最近萌馬一直在研究美國(guó)保險(xiǎn)滨达，聽起來有沒有很洋氣的感覺？相對(duì)來說赡盘，由于金融市場(chǎng)的成熟、法律法規(guī)的嚴(yán)密和保險(xiǎn)行業(yè)幾百年的沉淀缰揪，美國(guó)保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)非常先進(jìn)陨享，說是全世界保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中最先進(jìn)的也不過分。

來钝腺，跟萌馬一起探探美國(guó)保險(xiǎn)中的人壽保險(xiǎn)抛姑，看看他們都是怎么分類，每個(gè)分類又是怎么玩的艳狐？

先上張小圖鎮(zhèn)樓：

1定硝、Term定期壽險(xiǎn)

定義：

Term 定期壽險(xiǎn)，是指在約定期間內(nèi)毫目，以人的生命為保障對(duì)象的保險(xiǎn)喷斋，被保人身故，則保險(xiǎn)公司賠付保額蒜茴。約定期間一般為10年、20年浆西、30年或是保至退休年齡等粉私。

保費(fèi)包含：

保障成本

投保人每年所繳納的保費(fèi)全部為保障成本

優(yōu)勢(shì)：

保額高保費(fèi)低，杠桿較高

劣勢(shì)：

保障期間內(nèi)未發(fā)生身故近零，則該定期壽險(xiǎn)無法獲得保額賠付诺核，原來所繳納的保費(fèi)也拿不回來抄肖。

在中國(guó)：

近幾年，曾經(jīng)因?yàn)椤安怀鍪陆焉保ＹM(fèi)就拿不回來“而不受待見的定期壽險(xiǎn)也開始在國(guó)內(nèi)遍地開花漓摩，優(yōu)秀的產(chǎn)品層出不窮。之前的網(wǎng)紅瑞泰瑞和入客、弘康大白管毙、橫琴優(yōu)愛寶，去年大紅拿下Insure創(chuàng)新產(chǎn)品獎(jiǎng)的唐僧保以及把免體檢購買拉至200萬保額的星安定壽桌硫，都是非常優(yōu)秀和良心的定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品夭咬，而隨著城市化的進(jìn)度以及保險(xiǎn)市場(chǎng)漸趨成熟的腳步，定期壽險(xiǎn)也越來越受到人們的喜愛铆隘。

2卓舵、Whole Life終身壽險(xiǎn)

定義：

Whole Life 終身壽險(xiǎn)是指終身提供死亡或全殘保障的保險(xiǎn)，一般到生命表的終極年齡為止膀钠。

保費(fèi)包含：

保障成本+現(xiàn)金價(jià)值及現(xiàn)價(jià)分紅

投保人每年所繳納的保費(fèi)掏湾，其中一定比例為保障成本，剩余的另一部分為現(xiàn)金價(jià)值肿嘲，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)公司的盈利狀況向這部分現(xiàn)金價(jià)值派發(fā)相應(yīng)紅利融击，稱之為現(xiàn)價(jià)分紅。

優(yōu)勢(shì)：

終身壽險(xiǎn)提供了對(duì)于被保人生命的終身保障睦刃，保額終可獲得賠付砚嘴，同時(shí)現(xiàn)金價(jià)值的設(shè)計(jì)，為保單增加了獲得收益的可能性涩拙。

劣勢(shì)：

現(xiàn)金價(jià)值在生前難以使用际长，現(xiàn)價(jià)分紅給付標(biāo)準(zhǔn)不透明（涉及企業(yè)財(cái)報(bào)公開等各種問題）。

在中國(guó)：

終身壽險(xiǎn)我們都不陌生兴泥。1992年工育，友邦二次進(jìn)入中國(guó)，其帶來的壽險(xiǎn)個(gè)人營(yíng)銷（代理人制度）搓彻，在中國(guó)開啟了一個(gè)新的時(shí)代如绸。友邦之后，壽險(xiǎn)市場(chǎng)群山崛起旭贬。但是怔接，我們?cè)趪?guó)內(nèi)日常看到的大多數(shù)終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品形式稀轨，是終身壽險(xiǎn)和終身重疾合一的保險(xiǎn)產(chǎn)品（比如說平X福）扼脐，而且，不分紅——對(duì)奋刽，重點(diǎn)來了瓦侮！國(guó)內(nèi)的這類型產(chǎn)品艰赞，大多數(shù)只有現(xiàn)金價(jià)值，沒有現(xiàn)價(jià)分紅肚吏。而少數(shù)的分紅型保險(xiǎn)方妖，在遭遇了代理人夸大分紅收益而實(shí)際分紅并末達(dá)到，在宣傳中過多當(dāng)作理財(cái)產(chǎn)品而實(shí)際退保時(shí)又需扣除保障成本等各種事件之后罚攀，成了“保險(xiǎn)騙人”的代名詞党觅，一陣風(fēng)光之后，喪失了保障型市場(chǎng)中本該擁有的主流地位坞生。

3仔役、Universal Life萬能壽險(xiǎn)

定義：

Universal Life 萬能壽險(xiǎn)，除與傳統(tǒng)的終身壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外是己，還可以直接進(jìn)行投資又兵，投資收益一般和利率市場(chǎng)掛鉤。

保費(fèi)包含：

保障成本帳戶+與利率掛鉤的萬能帳戶

投保人每年所繳納的保費(fèi)卒废，直接進(jìn)入萬能帳戶計(jì)算收益（類似我們將錢存入銀行的儲(chǔ)蓄帳戶計(jì)算利息）沛厨，每年度都會(huì)從這個(gè)萬能帳戶中扣除一定額度的保障成本進(jìn)入保障成本帳戶。

