錢??是啥膀钠? 聽王爍講錢?的事

人們整天都會(huì)與錢打交道,但錢是什么裹虫,從來還沒有認(rèn)真想過肿嘲,錢不就是用來滿足生存需要的東西嘛。筑公!

可是聽了王爍講錢雳窟,這才稍微有點(diǎn)明白。

一匣屡、錢的概念

錢就是社會(huì)接受用來做最后結(jié)算的那個(gè)東西封救。買了貨接受了服務(wù),最后你付錢大家兩清捣作,這是才真正結(jié)束誉结。如果給的是支票、信用卡券躁,那不能算結(jié)束搓彻,因?yàn)橹比绯瘛⑿庞每ㄖ皇菚?huì)付錢的保證,最后對(duì)方要拿到錢那才算數(shù)旭贬。

支票怔接、信用卡、信貸稀轨、債券扼脐,金融證券化產(chǎn)品等等都是錢的衍生品,它是人們交易時(shí)愿意暫時(shí)接受的支付方式奋刽,但它不是最終的結(jié)算瓦侮。

結(jié)算是有鏈條的,鏈條可長可短佣谐。短的如用現(xiàn)金全款買房肚吏,房款兩清,結(jié)束狭魂。用20年貸款買房罚攀,是用未來20年還貸款的長期承諾來買房,鏈條變得很長雌澄。

銀行將許多房貸打包斋泄,包的底層資產(chǎn)就是房子,用它可測算未來現(xiàn)金流镐牺,就是定期還本付息炫掐,這個(gè)包就可以拿出來單賣,房貸就完成了證券化睬涧,變成了可流通的債券募胃,如果再貼上3A級(jí)信用評(píng)級(jí),那就可以拿它做抵押畦浓,再去貸款摔认,在金融體系內(nèi)部流動(dòng)起來,它跟錢近似宅粥。

另外與結(jié)算鏈條對(duì)應(yīng)還有一層一層的還款承諾参袱。

買房者的還款承諾、銀行對(duì)房貸債券的還款承諾秽梅、金融機(jī)構(gòu)拿它去做抵押去貸款的還款承諾抹蚀。還款承諾是廣義的錢,也叫做信用企垦。

全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就是由類似的所有還款的承諾环壤,層層疊加在一起而形成的。

另外還有信用與信心钞诡。

信用是從借錢的人的角度看的郑现,信心是從把錢借出去的人的角度看的湃崩。

一個(gè)社會(huì)的信用擴(kuò)張還是收縮,取決于雙方的信心接箫,也就是信用攒读。錢借出去能不能收回來,政治形勢辛友、經(jīng)濟(jì)走向薄扁、行業(yè)前景、企業(yè)管理废累、個(gè)人誠信等等因素邓梅,都會(huì)影響判斷。

錢的擴(kuò)張邑滨,它取決于ZF日缨,也就是央行印錢的節(jié)奏。信用的擴(kuò)張也就是廣義的錢的擴(kuò)張掖看,它取決于整個(gè)社會(huì)中賣方接受買方將來還錢承諾的意愿匣距。樂觀的時(shí)候意愿就強(qiáng),信用擴(kuò)張乙各。悲觀的時(shí)候意愿弱墨礁,信用就收縮幢竹,經(jīng)濟(jì)增長必然伴隨著信用擴(kuò)張耳峦,信用收縮意味著經(jīng)濟(jì)也會(huì)收縮。

今天全球早已經(jīng)進(jìn)入法幣時(shí)代焕毫。所謂法幣的意思就是ZF壟斷了錢蹲坷。印一張紙說它是多少錢它就是多少,可想而知ZF對(duì)挑戰(zhàn)法幣的會(huì)有多么敵視邑飒!ZF很清楚:必須壟斷發(fā)鈔權(quán)循签。

