰地定義另外一方魂奥，這也是市場(chǎng)變化的相對(duì)性。也就是說(shuō)庞瘸，沒有絕對(duì)的高點(diǎn)和低點(diǎn)捧弃，也沒有絕對(duì)的強(qiáng)勢(shì)和弱勢(shì)，一切都是相對(duì)而言擦囊，有特定的時(shí)空限制和前提條件违霞。這就是在任何交易中，包括黃金交易中需要注意到的一個(gè)交易哲學(xué)問(wèn)題瞬场。圖1-7展示了大實(shí)體蠟燭線和小實(shí)體蠟燭線的相對(duì)性买鸽，這是蠟燭線交易的起點(diǎn)。

我們接下來(lái)就對(duì)傳統(tǒng)的蠟燭線形態(tài)進(jìn)行斂散性方面的介紹贯被。第一個(gè)形態(tài)被稱為棄嬰眼五，棄嬰（Abandoned Baby）是一個(gè)少見的反轉(zhuǎn)模式妆艘。其特點(diǎn)是一個(gè)跳空缺口之后緊接著一個(gè)十字星，然后又是另外一個(gè)反方向的跳空缺口看幼。同時(shí)批旺，需要特別強(qiáng)調(diào)的是該十字星的影線應(yīng)該沒有填補(bǔ)完前后的缺口。標(biāo)準(zhǔn)的棄嬰由三根蠟燭線組成诵姜，如圖1一8所示汽煮，可以發(fā)現(xiàn)第一根和最后一根都是大實(shí)體蠟燭線，而中間一根則是小實(shí)體蠟燭線棚唆，這就是一個(gè)典型的“正向發(fā)散一收斂一反向發(fā)散”的形態(tài)暇赤。我們已經(jīng)反復(fù)提到，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)了收斂宵凌，則相當(dāng)于發(fā)出了一個(gè)提醒信號(hào)鞋囊，也就是提醒交易者存在一個(gè)潛在的進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)，不過(guò)需要進(jìn)一步的確認(rèn)瞎惫。這種形態(tài)在黃金交易中的意義很大溜腐，不過(guò)比較少出現(xiàn)。它在黃金期貨交易中出現(xiàn)的頻率要大于在黃金現(xiàn)貨交易中微饥，所以黃金期貨交易者應(yīng)該對(duì)此加以留意逗扒。

下面黃金5分鐘走勢(shì)圖中出現(xiàn)一個(gè)棄嬰形態(tài)，標(biāo)準(zhǔn)棄嬰形態(tài)中要求出現(xiàn)一個(gè)十字星欠橘， 而且要求兩個(gè)跳空缺口矩肩，這在黃金現(xiàn)貨走勢(shì)圖上很難找到，只有在5分鐘圖以下的時(shí)間結(jié)構(gòu)中可以找到肃续。棄嬰中的十字星是一種典型的收斂形態(tài)黍檩，在圖1-9中三根蠟燭線，第一根和第三根都是發(fā)散形態(tài)始锚，第一根是正向發(fā)散刽酱，也就是跟此前的趨勢(shì)一致的發(fā)散形態(tài)，第三根是反向的發(fā)散形態(tài)瞧捌，也就是跟此前的趨勢(shì)相反的發(fā)散形態(tài)棵里，中間的蠟燭線是一個(gè)幾乎沒有實(shí)體的十字星，這里是“墓碑十字”姐呐，一個(gè)極端的收斂形態(tài)殿怜。收斂形態(tài)是一個(gè)提醒信號(hào)，這個(gè)“墓碑十字”提醒交易者等待接下來(lái)的確認(rèn)信號(hào)曙砂，也就是等待交易機(jī)會(huì)的立即出現(xiàn)头谜。圖1-9中出現(xiàn)了一個(gè)上升趨勢(shì)末端的棄嬰形態(tài)，相反的棄嬰形態(tài)發(fā)生在下降趨勢(shì)末端鸠澈。

