成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)驳庭。這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的玻孟，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的鳍征，在風險市場的贏家都有自已的交易系統(tǒng)黍翎，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。

什么是交易系統(tǒng)艳丛？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系匣掸。一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定氮双。這種規(guī)定必須是客觀的碰酝、唯一的，不允許有任何不同的解釋戴差。一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)送爸，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風險特征暖释。

交易系統(tǒng)的特點在于它的完整性和客觀性袭厂。它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上來說球匕，對任何使用者而言纹磺，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同亮曹。系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學性橄杨，系統(tǒng)交易方法屬于科學型的投資交易方法。

大部分投資人往往把決策的重點放在對市場的分析和判斷上照卦，其實這是非常偏頗的式矫。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風險管理和正確的心理控制窄瘟。三者之間心理控制是最重要的衷佃，其次是風險管理，再次才是分析技能蹄葱，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind氏义、Money、Market）图云。如果用一個比方來形容惯悠，對市場的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西竣况，才是投資行為中的決定性因素克婶。市場分析是管理的前提，只有從正確的市場分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)情萤，風險管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用鸭蛙，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個人如果心理素質(zhì)不好筋岛，則往往會偏離正確的市場分析方法娶视，以主觀愿望代替客觀分析，也常常會背離風險管理的基本原則睁宰。

投資人若想在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利肪获，必須成功的解決兩大問題：1、如何在高度隨機的價格波動中尋找非隨機的部分柒傻；2孝赫、如何有效的控制自身的心理弱點，使之不致影響自己的理性決策红符。很多投資家的實踐都證明青柄，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。

大多數(shù)投資者在進入市場的時候违孝，對市場的認識沒有系統(tǒng)的觀點刹前。很多投資人根據(jù)對市場的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性雌桑，其實他們不知道，要想客觀的評價一種交易方法祖今，就要確認該方法在統(tǒng)計概率意義上的有效性校坑。無論是隨機還是非隨機的價格波動中不具備統(tǒng)計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會而沒有長期穩(wěn)定獲勝的可能千诬。而交易系統(tǒng)的設(shè)計和評價方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性耍目。

交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風險。實踐證明徐绑，不使用交易系統(tǒng)的投資人邪驮，難以準確而系統(tǒng)的控制風險。沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時傲茄，投資人很難定量評估每次進場交易的風險毅访，并且很難評估單次交易的風險在總體風險中的意義。而交易系統(tǒng)的使用盘榨，可以明確的告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤率喻粹、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損草巡、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)守呜、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風險管理的重要參數(shù)。

幫助投資人有效的克服心理弱點查乒，可能是交易系統(tǒng)的最大功用弥喉。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化玛迄、理性化档桃。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號所代表的決策憔晒。

交易系統(tǒng)幾個核心內(nèi)涵

1：心態(tài)核心藻肄。

在交易系統(tǒng)沒有提出可交易各股時期，心態(tài)如何擺正拒担，并且做到行與心合一嘹屯，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。如果从撼，一套很好的交易系統(tǒng)州弟，但心態(tài)急噪，無法忍耐空倉或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風險才為合理而又強行介入低零，那么婆翔，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導(dǎo)致的失敗掏婶，就不能歸咎于交易系統(tǒng)程序失敗啃奴，是心態(tài)失敗導(dǎo)致了交易失敗。因此雄妥，偶認為最蕾，心態(tài)是最重要的，決定了交易系統(tǒng)的成敗老厌。

2：得失核心瘟则。

不同的資金起點，有不同的得失枝秤。如100萬與3萬醋拧，年一倍，其交易次序是一致的淀弹，但掌握100萬的個體丹壕，其將收益目標降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多垦页，其心理要求和技術(shù)要求就會大幅度的降低雀费。因此，導(dǎo)致了不同的交易系系統(tǒng)痊焊。