因此,人們必須對(duì)錢的信用保持警惕疙咸,ZF是各種社會(huì)利益的聚合體县匠。人性就是這樣的,由儉入奢易由奢入儉難撒轮。有困難就印錢乞旦,難言之隱,一印了之题山。法幣時(shí)代不論哪個(gè)GUOJIA兰粉,不論財(cái)政貨幣政策,說起來是擴(kuò)張還是審慎顶瞳,貨幣貶值是常態(tài)玖姑。就像美國愕秫,今天美元的購買力跟幾十年前美元從黃金脫鉤的時(shí)候相比,已經(jīng)貶去了95%焰络,一美元只剩下5美分戴甩。

二、從狹義到廣義各種錢的用處

1舔琅、比特幣和黃金等恐。

美聯(lián)儲(chǔ)不承認(rèn)黃金是錢,但人民公認(rèn)它是”蛤荆現(xiàn)在沒有一個(gè)ZF認(rèn)比特幣是錢课蔬,人民還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有拿定主意,只有很少一撮人是這樣想郊尝。比特幣和黃金是法幣的潛在競爭者二跋。

黃金的價(jià)值不在于對(duì)抗通貨膨脹,因?yàn)辄S金幾十年的價(jià)格變動(dòng)并不能支撐對(duì)抗通貨膨脹想法流昏。黃金的價(jià)值在于扎即,不管各國ZF怎么說,全人類對(duì)黃金有根深蒂固的信念况凉,畢竟100年的洗腦還是很難對(duì)抗一萬年的共同經(jīng)歷谚鄙。當(dāng)人們對(duì)法幣喪失信心,就一定會(huì)想起黃金刁绒。

黃金也不是用來對(duì)抗經(jīng)濟(jì)周期的闷营,當(dāng)人們對(duì)所有法幣都喪失信心的時(shí)候,經(jīng)濟(jì)多半已經(jīng)陷入危機(jī)知市,政治上也會(huì)是多災(zāi)多難傻盟。黃金的根本價(jià)值是人們?yōu)槲磥頊?zhǔn)備的災(zāi)難預(yù)案,美聯(lián)儲(chǔ)說過黃金不是錢嫂丙,但他也依然儲(chǔ)備黃金娘赴。

而比特幣的降生就是為了挑戰(zhàn)ZF壟斷的發(fā)鈔權(quán),它必然遭受全世界ZF的聯(lián)合圍剿跟啤。

但它也很幸運(yùn)诽表,等到ZF醒過神來的時(shí)候,它已經(jīng)一路狂奔隅肥,越過了生死臨界點(diǎn)竿奏,他已經(jīng)有足夠大的生存空間,它不會(huì)再死了武福。他的下線就是不會(huì)死议双,不過它的上線使它沒有辦法替代法幣。

它不像黃金一樣捉片,有人類上萬年的共同記憶護(hù)體平痰,最終他只會(huì)對(duì)一小撮人來說成為類似黃金的東西汞舱,是這一小撮人為未來準(zhǔn)備的災(zāi)難預(yù)案,只不過在他準(zhǔn)備的災(zāi)難途徑里宗雇,世界上至少還有互聯(lián)網(wǎng)和電昂芜,黃金這兩樣都不需要。

2赔蒲、外匯

第一層是現(xiàn)代人的資產(chǎn)組合里本來就應(yīng)該有一部分是國際資產(chǎn)泌神。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)早已全球化,而絕大多數(shù)人生長舞虱、工作欢际,收入來都天然的過度集中于本地,本來應(yīng)該適度多元化投資與國際資產(chǎn)矾兜,做多元化的組合损趋,享受現(xiàn)代金融理論提供的免費(fèi)午餐,在相同的收益率下可以減少風(fēng)險(xiǎn)椅寺。但大多數(shù)人都未這樣做浑槽,等于是把免費(fèi)的午餐留在了桌子上。

第二層是法幣對(duì)應(yīng)著對(duì)ZF的信心返帕,不同法幣之間的升降折射對(duì)各國ZF信心的升降桐玻。要做到了適度的多元化。若多配用外國貨幣定價(jià)的資產(chǎn)荆萤,本質(zhì)上是對(duì)其他的ZF投信任票镊靴,本國ZF是不開心的 。

