一育灸、貨幣基金的基礎(chǔ)知識
首先我們需要明白余額寶背后掛靠的是天弘增利寶貨幣基金腻窒，理財通背后掛靠的是華夏財富寶貨幣基金（未來理財通據(jù)說會像數(shù)米基金網(wǎng)的現(xiàn)金寶一樣提供多款貨幣基金，個人認(rèn)為這增大了客戶認(rèn)知難度磅崭，是專業(yè)基金網(wǎng)站做的事儿子，而不應(yīng)該由理財通這種面向大眾的APP來提供。）
貨幣基金小知識：
1砸喻、貨幣基金是流動性強典徊，風(fēng)險極低的現(xiàn)金管理工具，主要投資于債券恩够、票據(jù)卒落、定期存款等低風(fēng)險產(chǎn)品。
2蜂桶、7日年化收益率僅僅是貨幣基金的一個數(shù)據(jù)指標(biāo)儡毕，且這個指標(biāo)短期內(nèi)甚至可以操縱上10%以上，只有長期穩(wěn)定的7日年化收益率才有參考價值扑媚。
3腰湾、7日年化收益率是預(yù)估年收益率，每萬份收益才是當(dāng)日的實際收益參數(shù)疆股。
4费坊、我們可以通過單位時間階段內(nèi)每日萬份收益相加從而得出該單位時間階段（如最近1周、最近1月旬痹、最近3月附井、最近6月）的實際收益率
5讨越、以上根據(jù)數(shù)據(jù)推演得出的收益都是貨幣基金的歷史收益，不代表未來收益永毅，只有參考價值把跨。
6、貨幣基金的年收益遠(yuǎn)沒有7.5%那么高沼死，甚至6%都只是奢望着逐，最近1年最高收益的基金也才4.85%，近期的高收益率都只是暫時的意蛀。貨幣基金更多是用來代替活期存款做更好的現(xiàn)金管理耸别，而不是一個高收益的投資工具。
7县钥、由于貨幣基金的投資方向是低風(fēng)險產(chǎn)品秀姐，因此規(guī)模越大的貨幣基金議價能力越強，更容易產(chǎn)生高收益魁蒜。下面讓我們來看看天弘增利寶貨幣基金和華夏財富寶貨幣基金的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和各階段收益對比：
由圖可見，在167只貨幣基金中吩翻，近期華夏財富寶確實在各種指標(biāo)上表現(xiàn)良好兜看，但在近3月收益數(shù)據(jù)上表現(xiàn)不佳。實際上狭瞎，如果不算年底這段異常的時間细移，據(jù)我以往的觀察，天弘增利寶這幾個數(shù)據(jù)都是top10的熊锭。我個人認(rèn)為造成華夏財富寶比天弘增利寶近期數(shù)據(jù)高的原因弧轧，更多是因為天弘增利寶在年底這段時間沒有特別出色的表現(xiàn)，這或許跟基金公司和基金經(jīng)理在這個特殊時間段的投資風(fēng)格有關(guān)碗殷。但如果只是因為華夏財富寶近期數(shù)據(jù)比天弘增利寶高而選擇騰挪資金精绎，那年后如果兩個基金公司的數(shù)據(jù)又發(fā)生偏差了呢？或者為什么我們不直接購買排名top1的貨幣基金呢锌妻？所以說看簡單的歷史收益率和歷史排名來挑選貨幣基金是不明智的代乃，如果只看某日的七日年化收益率或者一周的收益情況，就容易陷入買了后悔的局面仿粹。短期做高收益是很容易做的搁吓，但是會增加長期風(fēng)險，在保障基金流動性和安全性的前提下吭历，合理穩(wěn)定的收益才是貨幣基金應(yīng)該追求的方向堕仔，而不是追求高收益高排名。
二晌区、貨幣基金的作用：
貨幣基金是絕佳的現(xiàn)金管理工具摩骨，跟活期存款通贞、短期定期存款等產(chǎn)品組合一起可作為大部分普通投資者的現(xiàn)金管理工具。以余額寶為代表的T+0仿吞、日復(fù)利創(chuàng)新滑频，基本上已經(jīng)取代了活期存款和短期定期存款，這是大大的好事唤冈。但是峡迷，對于普通投資者而言，如果不了解現(xiàn)金管理背后的現(xiàn)金使用行為和投資你虹，就會出現(xiàn)兩個誤區(qū)：
1绘搞、把所有的錢都存在貨幣基金里