100萬的個體很有可能看重中線交易系統(tǒng)盏袄，3萬的個體很有可能看重短線交易

3：技術(shù)核心忿峻。

市場獲利模式就三種，超跌反彈辕羽、高拋低吸逛尚、強勢追高。

1》超跌反彈刁愿，超绰寞，超到什么程度必反？彈铣口，彈到什么程度必跌滤钱？

2》高拋低吸，高脑题，高到什么程度為高件缸？低，低到什么程度為低叔遂？吸他炊，吸是一次還是多次？

3》強勢追高已艰，強痊末，什么時期可以追，什么時期不能追哩掺？追凿叠，高到什么程度還可以追？

超跌反彈疮丛，

不同的人有不同的分析基點幔嫂，那么，定義這個超誊薄，就可以采用歷史統(tǒng)計來實現(xiàn)。例如锰茉，高點下降超過60%呢蔫，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)飒筑，都達到適當片吊，那么，這個超协屡，就是必反的定義俏脊。歷史統(tǒng)計應(yīng)該成功率非常高才對，如果肤晓，還是很低爷贫，那么认然，這個就不是超。

高拋低吸漫萄，

偶認為卷员，從形式上，它應(yīng)該是某種通道的產(chǎn)物腾务，達到通道的上軌毕骡，拋出，達到通道的下軌岩瘦，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進行操作未巫，但必須分析整個趨勢處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢之中是很可行的一種技術(shù)分析指標启昧，但如果明顯處在一個上升或下降的趨勢之中叙凡，那么使用趨勢線與通道線是明智的選擇——當然在整理趨勢中也適用，這樣避免使用布林線等擺動指數(shù)所發(fā)出的模糊或錯誤信號）箫津。通道的下軌永遠都都在K線之下狭姨，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號苏遥。通道的上軌永遠都在K線之上饼拍，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號田炭∈Τ——與布林線有同曲異工之妙。

強勢追高教硫，

當指數(shù)形成中級行情的時候叨吮，才追高，這種是比較安全的瞬矩。也可以在下降通道中追高茶鉴，但這要取決于歷史統(tǒng)計，實際上景用，強勢追高是一種不理性的操作手法涵叮。在追高的選股時期，可以肯定手中有資金伞插，行情在上漲割粮，這部分資金踏空，那么媚污，如果有上面兩種交易系統(tǒng)舀瓢，就不存在踏空。只存在速度上的不同耗美。

4：控制核心

在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期京髓，因為必然存在不確定性航缀，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風險）降到最大可控程度，這個并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容朵锣。假設(shè)谬盐，一個可以達到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理诚些，可以提升到80%飞傀，那么，這個技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%诬烹，而不是70%砸烦。

5：跟蹤核心

在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并交易介入绞吁。后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市的可能存在幢痘，如果存在，即立刻止贏家破。因此颜说，好的交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個配套的好的趨勢跟蹤系統(tǒng)存在汰聋，以決定趨勢的終結(jié)门粪，以便于，讓利潤奔跑烹困。

6：空倉核心

當交易系統(tǒng)沒有信號時期玄妈，是否能夠達到空倉所需要的心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題髓梅。

由此拟蜻，可以清晰看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個部分枯饿，而不是全部酝锅。當技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號時期，并不是系統(tǒng)在做決策奢方，實際上是人在綜合做出行為決策屈张。一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)袱巨、技術(shù)、要求碳抄、忍耐愉老、控制等等。所以剖效，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)嫉入。來解決在正確的什么時機焰盗、選擇正確什么對象、進行正確的行為的決策系統(tǒng)咒林。

