莊家是非常狡猾的臼隔，市場信息就是：真真假假，假假真真妄壶，真亦假時假亦真摔握。莊家要出貨，肯定都是制造要拉升的假象丁寄。所以氨淌，短線的技術(shù)分析很容易上當(dāng)泊愧，止贏止損位就相當(dāng)重要了。趨勢技術(shù)分析才真正具有指導(dǎo)價值盛正，但是很多人只喜歡研究短線的技術(shù)分析删咱。

主力出貨征兆：

主力出貨最大的特點記住一句話就可以了“高位、放量豪筝、收陰痰滋、高換手率”，最主要的收陰续崖，再次是放量敲街。

高位：股價自本輪反彈的相對高點，這里要指出的是袜刷，相對高點而不是絕對高點秧荆，絕對高點通常都是指股價歷史高點示弓，不要總以為你的票能創(chuàng)新高，牛市創(chuàng)的新高不是那么容易的。

放量：俗話說量在價先烂瘫，有因必有果，只要發(fā)現(xiàn)量能然放大籍救，就說明主力是有異動的邻寿，因為散戶放不出這么大的量。通常這種量能的放出是隨股價的不斷拉升而越來越強的涮雷，而當(dāng)股價即將見頂時阵面，量能通常會 放出巨量，所謂巨量也是相對的洪鸭，是指自本輪反彈以來的最高成交量样刷，成交量越大說明買賣的人越多，通常只有主力大量參與其中览爵，量能才會創(chuàng)新高置鼻。

收陰：上面說到成交量放出巨量后，說明主力有異動但面對一天比一天高的成交陽量你還不能判定主力就一定是出貨了蜓竹，我們認(rèn)為只有當(dāng)天該股成交量創(chuàng)出新高的同時箕母，該股股價從當(dāng)天開盤后的最高點一路下殺， 收盤價收在全天最低位附近俱济，這樣從 k線圖來看就是 一根放量的光頭陰線嘶是，說明主力拉高下殺出貨。

成交量的形態(tài)

一蛛碌、縮量

縮量是指市場成交清淡聂喇，多數(shù)投資者對市場后期走勢十分認(rèn)同，意見十分一致左医。通常有兩種情況授帕，第一種情況是投資者都看淡后市同木，造成只有人賣，卻沒有人買跛十，所以急劇縮量;第二種情況是投資者都看好后市彤路，只有人買，卻沒有人賣芥映，所以又急劇縮量洲尊。縮量一般發(fā)生在趨勢的中期奈偏，大家都對后市走勢十分認(rèn)同坞嘀，當(dāng)遇到下跌縮量，就應(yīng)堅決出局惊来，等量縮到一定程度丽涩，開始放量上攻時再買入。同樣裁蚁，遇到上漲縮量時就應(yīng)堅決買進(jìn)矢渊，持股待漲，等股價上沖乏力枉证，有巨量放出的時候再賣出矮男。如圖1-5所示。

圖1-5 縮量(銀泰資源)

二室谚、放量

放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折時的轉(zhuǎn)折點處毡鉴，市場各方力量對后市分歧逐漸加大：一部分投資者堅決看空后市的同時，另一部分投資者卻對后市堅決看多;一些投資者紛紛拋售的同時秒赤，另一部分投資者卻在大手筆吸納猪瞬。如圖1-6所示。不過入篮，相對于縮量來講放量的真實性并不可靠撑螺，因為這個量完全可以由主力自買自賣產(chǎn)生。作為投資者崎弃，要學(xué)會結(jié)合不同的指標(biāo)以及股價相對的價位進(jìn)行分析。只要分析透了主力的用意含潘，就可以靈活應(yīng)對饲做。

圖1-6 放量

三、突放巨量

突放巨量可以發(fā)生在任何階段遏弱，在上漲過程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆盡盆均，后市繼續(xù)上漲將很困難;而下跌過程中突放巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小漱逸，短線的反彈可能就在眼前了;如果遇到逆勢突然放量泪姨，在市場一片喊空聲之時放量上攻游沿，這類個股往往曇花一現(xiàn)只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌肮砾，使許多在放量上攻當(dāng)天追高的投資者被套牢诀黍，而如果是突破某一重要形態(tài)的放量，則往往說明形態(tài)成立仗处，后市將沿著形態(tài)固有的發(fā)展趨勢進(jìn)行眯勾。

如圖1-7所示的旗濱集團，在一段時期的下跌之后婆誓，收出一根長下影線吃环，次日便突放巨量，連續(xù)上穿三條均線洋幻，接著成交量依然保持放量的狀態(tài)郁轻，這說明股價探底成功，即將開始新一輪的漲勢文留。

圖1-7 突放巨量(旗濱集團)