貨幣基金一般年收益在3%-5%內(nèi)，僅用來現(xiàn)金管理傅物，由于具備極強的流動性因此收益不會太高夯辖。大眾更多的錢應(yīng)該用來投資在其他投資工具上，如銀行理財產(chǎn)品董饰、國債蒿褂、股票基金、p2p借貸卒暂、股票等啄栓。各種投資工具各有優(yōu)劣，根據(jù)個人情況自行學(xué)習(xí)選擇也祠。如果不愿意花時間學(xué)習(xí)投資昙楚，只會把所有的錢都存在貨幣基金里，最終很多年過去诈嘿，和把所有錢都存銀行定期的人其實也沒多大分別堪旧。根據(jù)個人資產(chǎn)情況和現(xiàn)金使用情況，拿出部分錢放在貨幣基金里應(yīng)付日常開支即可奖亚。剩余的錢應(yīng)該放在其他投資工具中淳梦，投資理財是漫長的一生都應(yīng)該學(xué)習(xí)的知識。
2昔字、只從收益角度選擇貨幣基金而忽略了其他現(xiàn)金支出是否便利
大眾日程房纾現(xiàn)金支出最常見的場景即每月固定的信用卡還款，尤其對于多卡族更是每月幾個固定時間點（信用卡最后還款日）發(fā)生大筆資金支出行為李滴。因此購買貨幣基金還需要考慮平臺是否方便信用卡還款螃宙，否則貨幣基金只能退到儲蓄卡帳戶，然后再另走信用卡還款過程所坯，多了不少操作谆扎。此外水電費、固話費芹助、寬帶費堂湖、物業(yè)費等日常生活支出闲先，最終資金流出的源頭都是貨幣基金賬戶。在這方面无蜂，余額寶掛靠支付寶伺糠，是有相當(dāng)大優(yōu)勢的。而理財通掛靠的微信是個手機APP斥季，跟財付通沒有接軌训桶，財付通在生活費用繳納上也遠(yuǎn)比不上支付寶。假設(shè)大家都習(xí)慣了網(wǎng)購酣倾，那對于沒有信用卡的朋友舵揭，選擇余額寶更是明智的選擇，在消費支出上余額寶的優(yōu)勢可說是不可觸及的躁锡。
三午绳、其他
所謂的用戶體驗對大型互聯(lián)網(wǎng)公司而言都是細(xì)枝末節(jié)，平臺自己也在不斷進化映之。拿用戶體驗來比較各種寶是沒意義的拦焚。至于安全性其實基本都是沒問題的，擔(dān)心各種寶的安全性杠输，不如自己好好琢磨別丟手機別設(shè)生日密碼別把身份證放錢包里別在網(wǎng)絡(luò)上被人釣魚赎败。當(dāng)然資金安全是個非常重要的指標(biāo)，但在阿里抬伺、騰訊螟够、老牌基金公司這種級別灾梦，所謂的安全問題更多來自于大眾的粗心大意峡钓。
四、總結(jié)
1若河、選擇哪個貨幣基金平臺是根據(jù)自身資產(chǎn)配置來的能岩，如果只有少量錢放貨幣基金里，放余額寶就是最佳的選擇萧福，更多的時間應(yīng)花在其他投資工具的研究使用上拉鹃。如果大部分錢都放貨幣基金里，這個時候才有篩選平臺的必要鲫忍。
2膏燕、任何投資工具篩選的指標(biāo)都是收益率、流動性和風(fēng)險悟民，貨幣基金也不例外坝辫，如果平臺A的全面歷史收益數(shù)據(jù)都高出平臺B1%以上，是可以考慮轉(zhuǎn)移平臺的（不高出余額寶1%以上不建議轉(zhuǎn)移射亏，1年1萬收益才多100元近忙，其實從整年看來實在不可能top1基金比余額寶高1%）竭业。但是貨幣基金由于錢經(jīng)常在流動，對流動性便利的要求也是很高的及舍。這方面支付寶在信用卡還款未辆、生活繳費、網(wǎng)購消費上都有極大優(yōu)勢锯玛。
1咐柜、提現(xiàn)時間小時級別是不是比天級別好？
很對更振，如果平臺A提現(xiàn)時間要一天而平臺B只要兩小時那也是流動性相對不夠好的表現(xiàn)炕桨。過去貨幣基金T+2的年代為什么普通人不買賬就是這個原因。印象中是匯添富現(xiàn)金寶還是華夏活期通能做到幾分鐘就快速提現(xiàn)肯腕，這也是部分人選擇他們的一個理由献宫，流動性最佳的情況下收益率相對高，而不是盲目追求收益率实撒。
2姊途、銀行理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品是學(xué)習(xí)門檻較低的投資工具且有銀行背書，適合一部分人知态，正常說來大部分時間段內(nèi)收益率都會比貨幣基金高捷兰，且對老想用貨幣基金消費的人來說還有強制儲蓄的作用，壞處是5萬元起售负敏，流動性不高贡茅，一般保本型比貨幣基金收益多1-2個點就不錯了。從學(xué)習(xí)投資的角度來說其做，是個入門級的投資工具顶考。
3、用戶體驗
百度/阿里/騰訊這種級別的互聯(lián)網(wǎng)公司妖泄，產(chǎn)品的用戶體驗都不會做得太差（至少是能用的級別）驹沿，產(chǎn)品的實現(xiàn)難度更多在定位、戰(zhàn)略和團隊對業(yè)務(wù)邏輯的理解與實現(xiàn)蹈胡。而且這種替用戶掙錢的金融類產(chǎn)品渊季，由于給用戶創(chuàng)造的價值很明顯，所以大部分用戶不會特別挑剔用戶體驗罚渐，部分挑剔體驗的用戶却汉，產(chǎn)品在不斷迭代的過程中也能逐漸滿足需求。