自己的交易系統(tǒng)熬拒。

1：交易流程圖及注意事項。

2垫竞；資金管理及應(yīng)對事項澎粟。

3：指數(shù)頂?shù)追治龇椒ā?/p>

4：各股頂?shù)追治龇椒ā?/p>

5：交易系統(tǒng)復(fù)利統(tǒng)計。（以控制空倉心態(tài)）

6：交易系統(tǒng)信號分布欢瞪。（以控制等待心態(tài)）

說流程之前活烙，先說說股市的本質(zhì)是什么？股市的本質(zhì)是博弈遣鼓；

A）從參與股市的人員看啸盏，股市博弈的本質(zhì)是多方博弈；

B）從參與人員的目標看骑祟，『股市博弈的本質(zhì)是兩方博弈』回懦，即看跌賣出的空方和看漲買入的多方進行博弈；

C）股市博弈的本質(zhì)和下棋很相似次企，有人說股市如棋怯晕，此言甚是；

D）多空雙方在『不同的時間等級上』進行廝殺和糾纏抒巢，正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣贫贝，股市也是一樣，過去不能預(yù)見未來蛉谜，沒有完全相同的股價走勢稚晚，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』；

建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：『明確交易系統(tǒng)的依據(jù)』型诚；

A）說完股市本質(zhì)客燕，我們就應(yīng)該知道建立交易系統(tǒng)的依據(jù)了；

B）建立交易系統(tǒng)的依據(jù)就是：『在股市博弈總體不確定性的大環(huán)境下狰贯，要發(fā)現(xiàn)和分離出股價運動的確定性因素』也搓，也就是要建立自己的『科學交易觀和正確交易方法論』；

建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：『構(gòu)造交易系統(tǒng)』涵紊；

A）要明確交易系統(tǒng)的目的：『克服人性弱點傍妒，便于知行合一』；

B）要明確交易系統(tǒng)的特性：『整體性和明確性』摸柄；

C）交易系統(tǒng)隨時間和證券市場外部環(huán)境變化颤练，『本身要能夠修改和進行參數(shù)調(diào)整』；

D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：『行情判斷驱负、板塊動向嗦玖、風險管理患雇、人性控制』；

建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：『檢驗交易系統(tǒng)』

A）檢驗交易系統(tǒng)包括：『統(tǒng)計檢驗宇挫、外推檢驗和實戰(zhàn)檢驗』苛吱；

B）要考慮交易成本；

C）要考慮建倉資金量大小造成的回波效應(yīng)器瘪；

D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計學上的胖尾）對交易系統(tǒng)的影響翠储；

建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：『執(zhí)行交易系統(tǒng)』；

A）日常操作主觀要服從客觀娱局，『交易有依據(jù)彰亥、欲望要消除』；

B）模擬操作不可少衰齐，即使不交易任斋，依然要『仔細看盤、仔細復(fù)盤耻涛、揣摩多空主力的思路废酷、勤動腦多實踐』，最終做到『正確地知行合一』

系統(tǒng)交易抹缕，即按照一套交易系統(tǒng)進行交易澈蟆。系統(tǒng)交易者的時間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。證券市場中卓研，對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說趴俘，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設(shè)計大致如下：范圍奏赘，10%寥闪；買點，5%磨淌；賣點疲憋，10%；止損梁只，20%缚柳；資金管理，40%搪锣；對系統(tǒng)的理解秋忙、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新构舟，15%翰绊。可見，資金管理是最重要的要素监嗜。在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現(xiàn)在以下三個層次上：

（一）倉位抡谐。即帳戶中股票市值/（股票市值＋債券市值＋現(xiàn)金）＊100%裁奇。據(jù)道氏理論及后人的多次統(tǒng)計，一個市場中約75%的個股的走勢是與大盤高度正相關(guān)的麦撵。因此刽肠，根據(jù)大盤風險系數(shù)來決定倉位高低，應(yīng)該是一個不錯的穩(wěn)健的選擇免胃。舉例說音五，如果當前大盤風險系數(shù)是70%，那么倉位就應(yīng)該是30%羔沙。當然躺涝，大盤風險系數(shù)的判斷是有很大難度的。這里推薦三個方法扼雏，一個是臺灣張松齡先生的表格打分法坚嗜，把影響大盤的各個因素列出來并賦予權(quán)重，設(shè)計一張表格诗充，每日打分苍蔬；一個是某基金投資總監(jiān)、《K線黃金定律》作者股樂先生提出的R28定律蝴蜓，即用R28與A股指數(shù)對照碟绑；第三個是最簡單的，就是當前指數(shù)在最近一個顯著運行周期內(nèi)所處的位置茎匠，應(yīng)用的原理就是周朝國立圖書館館員老子先生提出的物極必反格仲，反的高度可以根據(jù)歷史統(tǒng)計取值。

