索羅斯說：經(jīng)濟(jì)歷史是由一幕幕的插曲和故事構(gòu)成，他們說奠基于謊言而不是真理绊诲，這代表賺錢的機(jī)會，我們只需要判斷前提是錯誤的褪贵，在虛假的趨勢被戳穿以前及時(shí)脫身掂之。
相信做投資的人，對索羅斯的這段名言脆丁，都不會感到陌生世舰。這段話清晰的表明了，價(jià)值投資是謊言也是故事槽卫。但跟压，這有什么關(guān)系呢？
很多人在這個(gè)市場上歼培，有一種根深蒂固的思維叫求真思維裆馒，對于市場上發(fā)生的任何事，都要問問是不是真的丐怯。是真的喷好，又如何？即使它是真的读跷，市場對它沒反映梗搅，那又怎樣？哪怕它是假的效览，但市場買它的帳无切，這假的難道不重要嗎？
包括我們的上市公司的財(cái)報(bào)丐枉。有人說那東西都是假的哆键。是假的，但是一方面瘦锹，即使它是假的籍嘹，也有很多人在用闪盔，在看，并以此做出相應(yīng)的投資行為辱士，進(jìn)而傳遞到盤面上泪掀，形成價(jià)格的一股決定力量，它就是真的颂碘，除非有一天异赫，這家公司被爆光出來，財(cái)務(wù)造假头岔，否則塔拳，虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告就是真的。
重點(diǎn)在賺錢的機(jī)會上峡竣。這才是重要靠抑，而不是真實(shí)上。沒有故事澎胡，沒有謊言，沒有愿景娩鹉，沒有想像攻谁，沒有預(yù)期，哪來的機(jī)會弯予？這種謊言與故事戚宦，也可以換個(gè)詞，也就是泡沫锈嫩。泡沫不是問題受楼，問題是泡沫的大小，可控與非可控呼寸，問題是在泡沫破裂之前脫身出來艳汽。
對于同樣的問題，你換一個(gè)角度去思考对雪，結(jié)果就是兩重天河狐。
每一個(gè)投資領(lǐng)域，都會有謊言和故事瑟捣，也就是所謂的泡沫馋艺。所有政府推動的泡沫一定會非常瘋狂。
歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過三個(gè)大的泡沫事件迈套，一是荷蘭“郁金香泡沫”事件捐祠，郁金香原產(chǎn)于土耳其。1593年桑李，傳入荷蘭踱蛀。1634年窿给，炒買郁金香的熱潮蔓延為荷蘭的全民運(yùn)動。1637年2月星岗，一株名為“永遠(yuǎn)的奧古斯都”的郁金香售價(jià)高達(dá)6700荷蘭盾填大，這筆錢足以買下阿姆斯特丹運(yùn)河邊的一幢豪宅，而當(dāng)時(shí)荷蘭人的平均年收入只有150荷蘭盾俏橘。在1637年2月4日突然崩潰允华。一個(gè)星期后，郁金香的價(jià)格已平均下跌了90%寥掐。
二是英國“南海泡沫”事件
南海公司靴寂，1712年前后以對南美和太平洋諸島進(jìn)行貿(mào)易的名義在英國成立。1720年1月到7月召耘，短短6個(gè)月時(shí)間百炬，從每股128英鎊上升到每股1050英鎊，漲幅高達(dá)7倍污它。12月份又跌到124英鎊剖踊。“南海泡沫”由此破滅衫贬。
“南海泡沫”危機(jī)中的大輸家包括大名鼎鼎的天才科學(xué)家牛頓德澈。事后他悲嘆道：“我能計(jì)算出天體的運(yùn)行，卻無法計(jì)算人性的瘋狂固惯“鹪欤”
三是法國“密西西比公司泡沫”事件
在荷蘭郁金香泡沫迸裂80年后，在1719年又出現(xiàn)了著名的法國密西西比股市泡沫葬毫。1719年5月到1720年5月镇辉，股價(jià)由500里弗爾漲到15000里弗爾，漲幅超過了20倍贴捡。然后開始崩潰忽肛，連續(xù)下跌13個(gè)月，跌幅為95%烂斋。
這些事件都是離我們較遠(yuǎn)的泡沫了麻裁，離我們近一點(diǎn)的，比如2000年互聯(lián)網(wǎng)科技泡沫源祈。1995年到2000年煎源，美國科技類股泡沫經(jīng)歷了從瘋狂膨脹到快速破滅，以科技類股為主要成分的美國納斯達(dá)克指數(shù)香缺，從1995年的750點(diǎn)手销，一路上漲到2000年3月的5048.62點(diǎn)歷史高峰值。之后納斯達(dá)克指數(shù)從最高峰的5000點(diǎn)快速跌到1200點(diǎn)图张，也只用了2年的時(shí)間锋拖。
再近一些诈悍，當(dāng)下正在發(fā)生的恐怕就是數(shù)字貨幣的瘋狂與泡沫了吧。這里面蘊(yùn)藏著具大的機(jī)會兽埃，也蘊(yùn)含著泡沫破裂過后巨大的風(fēng)險(xiǎn)侥钳。
機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)都是相伴的。不要害怕泡沫柄错，也不要害怕謊言與故事舷夺。別總認(rèn)為自己進(jìn)入海里會淹死，學(xué)會游泳不就活了嗎售貌？
問題的重點(diǎn)在于謊言在被戳穿前怎么脫身给猾？
做投資，我們一定要有兩把刷子颂跨，因?yàn)檫@是辯證法陰陽思維的應(yīng)然之意敢伸。價(jià)值投資最大的好處就是能拿的住單子，這同時(shí)也是它最大的壞處恒削，那就是錯了的時(shí)候池颈，他依然這么堅(jiān)定的拿著；價(jià)值投資又是最狂妄的钓丰，認(rèn)為自己正確躯砰，就對抗市場哈打，對抗家庭沟绪，對抗自己的錢。這就是單一思維的壞處。所以說我們要兩手抓则北，兩手都要硬，一手是敢于與謊言和泡沫共舞痕慢，一手是在該退出來的時(shí)候一定要退出來尚揣，守好自己的錢袋子，它才是一切的核心掖举。
怎么在謊言被戳穿前脫身出來快骗？低級別做法，根據(jù)技術(shù)塔次，找一個(gè)技術(shù)指標(biāo)做參照方篮，破位了脫身。任何的謊言励负，在引起市場發(fā)生反向變化前一定會在盤面上提前表現(xiàn)出來藕溅，差別就是靈敏度的問題；更高級別的脫身继榆，則是要根據(jù)自己的錢來做決策巾表，錢的有形表現(xiàn)就是自己的資金曲線汁掠，有多少，留多少集币，是我們時(shí)時(shí)刻刻要想的問題考阱。所有方法都是有時(shí)有效，有時(shí)無效鞠苟。唯有自己的錢才一直有效乞榨。平倉過后即本金，一筆交易偶妖，上一個(gè)臺階姜凄，只能上不能下，牢牢卡死風(fēng)險(xiǎn)趾访。這是交易最核心之所在态秧，也是脫身的最高法門。