3观腊、現(xiàn)金邑闲。

現(xiàn)金是常態(tài)下的終極支付手段算行。如果社會(huì)信用擴(kuò)張梧油,人們創(chuàng)造并接受越來越多的信用做支付手段,就會(huì)逃離陷阱州邢。但現(xiàn)金沒有回報(bào)儡陨。但若如果社會(huì)信用收縮,層層收緊量淌,從衍生品逐步收縮到貸款骗村,貸款又進(jìn)一步給抽走,都不再接受信用做支付手段呀枢,那這時(shí)現(xiàn)金就身價(jià)倍增胚股。? 現(xiàn)金是有成本的,機(jī)會(huì)成本是其一裙秋,更永恒的是通脹成本±虐瑁現(xiàn)金的購買力它永遠(yuǎn)在縮水當(dāng)中缨伊。如果正常狀態(tài)終結(jié),超級(jí)通脹到來进宝,那現(xiàn)金會(huì)給持有現(xiàn)金的人帶來毀滅性的沖擊刻坊,那時(shí)候,社會(huì)重新洗牌党晋,貨幣推倒重來谭胚。

4、股票和債券

持有股票本質(zhì)上是持有看多期權(quán)未玻,收益上不封頂灾而,虧損了最大就是買入時(shí)的出價(jià)。

持有債券接近于賣出看多期權(quán)扳剿,獲得固定的利息绰疤,對(duì)應(yīng)承受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

許多人認(rèn)為股票比債券風(fēng)險(xiǎn)大舞终,這看法在理論上是合理的轻庆,在實(shí)踐中還有待商榷。近年市場上各種所謂固定收益產(chǎn)品敛劝,其實(shí)是衍生品余爆,越來越復(fù)雜,它是假裝小風(fēng)險(xiǎn)夸盟,其實(shí)是幻覺蛾方。

股票交易的價(jià)格是連續(xù)的,它價(jià)格變動(dòng)反映了投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的一個(gè)及時(shí)的判斷上陕。債券只有兩種極端狀態(tài)桩砰,要么是風(fēng)和日麗,要么是電閃雷鳴释簿,好在絕大多數(shù)時(shí)候是風(fēng)和日麗亚隅。

5、房子

房子在長期中能對(duì)抗通脹庶溶,這是房價(jià)的基本面煮纵,但房價(jià)經(jīng)常不是由基本面決定的。但10次金融危機(jī)有9次是房地產(chǎn)惹的禍偏螺,因?yàn)槿藗儗?duì)房地產(chǎn)的信念接近黃金行疏。 土地及房主這種不動(dòng)產(chǎn)是創(chuàng)造信用,擴(kuò)張信用衍生信用的最好載體套像,而信用擴(kuò)張過頭了就會(huì)崩掉酿联,就會(huì)帶來金融危機(jī)。

在一些信用體系還沒建全,法制社會(huì)還需要完善的經(jīng)濟(jì)體里面贞让,信用擴(kuò)張是指望房地產(chǎn)的采幌。房子創(chuàng)造信用,信用推動(dòng)房價(jià)震桶,這條信用跟房地產(chǎn)雙螺旋推動(dòng)下的擴(kuò)張周期是一榮俱榮休傍,一損俱損,到現(xiàn)在還無解套的辦法蹲姐。

三磨取、應(yīng)用

既然不能將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里,那就分開放吧柴墩。

房子:必須購置忙厌,可能的情況下,盡量早在大城市買房江咳。至少有的住逢净。

現(xiàn)金:必須在任何時(shí)候手里都留有能夠生活6個(gè)月現(xiàn)金。這是底線歼指。

外匯:既然是免費(fèi)的午餐爹土,那就視自己的能力,手里握一點(diǎn)吧踩身。

黃金:中國大媽身上至少得有一點(diǎn)吧胀茵,那是危機(jī)來臨時(shí)的救星。

比特幣:試了3挟阻、4千琼娘,縮水70%,就是試水附鸽。

股票和債券:已過了能承擔(dān)大風(fēng)險(xiǎn)的年齡了脱拼,買了一點(diǎn)EFT又跌了,跌就跌吧坷备!人總得拿一點(diǎn)錢熄浓,來任性玩玩吧!

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