烏云蓋頂（Dark Cloud Cover）是一個(gè)看跌的反轉(zhuǎn)模式柱告。其特點(diǎn)是在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)了一根長(zhǎng)實(shí)體的陽(yáng)線截驮，接著第二天開盤創(chuàng)出新高，但是收盤價(jià)卻跌到了前天陽(yáng)線實(shí)體的中線以下（見圖1-10）际度。這是沒有收斂形態(tài)的模式葵袭，也就是說(shuō)是一個(gè)典型的“正向發(fā)散一反向發(fā)散”形態(tài)，這種形態(tài)沒有發(fā)出提醒信號(hào)甲脏，不能讓交易者提前做好準(zhǔn)備眶熬，不具有良好的交易結(jié)構(gòu)。這個(gè)形態(tài)我們將放在下一小節(jié)來(lái)詳細(xì)探討块请。

十字（Doji）是最極端的收斂形態(tài)，一旦看到這種形態(tài)拳缠，交易者就應(yīng)該打起十二分的精神等待交易確認(rèn)信號(hào)的出現(xiàn)墩新。當(dāng)收盤價(jià)和開盤價(jià)相等的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)十字（見圖1-11）。上下影線的長(zhǎng)短可以變化窟坐，由此可以等到各種不同的十字海渊。十字的出現(xiàn)表明了市場(chǎng)出現(xiàn)了猶豫和拉鋸戰(zhàn)，價(jià)格在開盤之后經(jīng)過(guò)盤中的震蕩又回到了開盤價(jià)的位置而收盤哲鸳。這種形態(tài)在黃金交易中的意義很大臣疑，需要特別留意。

下面是黃金5分鐘走勢(shì)圖中出現(xiàn)的十字徙菠，十字是比較極端的收斂形態(tài)讯沈，它出現(xiàn)時(shí)所發(fā)出的提醒信號(hào)意味比較濃，但是需要注意的是十字只是提醒交易者可能出現(xiàn)的交易機(jī)會(huì)婿奔，并不表明交易機(jī)會(huì)一定出現(xiàn)缺狠，也不確認(rèn)交易方向，只有等待十字之后出現(xiàn)的發(fā)散形態(tài)來(lái)提供確認(rèn)信號(hào)萍摊，進(jìn)而獲得進(jìn)場(chǎng)交易的方向和位置（見圖1-12）挤茄。在后面兩章提到的黃金短線交易中，我們往往需要借助這種極端的收斂形態(tài)識(shí)別出有效的阻力支撐位置冰木，同時(shí)借助此后發(fā)生的發(fā)散形態(tài)確認(rèn)交易方向和位置穷劈。在見位進(jìn)場(chǎng)中也就是調(diào)整（反彈）進(jìn)場(chǎng)中，十字總是充當(dāng)一個(gè)提醒信號(hào)踊沸。

向下跳空并列陰陽(yáng)線（Downside Tasuki Gap）通常定義一個(gè)持續(xù)形態(tài)歇终。如圖1-13所示，其特點(diǎn)是長(zhǎng)實(shí)體陰線后出現(xiàn)向下跳空雕沿，得到一根陰線练湿。第三根價(jià)格線為陽(yáng)線，其開盤價(jià)處在第二根價(jià)格線實(shí)體內(nèi)审轮，同時(shí)其收盤價(jià)位于缺口之間肥哎，但是并未填補(bǔ)缺口辽俗。這是一種典型的發(fā)散后收斂的形態(tài)，不過(guò)應(yīng)該屬于成交密集區(qū)的這種類型篡诽，正確的交易方法應(yīng)該是等待此成交密集區(qū)的突破崖飘，因?yàn)檫@兩根蠟燭線的重疊是一個(gè)發(fā)散形態(tài)，是一個(gè)提醒信號(hào)杈女，并不足以構(gòu)成交易信號(hào)朱浴，通常這種形態(tài)在黃金交易中的意義不大，了解即可达椰。

