今天來總結(jié)一下之前所學(xué)的現(xiàn)金流量方面的5個(gè)數(shù)據(jù)。
1. 概念
a) 100/100/10, 占比10%
???? 第一個(gè)100是現(xiàn)金流量比率颗祝，公式為：現(xiàn)金流量比率=營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債娶桦。表示的是掙回來的錢扣除開銷費(fèi)用后，存下來的夠不夠還一年到期的債務(wù)皮假。
???? 第二個(gè)100是現(xiàn)金流量允當(dāng)比率胧弛，公式為：現(xiàn)金流量允當(dāng)比率=最近5年度營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量/（最近5年度的資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）。表示的是最近5年公司掙回來的錢是否夠用象对，需要看銀行和股東的臉色嗎黑忱？同時(shí)也判斷這5年公司成長(zhǎng)所需的成本和公司實(shí)際賺到的錢這兩者之間的比例是否匹配。
???? 第三個(gè)10是現(xiàn)金再投資比率，看的是未來公司的投資能力甫煞，公式為：現(xiàn)金再投資比率=（營(yíng)業(yè)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-現(xiàn)金股利）/（資產(chǎn)總計(jì)-流動(dòng)負(fù)債）菇曲。表示公司靠自己日常運(yùn)營(yíng)所賺的錢，除掉給股東的現(xiàn)金股利之后抚吠，公司最后留下來的錢用于再投資的能力常潮。比例越高，表示企業(yè)用于再投資的現(xiàn)金越多楷力，再投資能力越強(qiáng)喊式。
b) ?現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率，占比70%
???? 該指標(biāo)公式為：現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/總資產(chǎn)
c）平均首先天數(shù)萧朝，占比20%
???? 該指標(biāo)公式為：平均收現(xiàn)天數(shù)=360（天）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
2. 判斷指標(biāo)
a) 100/100/10
???? 現(xiàn)金流量比率>100
???? 是現(xiàn)金流量允當(dāng)比率>100
???? 現(xiàn)金再投資比率>10
b)? 現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率
???? 這個(gè)比率至少要>10岔留，如是燒錢行業(yè)，或是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期<1的公司检柬，這個(gè)比率要達(dá)到25%献联。
c)? 平均收現(xiàn)天數(shù)
???? 如果<15天，則可認(rèn)為這是一家收現(xiàn)金的公司何址。一般60-90天都屬于正常的范圍里逆。
3. “比起長(zhǎng)”部分的閱讀順序（從左到右）
現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率=>平均收現(xiàn)天數(shù)=>100/100/10
4. “現(xiàn)金流量表”中的“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”（OCF)的4個(gè)注意點(diǎn)
a) OCF應(yīng)該>0。意思是流入公司的真金白銀應(yīng)該是正數(shù)用爪。
b) OCF應(yīng)該>凈利（NI）原押。如果不滿足代表有意外情況或者有其他不為人知的情況，值得深入去研究公司真有報(bào)道中那么的賺錢偎血。
c) OCF應(yīng)該>流動(dòng)負(fù)債诸衔。其實(shí)就是100/100/10的第一項(xiàng)，現(xiàn)金流量比率烁巫。表示公司一年真正賺回來的現(xiàn)金可以足夠償還短期負(fù)債署隘。
d) OCF應(yīng)該>固定資產(chǎn)增額宠能。這就是100/100/10的第二項(xiàng)亚隙，現(xiàn)金流量允當(dāng)比率。表示公司最近5年所賺的錢已經(jīng)夠用违崇，不需要看銀行或股東的臉色阿弃。
5. 小結(jié)
