今天是財報學(xué)習(xí)的第九天，對“現(xiàn)金流量”這個數(shù)字力做小結(jié)。
“現(xiàn)金流量”一共包括三個指標(biāo)：
一嫉你、現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率
這個指標(biāo)在本數(shù)字力中的權(quán)重最大，占70% 躏惋。公式是
這個指標(biāo)大于10%比較好幽污，如果是燒錢的企業(yè)（即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于1）則要求大于25% 。
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二簿姨、平均收現(xiàn)天數(shù)
也叫作“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”距误。公式是
如果小于15天，可以認(rèn)為是收現(xiàn)金的企業(yè)。 60-90天都屬于正常企業(yè)准潭。
這個指標(biāo)在本數(shù)字力的權(quán)重占比是15% 攘乒。
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三、100/100/10
第一個100是“現(xiàn)金流量比率”惋鹅，指的是企業(yè)1年內(nèi)營業(yè)活動賺的錢则酝，是否能夠償還流動負(fù)債。公式
第二個100是“現(xiàn)金流量允當(dāng)比率”闰集，指的是企業(yè)最近5年營業(yè)活動賺的錢沽讹，與最近5年企業(yè)成長所需要的成本是否匹配。
10是“現(xiàn)金再投資比率”武鲁，指的是營業(yè)活動掙的錢爽雄，扣除分給股東的股利，用于再投資的能力沐鼠。
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最后說一下現(xiàn)金流量表中“營業(yè)活動現(xiàn)金流量（OCF）”的奧秘：
營業(yè)活動現(xiàn)金流量是通過營業(yè)活動賺來的錢挚瘟，而不是通過投資或者籌資得來的錢。經(jīng)驗來看饲梭，它與股價走勢一致乘盖。
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總結(jié)