圖1-14是黃金5分鐘走勢(shì)圖翰蠢，其中標(biāo)注了向下跳空陰陽(yáng)線模式，這是所謂并列蠟燭線啰劲，其實(shí)就是一種典型的價(jià)格密集走勢(shì)梁沧，這屬于中觀層面的收斂現(xiàn)象，也是一種提醒信號(hào)蝇裤，其最終的含義取決于其后出現(xiàn)的蠟燭線發(fā)散的方向廷支。在下面這個(gè)例子中，黃金在向下跳空陰陽(yáng)走勢(shì)之后陷入了長(zhǎng)期盤整栓辜。

蜻蜓十字（ Dragonfly Doji ）的特點(diǎn)是收盤價(jià)和開盤價(jià)都等于最高價(jià)（見圖1-15） 恋拍。其含義與其他十字線相似，通常認(rèn)為它經(jīng)常出現(xiàn)于市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)藕甩。這是一種極端的收斂形態(tài)施敢，在我們體系里面將其定義為一個(gè)提醒信號(hào)， 而不是交易信號(hào)辛萍，也就是趨勢(shì)可能反轉(zhuǎn)悯姊， 也可能持續(xù)， 一個(gè)蜻蜓十字僅僅表明市場(chǎng)處于猶豫和均衡贩毕，正確的交易方向并沒有出來(lái)悯许，需要擴(kuò)散形態(tài)，也就是大實(shí)體蠟燭線來(lái)確認(rèn)辉阶。無(wú)論是黃金還是白銀交易先壕，無(wú)論是商品期貨交易還是股票交易， 這個(gè)形態(tài)的意義都是非同尋常的谆甜，特別是在日線上出現(xiàn)該形態(tài)垃僚。

圖1-16是黃金5分鐘走勢(shì)圖，其中標(biāo)注了蜻蜓十字规辱，這個(gè)蜻蜓十字位于局部低點(diǎn)谆棺，這在交易中是一個(gè)提醒信號(hào)，但并不足以說(shuō)明這是一個(gè)反轉(zhuǎn)點(diǎn)罕袋。蜻蜓十字也是收斂形態(tài)的極端形式改淑。

為了讓大家明白蜻蜓十字不是一個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)的意義碍岔，我們?cè)倥e一個(gè)實(shí)例。下面還是黃金的5分鐘走勢(shì)圖朵夏，其中標(biāo)注了一個(gè)蜻蜓十字蔼啦，需要注意的是這個(gè)蜻蜓十字處于上升趨勢(shì)之中（見圖1-17），與圖1-16中處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)的蜻蜓十字情況有所不同仰猖。從這里可以看出捏肢，蜻蜓十字不是一個(gè)能夠確認(rèn)反轉(zhuǎn)或者持續(xù)的信號(hào)，它是一個(gè)收斂形態(tài)饥侵，僅僅是提醒交易者注意即將出現(xiàn)的交易信號(hào)鸵赫。

吞沒（Engulfing Pattern）通常被認(rèn)為是一個(gè)反轉(zhuǎn)模式，分為看跌吞沒和看漲吞沒爆捞，圖1一18中的是看漲吞沒奉瘤。在趨勢(shì)中出現(xiàn)了跟趨勢(shì)意義相同的小實(shí)體線（下跌趨勢(shì)中出現(xiàn)小實(shí)體陰線，上漲趨勢(shì)中出現(xiàn)小實(shí)體陽(yáng)線）煮甥，然后出現(xiàn)顏色相反的蠟燭線，其實(shí)體覆蓋了前一根蠟燭線的實(shí)體藕赞。這是一種“正向發(fā)散收斂反向發(fā)散”形態(tài)成肘，小實(shí)體表明了一種市場(chǎng)的猶豫，而接著的大實(shí)體表明了市場(chǎng)對(duì)此后的方向已經(jīng)有了很明顯的意圖斧蜕。這種形態(tài)在黃金交易中的意義很大双霍，需要特別留意。