4荷并、理財通給用戶貼息合砂？
以前華夏基金有支超級明星基金華夏大盤精選，常年封閉璧坟，風(fēng)光無限既穆，平媒和網(wǎng)絡(luò)一直有質(zhì)疑其他華夏基金對其利益輸送赎懦，這事一直沒個下文，我個人挺好奇的幻工。但這種事要么講證據(jù)励两，要么必須有非常專業(yè)的人來曝內(nèi)幕才可信。像百度網(wǎng)易那種公開說貼錢的那自然無妨囊颅。鑒于當(dāng)事人不回復(fù)当悔，我傾向于這是謠言。
我們對公募基金要保持基本的尊重和信賴”
首先基礎(chǔ)知識里告訴你七日年化收益率是可以做高的（不信你每天去查天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)踢代，總能看到有基金8%-10%甚至13%的盲憎。七日年化收益率更看重的是穩(wěn)定而不是忽高忽低）。告訴你就算是根據(jù)每萬分收益推算出來的實際收益數(shù)據(jù)也只是代表歷史收益（這意味著這個月你看著7%沖進去胳挎，下個月可能就3%了饼疙，貨幣基金可能感覺不明顯，看歷史收益數(shù)據(jù)買股票基金的就會體會得很深）慕爬，再給了天弘/華夏倆只基金的多時間段收益數(shù)據(jù)和排名窑眯，給當(dāng)時間段top1基金的收益數(shù)據(jù)（如果要追求收益率高你何不直接買top1？另外全年top1也才4.85%不要指望貨幣基金真的能幫你賺大錢）医窿。目的是希望大家正確認(rèn)識收益數(shù)據(jù)磅甩，不要只看當(dāng)天或一周的七日年化收益率就真當(dāng)成是全年的實際收益率了。其次是普及貨幣基金作用的認(rèn)識姥卢。貨幣基金不是高收益的投資工具卷要，資金經(jīng)常要出出入入，因此不要只看著“入方便”独榴，還要看“出方便”僧叉，信用卡還款算是最經(jīng)常使用的支出了，生活繳費漸漸也會越來越推崇網(wǎng)絡(luò)支付括眠，如果貨幣基金不在“出方便”上使力彪标，真正用起來你會覺得不便的倍权。（基金公司推出的**寶都會解決信用卡還款的問題掷豺，那是因為他們本行干這個的理解貨幣基金，而百度網(wǎng)易騰訊這種公司理解金融和支付寶相比起來差得太遠(yuǎn)太遠(yuǎn)）當(dāng)然如果把大部分錢都放到貨幣基金里薄声，那就已經(jīng)是把它當(dāng)成了個重要投資工具当船，反而對“出方便”不講究，更關(guān)心收益默辨。這種情況通過上邊的收益數(shù)據(jù)解讀希望你明白最終和存銀行定期沒什么區(qū)別德频。如果希望有很好的投資收入，必須開始學(xué)習(xí)投資理財缩幸，這對你的好處是一生受用的壹置，隨著你手中可支配的資金越大越明顯竞思，有一天當(dāng)你發(fā)現(xiàn)你的投資收入已經(jīng)開始>你的工資收入的時候，你會非吵ぃ快樂盖喷、安心。
6难咕、覺得余額寶壟斷了大部分市場课梳，擔(dān)心缺乏競爭所以要支持理財通
別那么大公無私了，在我看來余佃，選擇理財通的理由很多暮刃，擔(dān)心余額寶壟斷而支持是最傻的一個。你用著微信順手就支持了爆土，你發(fā)紅包發(fā)得爽就支持了椭懊，你是QQ黃鉆就支持了這些因個人體驗感受、品牌好感支持都是沒錯的步势，但如果想理性認(rèn)識這些平臺優(yōu)劣灾搏，就老老實實學(xué)習(xí)貨幣基金的知識和作用。
7立润、收益率狂窑、流動性和風(fēng)險
這是任何一款投資工具/平臺的篩選標(biāo)準(zhǔn)，希望牢記在心桑腮。貨幣基金的優(yōu)勢是流動性最強（僅次于活期存款）泉哈，因此收益率不會高。如果開始嘗到貨幣基金比活期存款帶來更大收益的甜頭破讨，可以開始學(xué)習(xí)收益率高的投資工具（一般流動性不會太好）丛晦。安全(風(fēng)險)這個問題其實很重要的，但因為貨幣基金從金融的角度來說是很安全的提陶，而雖然從帳號安全的角度評估各平臺個人覺得也有點意義烫沙，只是寫這種文章不是金融知識普及我個人沒興趣∠栋剩總之大家自行對自己資金負(fù)責(zé)就好了锌蓄。