（二）組合汽抚。即持有多只個股時抓狭，每只個股占用多少資金。這里說的組合與CAPM造烁、APT基本無關(guān)否过。每只個股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對每只個股所處位置的判斷惭蟋。如果同時運用多個策略不同的系統(tǒng)苗桂，則還取決于每個系統(tǒng)的目標預(yù)期年均回報率。另外告组，同一個系統(tǒng)又給出新的個股信號時是否換股煤伟，也是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到的問題。

（三）分段。即同一只個股的買賣分段進行±唬基于趨勢型策略的系統(tǒng)交易者葛闷，一般需要設(shè)立多個買入、賣出點姚建。比如說系統(tǒng)設(shè)定了有三個可能的買入點，那么每個買入點各應(yīng)投入多少資金吱殉，這也是屬于資金管理的內(nèi)容掸冤。當然，更多的情況下友雳，這個問題也同時屬于買點稿湿、賣點、止損這幾個要素的范圍押赊。

倉位饺藤、組合、分段這三個層次考杉，其實是交織在一起的策精。例如，當判斷大盤風險系數(shù)增加崇棠，須降低倉位時咽袜，組合與分段常常也同時受到影響。理想的情況是系統(tǒng)本身對所有問題都定出明確的規(guī)則枕稀，但由于軟件平臺的限制询刹，實際上是不可能做到的。對于中小資金的投資者來說萎坷，運用手工方法每日進行一下處理凹联，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達到基本的效果哆档。

當然蔽挠，不管是指標公式、選股公式瓜浸、交易公式澳淑，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略插佛。交易策略是根據(jù)對股市的基本原理和運行的非隨機性特征及規(guī)律性進行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路杠巡。我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功雇寇，就是因為對交易策略有系統(tǒng)而深入的掌握氢拥。當然蚌铜，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式里嫩海，也會省下不少的時間和精力(在這點上冬殃，你已經(jīng)能編一些指標進行實戰(zhàn)的操作，這方面是很優(yōu)秀的）出革。不過凡事均有利弊造壮，過于機械則會損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力

交易系統(tǒng)的思路

（1）骂束、從歷史牛股的市值變化、股價變化成箫、股本擴張展箱、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股蹬昌。

（2）混驰、從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產(chǎn)變化皂贩、賺錢的個股從什么價位持有到什么價位進行分析栖榨；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產(chǎn)變化明刷、賠錢的個股從什么價位持有到什么價位婴栽，這些賠錢的個股在股本和業(yè)績等有什么性質(zhì)進行分析。從而尋找最佳的操作頻率辈末；資產(chǎn)阻力位愚争；股價阻力位。

（3）挤聘、通過對大單分析（這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表）轰枝；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析组去；指數(shù)對大盤重心的偏離度分析鞍陨。尋找買點和賣點。

（4）从隆、指數(shù)偏離大盤重心的程度與倉位線性關(guān)系探索诚撵，創(chuàng)立指數(shù)和倉位的年度方程和季度方程。

（5）广料、個股的排他性分析砾脑，特別是對回調(diào)個股的“時間、幅度艾杏、交易量”分析韧衣，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)畅铭、和最優(yōu)的委托時間間隔氏淑。

總之：一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應(yīng)有每個人個人的性格特點硕噩，對于即日交易（秒—小時）假残、短線（小時與天）、中線（周與月）炉擅、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應(yīng)有所不同辉懒，對于不同的市場（股票、期貨谍失、期權(quán)眶俩、價差交易、權(quán)證快鱼、基金颠印、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應(yīng)有所不同抹竹，就是使用的技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分的調(diào)整线罕。交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分析策略窃判，從交易一開始钞楼，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點—止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤兢孝。