四好唯、溫和放量

溫和放量是指個股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”的連續(xù)溫和放量形態(tài)厂庇。個股出現(xiàn)這種情況一般表明有實力資金在介入渠啊，個股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨量上升权旷，量縮時股價會適當(dāng)調(diào)整替蛉。調(diào)整持續(xù)一段時間后，股價的上漲會逐步加快拄氯。投資者需要注意的是躲查，當(dāng)股價溫和放量上揚之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點译柏，因為調(diào)整如果低過了主力建倉的成本區(qū)镣煮，說明市場的拋壓還是很大，后市調(diào)整的可能性就較大鄙麦。成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點的連線呈現(xiàn)平滑的拋物線形上升典唇，線路無劇烈的拐點。換手率應(yīng)該在3%～5%胯府。溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)介衔，外部籌碼日益稀少，從而使股票價格逐步上升骂因，但因為是主力有意識地吸籌炎咖，所以在其刻意調(diào)控之下，股價和成交量都被限制在一個溫和變化的水平，以防止引起市場的關(guān)注乘盼。

圖1-8 溫和放量(遠(yuǎn)興能源)

需要注意的是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義升熊，其中在相對低位和長期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。溫和放量有可能是長線主力的試探性建倉行為绸栅，所以雖然也許會在之后出現(xiàn)一波上漲行情级野，但一般還是會走出回調(diào)洗盤的走勢。

成交量也有形態(tài)阴幌，當(dāng)成交量構(gòu)筑圓弧底勺阐，而股價也形成圓弧底時，往往表明該股后市將出現(xiàn)較大的上漲機會矛双。無論怎樣渊抽，成交量只是影響市場的幾大要素之一。市場是一個有機的整體议忽，投資者絕不可把它們分開來看懒闷，只有綜合分析、綜合判斷栈幸，得出的結(jié)論才會更準(zhǔn)確愤估。

成交量的真實性在眾多技術(shù)分析指標(biāo)中是為數(shù)不多的其中一種。因此速址，只要掌握了成交量的幾種常用的騙術(shù)玩焰，那剩下的參考價值將非常之高，這將大大提高我們對走勢分析判斷的成功率芍锚。

構(gòu)建好自身的交易框架昔园，做正確的事

一、框架和進(jìn)化

人類天生有一種對秩序或者規(guī)則的追求并炮，受過一定教育的人更是如此默刚。我們最大的問題在于總認(rèn)為問題都有答案，而事實是很多東西并沒有答案逃魄，如果硬要求解荤西，無論怎么都是錯。所以當(dāng)我們面對看似隨機游走的股票市場的時候伍俘，我們總希望找到某種規(guī)律或范式來解釋價格邪锌，很多時候我們對范式本身的追求甚至超過了對價格變化本身的尊重。這就是芒格所說的癌瘾，對于拿著錘子的人來講秃流，全世界都是釘子。

但遺憾地是柳弄，并沒有一種包打天下的框架或范式能讓我們在市場永遠(yuǎn)占優(yōu)。世易時移，適者生存碧注，那些能夠長時間保持成功的交易員最重要的生存之道是能夠適應(yīng)變化嚣伐。如果他們遵守某些規(guī)則，但十年之后你再見到他們萍丐，他們都會打破那些規(guī)則轩端。因為世道變了。失敗投資者在"重塑自我逝变，向成功交易者轉(zhuǎn)變"方面幾無作為基茵，他們并不打算重塑自身。"重塑自我"是成功交易者才會做的事情壳影。

框架和進(jìn)化是一對微妙的共同體拱层。在投資的每個階段，我們都需要一個框架一些標(biāo)準(zhǔn)來比較穩(wěn)定地獲取某一類收益宴咧，但隨著市場環(huán)境的變化根灯，我們又需要不停修正我們的框架。

二 執(zhí)行框架

做比說重要100倍掺栅，有了框架當(dāng)然是要執(zhí)行烙肺，但你會發(fā)現(xiàn)，執(zhí)行比制定框架又難100倍氧卧。某項交易策略不會因為廣為人知桃笙，被大多數(shù)交易者相信就趨于失效。即便人們對某一交易策略大都知道沙绝，只要你執(zhí)行策略得當(dāng)搏明，照樣能取得成效。

你就是把交易法則都登在報紙上宿饱，這些法則也沒人會遵從的熏瞄。關(guān)鍵在于始終如一地執(zhí)行交易策略以及遵守交易紀(jì)律。幾乎任何一個人都能很好地列出一些交易法則谬以，但人們無法做到的是强饮，即便交易中身處逆境，遭受虧損为黎，照樣滿懷信心邮丰、堅定不移地執(zhí)行這些交易法則。

三 做正確的事情

堅持做正確的事情铭乾，做時間的朋友剪廉。投資是由多種可能性組成的，任何交易策略炕檩，無論多么有效斗蒋，都有可能在特定時間是虧損的捌斧，交易者經(jīng)常混淆贏錢虧錢的交易與好的壞的交易泉沾。

一個好的交易也可能虧錢捞蚂，壞的交易也可能賺錢。一個好的交易在重復(fù)多次后最終是賺錢的跷究，盡管每一次它都有可能虧錢姓迅。一個壞的交易在重復(fù)多次后最終將是虧錢的，盡管每一次它都有可能賺錢俊马。

