????銀行的出現(xiàn)：集中儲蓄財富暖庄，保證財富的安全性，并集中進行專業(yè)的低風險貸款楼肪，同時為儲戶和貸款者提供利率培廓。貸款方面，風險越低利率越低春叫；存款方面肩钠，時間越長，利率越高暂殖。
? ??當生產率大幅提高時价匠，銀行主動降低貸款利率，由于不需要新的存款呛每，主動降低存款利率踩窖，降低存款。
? ??當生產率較低時莉给，銀行主動提高貸款利率毙石，減少貸款廉沮，并增加存款利率颓遏，鼓勵存款。
? ??高利率會延緩經濟增長滞时，但同時高利率能刺激儲蓄叁幢，最終銀行儲蓄再次增長，這時利率自然下跌坪稽。低利率反之亦然曼玩。
????周期性的利率機制有利于市場穩(wěn)定鳞骤，該機制的運行取決以一下3點：
????1.銀行實現(xiàn)資產回報最大化的愿望；
????2.銀行對高風險投資損失的擔憂黍判；
????3.個人消費的時間偏好豫尽。
????銀行儲蓄能夠安全便捷的促使人們增加儲蓄，延遲消費顷帖，為投資項目累計資金美旧，有助于提高未來的產量與生活水平。
????基金公司的出現(xiàn)用于募集高風險意愿的資金贬墩，并執(zhí)行較高風險的投資榴嗅。
????美聯(lián)儲通過操縱利率影響信貸市場，之所以被賦予這種權力是為了保證經濟不論在繁榮還是蕭條期都能平穩(wěn)運行陶舞。這種權力的理論基礎是：美聯(lián)儲的經濟學家可以通過集體智慧嗽测，推算出特定時段最理想的利率水平。
????缺點1：美聯(lián)儲本身不負責儲蓄肿孵，所以不會因貸款變?yōu)閴馁~而蒙受損失唠粥；
????缺點2：美聯(lián)儲的決定總是決定于政治因素而不是經濟因素。
? ??低利率會促進借貸停做，抑制儲蓄厅贪，傳達經濟情況良好，投資可行的信號雅宾。但由于以上兩個缺點养涮，這種信號不一定是正確的。
