構(gòu)建合理的策略評(píng)價(jià)體系尤為重要妻献，多樣性、魯棒性虚婿、獨(dú)特性都是用來描述alpha優(yōu)劣的旋奢，在后續(xù)投資組合策略構(gòu)建中很重要的因素。按照時(shí)間階段可以分為回測(cè)階段和實(shí)盤階段然痊，或者是IS、OS屉符，但I(xiàn)S階段難免會(huì)出現(xiàn)過擬合的情況剧浸，甚至是對(duì)一個(gè)噪聲進(jìn)行了overfitting，這就比較傷了矗钟，浪費(fèi)時(shí)間更浪費(fèi)感情唆香，所以，time management就顯得很重要了——不要在一棵樹上吊死吨艇，emmm在旁邊那顆多試幾次躬它。IS、OS的數(shù)據(jù)多了东涡，也可以找到適當(dāng)?shù)囊?guī)律進(jìn)行fitting——emmm人生在世冯吓，本質(zhì)就是keep-fitting倘待。
說回評(píng)價(jià)體系，收益指標(biāo)少但很重要组贺。整體收益率凸舵，字面意思；年化收益率失尖，通過整體收益率換算得到啊奄，方便橫向?qū)Ρ炔煌牟呗院彤a(chǎn)品；最大盈利率掀潮、最大虧損率菇夸，對(duì)應(yīng)整個(gè)交易期內(nèi)策略凈值的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為兩類：一類偏向描述凈值走勢(shì)仪吧，另一類對(duì)收益率序列做統(tǒng)計(jì)庄新。第一類有最大回撤率和年化最大回撤率；另外邑商，實(shí)際策略交易交易過程中摄咆，損失持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)度也是很重要的不利因素，所以有回撤發(fā)生時(shí)間和持續(xù)長(zhǎng)度的指標(biāo)人断。第二類有方差吭从、半方差、標(biāo)準(zhǔn)差和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR恶迈。
風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)合起來涩金，偏向描述凈值走勢(shì)的是（年化）收益率、最大回撤暇仲，偏向收益率序列統(tǒng)計(jì)分析的有夏普比率步做，索提諾比率，信息比率IR等奈附。
還有一些比如勝率全度，盈虧比，盈利日數(shù)和虧損日數(shù)等斥滤。
