先來一段硬概念，百科關(guān)于期貨的定義是：
期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同报嵌，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨（商品）虱咧，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花锚国、大豆腕巡、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約血筑。因此绘沉，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油豺总、農(nóng)產(chǎn)品）车伞，也可以是金融工具。
在幣圈中經(jīng)常聽到某某投資人被爆倉的消息喻喳，甚至像幣圈老人趙東也爆料自己幾年前沒有風險意識被爆倉1億多的經(jīng)歷另玖。
和很多人一樣，過去我對于期貨的態(tài)度完全是根本沒有去了解和學習的動力表伦。甚至覺得認為期貨就是開大開小的賭博谦去，久賭必輸。
直到在D網(wǎng)（DEW）電報社區(qū)中蹦哼，看到D網(wǎng)用戶“DEW投資關(guān)二爺”分享自己的實盤操作理念和經(jīng)驗時鳄哭，慢慢意識到期貨存作為一個金融工具，本身沒有好壞之分纲熏，只跟使用它的人有關(guān)窃诉，如認知、心態(tài)及交易策略赤套。
買賣期貨的協(xié)議通常稱為期貨合約，期貨合約中首先需要知道的概念就是杠桿珊膜。杠桿本質(zhì)是放大了收益和虧損容握，當用一個對的策略時能放大你的收益，當用一個錯的策略時則會放大你的虧損车柠。
以D網(wǎng)的期貨交易規(guī)則為例：杠桿倍數(shù) = 合約資金 / 保證金
其中剔氏，合約資金 = 開倉價格 * 手數(shù) * 合約乘數(shù)塑猖，合約資金的含義是加杠桿后買入的資金量。
具體的杠桿計算方式如下：
今天BTCI價格是8000美元谈跛，BTCI的合約乘數(shù)是1羊苟，則買1手的合約資金 = 8000 * 1手 * 1 = 8000DEW
而1手需要花費的保證金是1000DEW
杠桿倍數(shù) = 8000DEW / 1000DEW = 8倍
假如BTCI今天漲了10%（漲至8800），則盈利為8800 - 8000 = 800DEW感憾。
可以看到本金（即合約開倉所需保證金）花了1000DEW蜡励，如果購買現(xiàn)貨市場合約標的物漲10%的話盈利是100DEW，而杠桿后的盈利(800DEW)是原有的盈利(100DEW)的8倍阻桅。
反之如果現(xiàn)貨如果跌10%凉倚，按照8倍杠桿計算將虧損本金的80%。
（目前D網(wǎng)已上線期貨的杠桿倍數(shù)均在10倍左右嫂沉，同時會隨著標的價格變化而變化稽寒，相信隨著未來上線更多股指期貨合約會有更多其他玩法）
所以說，風險的大小直接取決于開倉的比例和杠桿倍數(shù)趟章。
試想下杏糙，如果在OKcoin上全倉開20倍杠桿的，只要百分5%回調(diào)就意味著會被爆倉強制交割蚓土。
如果是抱著賭一把贏了財富自由的心理宏侍，可以很負責任的向你保證離下地干活的日子也不遠了。
由于深知期貨杠桿風險北戏，不求一夜暴富负芋，只求穩(wěn)定盈利，建議每次期貨操作的資金不超過總持有資金的百分之一嗜愈，而且通過追加保證金降低杠桿以應對市場大幅波動的風險旧蛾。
如果硬是將期貨理解成了賭博，可以參考搜狐財經(jīng)《長知識：炒期貨是一種賭博嗎蠕嫁？》一文中關(guān)于兩者根本差異的闡述：
1).風險來源不同
賭博中的風險是人為創(chuàng)造的锨天。
而期貨中的風險是原本就客觀存在的。
2).參與結(jié)構(gòu)不同
賭博中都是投機者剃毒。
而期貨交易“一體兩面”病袄，有投機者更有套保者。套保者為規(guī)避現(xiàn)貨風險需要進入期貨市場赘阀，風險恰恰轉(zhuǎn)移給了投機者益缠。
3).社會效果不同
賭博創(chuàng)造風險來愉悅賭徒，盡管可能有益于個體基公，但無益于社會幅慌，甚至往往是社會風險的滋生地
而期貨管理風險，是經(jīng)濟社會十分有益的制度安排轰豆，盡管參與個體在期貨交易上或有盈虧胰伍，但套保主體期現(xiàn)綜合來看能夠保持平衡齿诞，社會風險配置整體上大大受益。
得到《5分鐘商學院》關(guān)于風險買賣一節(jié)課就提到骂租，美國西南航空公司祷杈，為了避免受到原油市場太大的影響，到原油市場去買進期貨渗饮，當油價猛漲多年但汞，已經(jīng)從25美元漲到60美元，它85%的用油仍然能夠以26美元的價格可以拿到抽米，其實它就是通過遠期商品交易買走價格波動風險特占。
正是期貨的魅力所在，做空做多非常靈活云茸，我們要做的不是避開而是擁抱是目，秉承冷靜、理性的操作心態(tài)和風格标捺，提升自己的認知懊纳，掌握正確的策略。
經(jīng)過這一周的實盤交易實踐亡容，主要有兩點體會：
一是嗤疯，順勢還是逆勢操作，階梯掛單能顯著降低風險闺兢；但逆勢操作會更被動茂缚，應抓住機會，及時止盈或止損屋谭。
二是脚囊，開倉賣空的風險實際上風險概率更大，面對上漲行情桐磁，即使是100%保證金都有可能爆倉悔耘。而開倉買多的話，即使是是面對暴跌行情我擂，2倍杠桿都是相對安全的衬以。
（最后，本月底DEW團隊將上線股指期貨交易校摩，是否能夠為區(qū)塊鏈交易應用場景繼續(xù)注入新的玩法看峻，讓我們拭目以待吧~）
