銀行主導(dǎo)的、基于卡的基礎(chǔ)設(shè)施不能有效處理P2P支付
“年輕的銀行客戶(hù)會(huì)義無(wú)反顧地放棄信用卡，轉(zhuǎn)投Paytm懷抱”
支付系統(tǒng)對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的重要性猶如管道對(duì)于房子：人們只會(huì)在其運(yùn)轉(zhuǎn)不靈時(shí)談?wù)摰剿?br>
自從印度政府于2016年11月8日宣布“去紙幣化”決策以來(lái)泌神，該國(guó)就出現(xiàn)了這種情況。雖然這種沖擊導(dǎo)致商業(yè)陷入困境舞虱，但它也顛覆了印度人的首選支付方式：現(xiàn)金欢际。兩種系統(tǒng)之間不斷發(fā)酵的緊張關(guān)系現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始達(dá)到沸點(diǎn)了。
一方面是銀行主導(dǎo)的矾兜、基于卡的基礎(chǔ)設(shè)施不能有效處理P2P支付损趋，而且在該國(guó)估計(jì)多達(dá)1300萬(wàn)家的零售商當(dāng)中的普及率只有十分之一。另一方面是基于移動(dòng)的架構(gòu)先天不足：智能手機(jī)滲透率不足（12億人口中只有3億人使用智能手機(jī)）焕刮、城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)數(shù)據(jù)質(zhì)量不佳舶沿，并且令人詫異的是，占支配地位的移動(dòng)支付供應(yīng)商既沒(méi)有強(qiáng)大的自有在線(xiàn)社區(qū)配并，也沒(méi)有令人信服的電商業(yè)務(wù)括荡。簡(jiǎn)而言之，它們無(wú)法與中國(guó)的阿里巴巴溉旋、騰訊和百度同日而語(yǔ)畸冲。
相比之下，推動(dòng)這些印度公司崛起的只是好運(yùn)氣观腊。其中規(guī)模最大的是擁有1.65億用戶(hù)的移動(dòng)錢(qián)包供應(yīng)商Paytm邑闲。在總理納倫德拉·莫迪(Narendra Modi)宣布禁鈔令之后，該公司客戶(hù)紛紛充值梧油，幾乎應(yīng)聲將他們的余額拉升了近10倍苫耸，這讓創(chuàng)始人維賈伊·謝卡爾·夏爾馬(Vijay Shekhar Sharma)喜不自勝。
不過(guò)儡陨，如果說(shuō)支付與管道系統(tǒng)一樣至關(guān)重要褪子，它們是否利潤(rùn)豐厚，從而足以助力這家獨(dú)角獸公司更接近達(dá)成其成為印度第一家千億美元公司的目標(biāo)骗村？順便說(shuō)一下嫌褪，目前PayPal Holdings Inc.的市值只有500億美元。
住房開(kāi)發(fā)金融公司銀行(HDFC Bank)似乎并不這么認(rèn)為胚股。在印度笼痛，該行的信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模是緊隨其后的3家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的總和。“移動(dòng)錢(qián)包沒(méi)有未來(lái)缨伊≌蹋”該行董事總經(jīng)理阿迪蒂亞·普里(Aditya Puri)最近宣稱(chēng)，“如果說(shuō)一家公司要求客戶(hù)支付500盧比的帳單倘核，而又將其中250盧比作為現(xiàn)金返還泣侮，這樣的公司是沒(méi)前途的即彪〗舫”
如果說(shuō)阿里巴巴支持的Paytm完全只依靠不可持續(xù)的折扣隶校，普里不以為然的觀點(diǎn)當(dāng)然無(wú)可厚非漏益。但是桑福德-伯恩斯坦公司(Sanford C. Bernstein)在紙鈔禁令前對(duì)印度銀行客戶(hù)開(kāi)展的一項(xiàng)調(diào)查顯示，實(shí)際情況與普里認(rèn)為的截然不同：
幾乎一半的銀行賬戶(hù)持有人也使用Paytm錢(qián)包深胳；
他們選擇這么做的首要原因是“方便”绰疤；
超過(guò)一半的Paytm用戶(hù)處于25至35歲年齡組。
桑福德-伯恩斯坦公司分析師高塔姆·楚賈尼(Gautam Chhugani)說(shuō)：“年輕的銀行客戶(hù)會(huì)義無(wú)反顧地放棄信用卡舞终，轉(zhuǎn)投Paytm懷抱轻庆。”一旦Paytm在3月成為儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)敛劝，小型零售商也可能會(huì)擁抱Paytm余爆。那些無(wú)法承擔(dān)信用卡交易1.8%費(fèi)用的商戶(hù)可以完全規(guī)避這一費(fèi)用，只要他們將資金留在Paytm Bank的來(lái)往賬戶(hù)中夸盟。
憑借這種浮流資金帶來(lái)的利潤(rùn)蛾方，這家新創(chuàng)公司可以大幅削減印度傳統(tǒng)銀行所收取的無(wú)數(shù)費(fèi)用，從而贏得個(gè)人存款上陕。此外桩砰，增添理財(cái)服務(wù)和保險(xiǎn)等第三方產(chǎn)品對(duì)于該公司來(lái)說(shuō)也很簡(jiǎn)單。
住房開(kāi)發(fā)金融公司銀行不會(huì)突然倒下释簿。即便在數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行重大投資之際亚隅，這家銀行還是成功收緊了成本收入比率。而住房開(kāi)發(fā)金融公司銀行并不是Paytm面臨的唯一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手庶溶。印度政府也在推廣一個(gè)共享的移動(dòng)支付接口煮纵。不過(guò)，各大銀行正在密謀整垮政府的這個(gè)項(xiàng)目渐尿。但即便它們得逞醉途，Paytm還面臨來(lái)自印度首富的挑戰(zhàn)：穆凱什·安巴尼(Mukesh Ambani)麾下全新電信公司Reliance Jio本周與優(yōu)步科技公司(Uber Technologies Inc.)敲定了支付合作伙伴關(guān)系。Jio Payments Bank即將殺到砖茸。
雖然印度金融科技初創(chuàng)公司的規(guī)模和成熟度不及它們的中國(guó)同行隘擎，但這并不意味著銀行可以因此而輕視它們。如果住房開(kāi)發(fā)金融公司銀行成功通過(guò)旗下的PayZapp取代Paytm凉夯，普里將繼續(xù)在印度支付屆稱(chēng)王货葬，當(dāng)然也就可以任性地對(duì)獨(dú)立電子錢(qián)包供應(yīng)商不屑一顧采幌。但在那之前，普里應(yīng)該在一定程度上重視他的新對(duì)手震桶，畢竟后者如今已經(jīng)對(duì)他構(gòu)成威脅了休傍。
原文鏈接:移動(dòng)錢(qián)包“沒(méi)有未來(lái)”？印度銀行對(duì)金融科技威脅評(píng)估有誤
