2020年单匣，如果你還在指望銀行理財幫你跑贏通脹夕凝，這不僅將成為歷史，更要命的是理財產(chǎn)品不再“保本保息”户秤！
銀行理財產(chǎn)品中有很多之所以暢銷码秉，都是因?yàn)檫@四個字“保本保息”。但根據(jù)國家的“資管新規(guī)”鸡号，截止到今年年底转砖，市場上將不再有“剛性兌付”，換句話說“保本保息”將不再有鲸伴，風(fēng)險將由投資者自行承擔(dān)府蔗。
取而代之的將是越來越多的“非保本”“無預(yù)期收益率”“收益波動較大”的凈值型理財產(chǎn)品。
實(shí)際上這條“資管新規(guī)”是在2018年4月出臺的汞窗。具體為中國人民銀行姓赤、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會仲吏、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》不铆。
新規(guī)出臺，意欲為何
為啥保本產(chǎn)品好好的裹唆，現(xiàn)在不保了呢狂男？
“資管新規(guī)”的核心邏輯是什么？
央行對于“剛性兌付”的問題是這樣評價的：
剛性兌付偏離了資管產(chǎn)品“受人之托品腹、代人理財”的本質(zhì)岖食，抬高無風(fēng)險收益率水平，干擾資金價格舞吭。
不僅影響發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用泡垃，還弱化了市場紀(jì)律析珊，導(dǎo)致一些投資者冒險投機(jī)，金融機(jī)構(gòu)不盡職盡責(zé)蔑穴，道德風(fēng)險較為嚴(yán)重忠寻。
具體來看有以下幾點(diǎn)影響：
1 剛性兌付將抬高無風(fēng)險收益率水平，干擾資金價格存和。
你想一下奕剃，銀行一方面無法保證投資只賺不賠，可是面對客戶又承諾了剛性兌付捐腿，潛在的虧損勢必會轉(zhuǎn)移到它的資產(chǎn)中纵朋，進(jìn)而傳導(dǎo)到整個資金市場。你可以認(rèn)為為了剛性兌付茄袖，整個金融機(jī)構(gòu)都在為風(fēng)險買單操软，因此會干擾資金價格。
2 明確了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理本質(zhì)——代客理財
作為銀行機(jī)構(gòu)宪祥，代客理財還承諾保本聂薪，對于投資人而言，是不是太美了蝗羊？
不管怎樣都不虧藏澳，可是管理機(jī)構(gòu)的壓力和成本呢？是不是不可持續(xù)耀找？
畢竟誰也無法保證投資只賺不賠笆载。
3 影響發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
試想一下涯呻，如果一個投資價值低的項(xiàng)目經(jīng)過包裝獲得了銀行理財資金的支持凉驻，但最后項(xiàng)目失敗了，對于社會而言复罐，是不是浪費(fèi)了一大筆資金涝登。
關(guān)鍵是當(dāng)這種浪費(fèi)虧損直接由銀行來墊付，那投資人就不需要做任何判斷效诅，無腦買入理財產(chǎn)品胀滚，如此一來，很可能會有更多的資金會被浪費(fèi)到這類項(xiàng)目當(dāng)中乱投。
資產(chǎn)配置時咽笼，人們不需要考慮項(xiàng)目的投資風(fēng)險，這將影響資金在市場中的有效配置戚炫，換句話說剑刑，不管項(xiàng)目績效如何，都有人投資，顯然是一種病態(tài)施掏。
反正不管你投資的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)還是垃圾資產(chǎn)钮惠，銀行都會負(fù)責(zé)兜底。這種兜底實(shí)際上最終將由整個金融體系來買單七芭，將不斷的增加金融風(fēng)險素挽。
新規(guī)對老百姓的影響有哪些？
說了那么多監(jiān)管部門出臺該政策的意義狸驳，但這個政策對我們普通老百姓的影響到底將會怎樣预明？
簡單來說，就是一句話：
投資有風(fēng)險耙箍，入市需謹(jǐn)慎撰糠。任何理財產(chǎn)品，投資都要風(fēng)險自擔(dān)究西，后果自負(fù)。
有賺有賠在未來將成為銀行理財?shù)某B(tài)物喷。
你將在銀行看到更多的“非保本”卤材、“無預(yù)期收益”的凈值型理財產(chǎn)品。
總而言之峦失，閉著眼睛買銀行理財?shù)娜兆由却裕磳⒊蔀闅v史。
未來越來越多的理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損尉辑、違約甚至血本無歸帆精，請不要感到意外。
老百姓該把錢放哪隧魄？
或許很多人會說卓练，本身工資也不是很多，炒股基金投資那些也都不會购啄，唯一賺點(diǎn)利息就靠銀行的保本保息理財產(chǎn)品了襟企，而時下很多老人更是銀行理財產(chǎn)品的忠實(shí)用戶。
可是面對這樣的政策轉(zhuǎn)變狮含，對于普通老百姓顽悼，以后咱們的錢該放哪里呢？
1）銀行定期存款几迄，沒得選擇的選擇
雖然利息確實(shí)極少蔚龙，但也算是未來唯一零風(fēng)險的理財方式了。
對于追求穩(wěn)健的且不懂得投資理財?shù)睦习傩沼承玻@得絕對的安全木羹，就只能犧牲一下收益了。雖然想想真心疼解孙。
注意國家規(guī)定當(dāng)某銀行破產(chǎn)的時候汇跨，存款本息50萬元人民幣(含)以下的儲戶务荆，可以得到全額賠償。
所以如果你的存款超過50萬穷遂，請分別存到不同的銀行規(guī)避風(fēng)險函匕。
目前一年期利息為1.5%，三年期利息為2.75%蚪黑。
請預(yù)計好你的資金使用時間盅惜，閑置時長選擇對應(yīng)期限的存款。規(guī)避提前支取損失利息忌穿。
2）購買國債
國債的收益高于銀行存款抒寂，但是為什么放在第二位，因?yàn)閲鴤灿酗L(fēng)險掠剑，雖然是基本不會出現(xiàn)的國家信用風(fēng)險屈芜。
2020年第一批儲蓄國債已于3月10日發(fā)行，分為3年期和五年期朴译，3年期票面年利率為4.0%井佑，5年期票面年利率為4.27%。
相對于銀行定期存款眠寿，利率還是高了不少躬翁。
3）學(xué)習(xí)理財，獲得更好的資產(chǎn)管理和投資績效
學(xué)習(xí)理財盯拱，建立自己對于理財盒发、財務(wù)規(guī)劃、投資管理的體系狡逢。
不滿足于上述兩種投資標(biāo)的（收益率顯然跑不贏通貨膨脹）宁舰，趕緊開始學(xué)習(xí)吧，只有自己擁有正確良好的理財能力奢浑，才能真正保障自己的資產(chǎn)能夠不斷的增值明吩。
要記住你不理財，財不理你殷费。
你不學(xué)理財印荔，理財能力也不會長進(jìn)你的腦子里。一起加油吧详羡。