優(yōu)勢(shì)：

萬能險(xiǎn)帳戶非常靈活摔认，投保人可以在任何時(shí)間繳費(fèi)逆皮，在達(dá)到最低的交費(fèi)水平后，繳費(fèi)費(fèi)用可多可少参袱；同時(shí)电谣，萬能帳戶收益透明，沒有太多的灰色空間抹蚀。

劣勢(shì)：

在目前的低利率大環(huán)境下剿牺，萬能壽險(xiǎn)的投資回報(bào)率一般都比較低，這也使得投保人需要投入更高的保費(fèi)來支付保險(xiǎn)成本环壤，才能維持保險(xiǎn)的有效性晒来。

在中國(guó)：

2016年，萬能險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)風(fēng)頭一時(shí)無兩郑现，2016年1月至7月湃崩，1至7月，全國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入12661.38億元接箫，同比增長(zhǎng)41.65%攒读。但是，由于萬能險(xiǎn)在中國(guó)的變體使其成為了一種更加復(fù)雜的金融衍生品辛友，而通過萬能險(xiǎn)極速擴(kuò)張了財(cái)富版圖的保險(xiǎn)公司在A股頻頻舉牌擾亂金融市場(chǎng)整陌，2017年5月，監(jiān)管下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，萬能險(xiǎn)不能以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)泌辫，中短期萬能險(xiǎn)全部下架，至此九默，萬能險(xiǎn)劃上了瘋狂增長(zhǎng)的句號(hào)震放。

4、Variable Universal Life投資型萬能壽險(xiǎn)

定義：

Variable Universal Life 投資型萬能險(xiǎn)驼修，由萬能壽險(xiǎn)演變而來殿遂，國(guó)內(nèi)稱為投連險(xiǎn)，學(xué)名稱“變額壽險(xiǎn)”乙各。產(chǎn)品設(shè)計(jì)上墨礁，投資收益掛鉤標(biāo)的與萬能險(xiǎn)不同，是由客戶可以在保險(xiǎn)公司提供的基金范圍內(nèi)選擇投資不同的基金耳峦，從而獲得相應(yīng)的投資回報(bào)恩静。

保費(fèi)包含：

保障成本帳戶+幾個(gè)不同的投資帳戶

投保人繳納的保費(fèi)，按照設(shè)定比例進(jìn)入幾個(gè)不同投資的賬戶蹲坷，可能享有較高回報(bào)的同時(shí)也需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)驶乾，但無論投資帳戶是漲是跌，每年的成本+收益循签，都需要扣除一定額度的保障成本進(jìn)入保障成本帳戶级乐。

優(yōu)勢(shì)：

和與利率市場(chǎng)掛鉤的UL相比，VUL大大增加了萬能帳戶收益的增長(zhǎng)性县匠，其收益上不封頂风科。

劣勢(shì)：

但與其對(duì)應(yīng)弊端同樣也很明顯——產(chǎn)品對(duì)客戶/經(jīng)紀(jì)人自身的投資水平要求比較高，其萬能帳戶不保本乞旦，如果所選產(chǎn)品在金融市場(chǎng)虧損過大贼穆，那么投保人就需要追加更多的現(xiàn)金，才能維持保單的有效性杆查。

在中國(guó)：

投連險(xiǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品扮惦，并不適合所有的投保人。由于銷售誤導(dǎo)亲桦，投資市場(chǎng)不付款等原因崖蜜，國(guó)內(nèi)發(fā)生過多次投連險(xiǎn)風(fēng)波，究其原因客峭，還是在于大量購買投連險(xiǎn)的客戶根本不知道自己買的是什么豫领。投連險(xiǎn)在中國(guó)是小眾地位，但也不乏一些優(yōu)秀的產(chǎn)品舔琅，例如國(guó)內(nèi)堪稱投連險(xiǎn)小明星的泰X等恐，其投連險(xiǎn)產(chǎn)品泰X進(jìn)取型投資連接2003年1月30日成立，在13年的時(shí)間里凈值增長(zhǎng)超過30倍，年化回報(bào)率達(dá)到30.69%课蔬。

5囱稽、Indexed Universal Life指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)

定義：

Indexed Universal Life 指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)，同樣是萬能險(xiǎn)的一個(gè)變種二跋，其萬能帳戶的投資收益不參照市場(chǎng)利率战惊，也與公司經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)，而是與各大指數(shù)相連接——比如說標(biāo)普500扎即、歐洲斯托克50吞获，恒性指數(shù)等。

保費(fèi)包含：

保障成本帳戶+與指數(shù)掛鉤的萬能帳戶

投保人每年所繳納的保費(fèi)谚鄙，直接進(jìn)入萬能帳戶計(jì)算收益（類似我們將錢存入銀行的儲(chǔ)蓄帳戶計(jì)算利息）各拷，每年度都會(huì)從這個(gè)萬能帳戶中扣除一定額度的保障成本進(jìn)入保障成本帳戶。

優(yōu)勢(shì)：

指數(shù)漲闷营，收益參照指數(shù)的漲帳計(jì)算烤黍，指數(shù)跌，則投資收益為0粮坞，也就是我們所說的“保本”蚊荣。美國(guó)股票市場(chǎng)過去20年平均年化收益在7.5%，多數(shù)年份有8%至10%左右的收益莫杈。

劣勢(shì)：

原諒我的愚鈍互例，我確實(shí)沒找著……

在中國(guó)：

沒有……

美國(guó)保險(xiǎn)是不是很有意思？萌馬之后還會(huì)寫更多關(guān)于美國(guó)保險(xiǎn)的研究筝闹，敬請(qǐng)關(guān)注哦：）

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