圖1-19是黃金5分鐘走勢(shì)圖批销，其中的吞沒形態(tài)都標(biāo)注了出來(lái)洒闸，有看跌吞沒，也有看漲吞沒均芽。無(wú)論是看跌吞沒還是看漲吞沒丘逸，其第一根蠟燭線都相對(duì)小于第二根蠟燭線的實(shí)體大小，而且差異程度越大則信號(hào)越好掀宋。第二根蠟燭線是一種相對(duì)收斂形態(tài)深纲，其實(shí)一切收斂形態(tài)都是相對(duì)的，收斂只有與發(fā)散形態(tài)放在一起才能表明其意義劲妙。吞沒形態(tài)中的第一根蠟燭線顯示出一種市場(chǎng)的猶豫和均衡湃鹊，這是一個(gè)提醒信號(hào)，提醒交易者注意交易機(jī)會(huì)的出現(xiàn)镣奋”液牵看過(guò)蠟燭圖的人都知道，面對(duì)紛繁的走勢(shì)和無(wú)數(shù)的形態(tài)侨颈，我們需要一個(gè)簡(jiǎn)單而明確的提醒信號(hào)余赢，提醒我們即將來(lái)到的交易信號(hào)芯义。

圖1-20是黃金5分鐘走勢(shì)圖，其中標(biāo)注出了看跌吞沒形態(tài)没佑，第一根蠟燭線相對(duì)于第二根蠟燭線是收斂的毕贼。其實(shí)，看跌吞沒的提醒信號(hào)可能與確認(rèn)信號(hào)一同出現(xiàn)蛤奢，也就是說(shuō)當(dāng)兩個(gè)實(shí)體大小存在相對(duì)差異的蠟燭線同時(shí)存在時(shí)鬼癣，交易者才能識(shí)別出提醒信號(hào)∑》罚看過(guò)《外匯交易圣經(jīng)》和《外匯交易三部曲》的讀者一定會(huì)對(duì)“勢(shì)位態(tài)”這個(gè)三要素法印象深刻待秃，這是我們所有技術(shù)交易方法的基石，現(xiàn)在我們介紹的“斂散”就屬于態(tài)的范疇痹屹，而且是最高范疇章郁。我們?cè)诮灰字校紫纫业降氖强赡苄暂^高的市場(chǎng)未來(lái)運(yùn)行方向志衍，在此基礎(chǔ)上標(biāo)出市場(chǎng)現(xiàn)價(jià)附近的幾個(gè)進(jìn)場(chǎng)位置（如果是短線交易暖庄，則需要同時(shí)找到潛在的出場(chǎng)位置），然后等待價(jià)格在潛在的進(jìn)場(chǎng)位置附近觸發(fā)后出現(xiàn)特定的斂散形態(tài)楼肪，此時(shí)就可以入場(chǎng)了培廓。對(duì)于短線交易而言，一旦價(jià)格在特定位置出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)斂散形態(tài)春叫，則應(yīng)該平倉(cāng)肩钠；對(duì)于中線交易而言，只有當(dāng)價(jià)格確認(rèn)了轉(zhuǎn)勢(shì)才能平倉(cāng)暂殖。這里順帶提一下“勢(shì)位態(tài)”中的“位”价匠，因?yàn)樵诤竺娴狞S金交易中我們?cè)?小時(shí)圖上的技巧中有一項(xiàng)“分割線適離”就涉及位的相關(guān)范疇，具體而言是見位呛每。位有四種：見位踩窖、破位、頂位和間位莉给，在《外匯短線交易的24 堂精品課： 面向高級(jí)交易者》中專門有介紹毙石，在本書的第二章中我們主要使用見位交易。

