經濟學 研究人的行為 貨幣-物品赏壹，物品-物品。也就是人的有目的的行為材鹦。 稀缺：物欲大于有限資源，如何實現資源分配。 選擇和放棄的因為是有限的資源胳岂。 理性人，每個人都有自己的...
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IP屬地：遼寧
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2023-08-07 經濟學
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2023-08-04 系列三
投資決策技巧 市場考慮的投資方法論舔稀，無論是看圖乳丰，估值，還是其他内贮，都是用一個模式來套用其他的产园。但是結果是市場是不斷演化的，并非線性簡單復制的夜郁。 而價格的本質什燕，就是價值（利潤增速...
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2023-04-13飛利浦曲線失效性
f飛利浦曲線，失業(yè)率和物價的相關性竞端。 物價越高屎即，失業(yè)率越低。反比事富。 可以進行預測技俐。 物價上下1個點，失業(yè)率上下2個點统台。 當疫情之后雕擂，曲線比例開始變好。因為物流出現了問題饺谬。 現...
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2023-04-12 巴菲特的操作
不到2000億美元價格捂刺，通過在日本國債市場上面發(fā)行債券谣拣。融資成本30年期的價格只有1.1%，而5年期的價格只有0.5%族展。 這樣低的價格買入了全球資源都有配置的五大商社森缠。 例如...
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2023-04-11總感覺盤面要休息一下
盤面東一榔頭，西一棒子 資金切了一部分到底部的光伏和新能源車仪缸。 然后今天又回拉半導體贵涵。但是市場資金有點恐高了。情緒已經不在了恰画。 低位的房地產也有異動宾茂。 但是煤炭，鋼鐵這些基建...
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2023-04-09 黃金見頂了拴还。勞動力缺口：低于1000萬跨晴。 PMI 數值下跌。 美國國債實際利率走低片林。 美國國債利率高端盆，銷售好，票面價格走高费封。票面利率走低（-5）焕妙。 通脹走低（-2），實際利率走低（-3）...
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2023-04-06 資治通鑒
宋神宗弓摘，缺錢焚鹊。 兵多，人多韧献，費用多末患。實際上，財政收入5/6用于上述锤窑。 北宋壓力阻塑，增收不增利。 宋神宗當年21歲果复，王安石屬于副手，48歲渤昌，一個有夢想虽抄，一個年富力強有抱負。 司馬...
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2023-03-01 情況
熱點一 經濟持續(xù)熱，地產還沒啟動湖员。鋼筋水泥機械等等贫悄，尤其是水泥，還沒到1PB娘摔，一般來說到1.2PB窄坦，需要耐心等待。 美股凳寺，大跌鸭津，加息比預想的長。5-6月份肠缨。 最樂觀逆趋，5-6...
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2023-02-22 全球化
一、上半場 索羅斯的框架中晒奕，其中有一個最核心的大類資產框架就是關于勞動闻书、分工、以及全球化的部分吴汪。這個框架截止到目前位置惠窄，始終可用。 全球各個地區(qū)通過勞動分工漾橙，發(fā)揮各自比較優(yōu)勢...
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2023-01-27債務
當利率降低為0杆融，說明貨幣政策的失效。后面只能看社會問題和結構問題霜运。 美股新高的邏輯脾歇。 1、歷史上的調性淘捡，永遠都是漲的藕各。 2、結構化問題焦除，看指數沒意義激况，主要是創(chuàng)新的這些互聯網公...
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2023-01-24可以玩?zhèn)}儲游戲 在利率非常低的前提下，如果想看到庫存膘魄，那就拿出來乌逐。不想看到庫存，收起來创葡。 對于某些大宗浙踢，供給好控制，資金成本低廉灿渴，就有了做盤的基礎洛波。 所以胰舆，當利率開始抬升，...
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2023-01-23債券價格利率逐步下跌蹬挤。利率到1甚至到0缚窿。 貨幣政策失效。政策空間 越來越小闻伶。本質上是結構性問題滨攻。 放水后期不解決問題，而干放水蓝翰，信用不擴張光绕。導致了貨幣政策傳導信用的失效。 長...