黃昏十字星（Evening Doji Star）是一個(gè)看跌反轉(zhuǎn)形態(tài)颓遏，跟早晨十字星相反徐矩。在上升趨勢(shì)之后出現(xiàn)了長(zhǎng)陽(yáng)線，接著高開出現(xiàn)了一個(gè)十字叁幢，然后一根陰線收盤低于長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)（見圖1-21）滤灯。這個(gè)形態(tài)在黃金交易中不時(shí)出現(xiàn)，是一種具有較高指向意義的形態(tài)，應(yīng)該認(rèn)真掌握鳞骤。該形態(tài)也是典型的“正向發(fā)散一收斂一反向發(fā)散”模式窒百，具有很高的可操作性，十字星發(fā)出了一個(gè)“提醒信號(hào)”豫尽，而大實(shí)體陰線給出了一個(gè)“確認(rèn)信號(hào)”篙梢，此后交易者就可以立馬人市交易了。

圖1-22是黃金5分鐘走勢(shì)圖美旧，其中標(biāo)注出了黃昏十字星形態(tài)渤滞，這種形態(tài)在黃金走勢(shì)中出現(xiàn)的頻率越來(lái)越高了，因?yàn)樵邳S金大牛市上漲過(guò)程中進(jìn)行大幅調(diào)整也越來(lái)越頻繁了榴嗅。第一根蠟燭線是一個(gè)正向發(fā)散信號(hào)妄呕，第二根蠟燭線是一個(gè)收斂信號(hào)，提醒交易者注意緊隨而來(lái)的交易機(jī)會(huì)嗽测，而第三根蠟燭線則確認(rèn)了交易機(jī)會(huì)绪励，這就是進(jìn)入做空。當(dāng)然，我們需要注意的是，單憑蠟燭線出現(xiàn)的這個(gè)形態(tài)照棋，我們無(wú)法發(fā)出完整的趨勢(shì)交易信號(hào)，任何交易都是“勢(shì)位態(tài)”蠢护，只有在勢(shì)和位的要素已經(jīng)具備的前提下出現(xiàn)了這一斂散形態(tài)，我們才能進(jìn)入交易养涮，不過(guò)在本章中，我們不會(huì)反復(fù)提到這一點(diǎn)眉抬，不過(guò)讀者在閱讀和實(shí)際操作時(shí)不應(yīng)該漏掉這一點(diǎn)贯吓。

黃昏之星（Evening Star）是一個(gè)看跌的反轉(zhuǎn)模式，其特點(diǎn)是上升趨勢(shì)之后出現(xiàn)了一根長(zhǎng)陽(yáng)線蜀变，接著出現(xiàn)高開的小實(shí)體線悄谐，然后一根陰線收盤低于長(zhǎng)陽(yáng)線的中點(diǎn)（見圖1-23）。這與黃昏十字星一樣库北，是一個(gè)典型的“正向發(fā)散一收斂一反向發(fā)散”形態(tài)爬舰，具有很高的可操作性。這種形態(tài)在黃金交易中的意義很大寒瓦， 需要特別留意情屹。為什么很多K線形態(tài)要求以前一日的中點(diǎn)為基準(zhǔn)呢？其中有多方面的原因杂腰，比如50%回撤點(diǎn)位垃你，或者是價(jià)格重心論，又或者是camrilla操作法的廣泛使用等。

黃昏之星較黃昏十字星出現(xiàn)的頻率更高惜颇，圖1-24是黃金5分鐘走勢(shì)圖皆刺， 其中標(biāo)出了黃昏之星。元論是黃昏之星還是黃昏十字星凌摄，以及其他類似的變異形態(tài)羡蛾， 其實(shí)都是“正向發(fā)散一收斂一反向發(fā)散”模式，只不過(guò)其中的收斂部分存在差異而已锨亏，這種差異或許體現(xiàn)為收斂的程度不同（十字星和小實(shí)體的差別）痴怨，或者是收斂時(shí)間的差別（一根蠟燭線和一根以上蠟燭線的差別）。