不要混淆可能性與概率丁存，要做時間的朋友。正確的習(xí)慣符合大數(shù)定律柴我。從單筆交易看解寝，交易成敗幾乎全部取決于運氣，這其實和統(tǒng)計學(xué)有關(guān)屯换。如果你做一件有53%成功率的事情编丘，那么單做一次的成功率就是53%，但從長期來看彤悔，你反復(fù)做這件事情嘉抓，成功率就趨近100%。

交易賺錢的時候特別危險晕窑。因為你一旦初嘗勝果抑片，實現(xiàn)了第一個目標(biāo)，那么你會希望賺更多的錢杨赤，這對許多人而言有害無益敞斋。究竟要從交易中得到什么，交易結(jié)果和交易過程哪個更重要疾牲，他們對此開始產(chǎn)生疑問植捎，并逐步偏離交易的正道，把賺錢的目標(biāo)置于正確的交易操作之上阳柔，一切只看交易的結(jié)果焰枢，忽視正確的交易操作和過程，由此走上自我毀滅之路舌剂。許多人都沒有清楚地認(rèn)識到他們在哪里會賺錢济锄，哪里會輸錢。

一個有用的方法是霍转，投資者可以分析他們過去的交易來分隔開"輸家"和"贏家"荐绝，然后，做更多有效交易避消，減少失敗的可能低滩。孫子兵法曰：昔善者，先為不可勝委造，以待敵之可勝;不可勝在己戳鹅，可勝在敵。勝兵先勝爬虱，而后求戰(zhàn);敗兵先戰(zhàn)，而后求勝腾它。

等到大的機會真正到來跑筝，你早已精疲力盡、資金耗盡了瞒滴。

從均線判斷行情的一舉一動

無論是價值投資曲梗，還是技術(shù)分析，每位投資者都應(yīng)該有一套研判大盤走勢的方法妓忍。作為一名趨勢價值投機者虏两，個人采用的是基本面和技術(shù)面相結(jié)合的方式分析和選股。在技術(shù)上主要是以均線系統(tǒng)研判大盤趨勢世剖。

　　一定罢、指數(shù)（個股）漲跌循環(huán)四階段劃分

　　1、四個階段包括：下跌階段旁瘫、筑底階段祖凫、盤頭階段、下跌階段酬凳，每個階段又可分為初期惠况、中期和末期。四個階段循環(huán)反復(fù)宁仔，構(gòu)成一輪又一輪的牛熊轉(zhuǎn)換稠屠。

　　2、下跌階段的反彈如果持續(xù)時間較長就可能形成筑底階段台诗，上漲階段的回調(diào)如果持續(xù)時間較長就可能形成盤頭階段完箩。換句話說，每次筑底都是從下跌的一次反彈開始的拉队，每次盤頭都是從上漲的一次回調(diào)開始的弊知。

　　3、判斷指數(shù)（個股）處于哪個循環(huán)階段對操作有著重大的指導(dǎo)意義：直接影響持股時間和倉位控制粱快。

　　4秩彤、大盤處于下跌階段時叔扼，絕大多數(shù)個股都會跟著下跌，“忽略大盤做個股”的思路堅決不能有漫雷。要以現(xiàn)金為王瓜富，以輕倉/空倉為主。如果看到合適的機會操作降盹，資金嚴(yán)格控制在半倉以內(nèi)与柑，以短線為主，快進(jìn)快出蓄坏，嚴(yán)格執(zhí)行止盈止損計劃价捧。

　　5、A股市場現(xiàn)在2000多只股票涡戳，齊漲齊跌的情況出現(xiàn)的越來越少（大盤急跌時结蟋，大多數(shù)股票都挺不住）渔彰，當(dāng)大盤處于下跌階段嵌屎，板塊指數(shù)處于上漲階段時，倉位可略重恍涂，持有時間可長一些宝惰。如09年7.29大盤下跌時的汽車板塊、家電板塊和醫(yī)藥板塊乳丰。

　二掌测、均線系統(tǒng)判斷指數(shù)（個股）的階段

　　劃分依據(jù)：

　　股市循環(huán)四個階段的劃分是以60日線為中軸，結(jié)合120日均線产园，根據(jù)股價汞斧、512均線組和612均線組的空間關(guān)系劃分而成，這種劃分在單邊市場非常清晰有效什燕，在震蕩市中粘勒，均線都絞在一起，有時沒有明顯的趨勢屎即。

　　?512均線組指由5日庙睡、10日、20日均線組成的短期均線組技俐，612均線組指由60日乘陪、120日均線構(gòu)成的中長期均線組。

　　?120日線是趨勢線雕擂，股價上穿或跌破120日線/120日線拐頭啡邑，上升/下跌趨勢確立，預(yù)示著將有大級別上漲或下跌井赌。

　　?60日線是生命線谤逼，60日均線一旦改變方向贵扰，短期內(nèi)收不回來，則趨勢將改變流部。

　　?20日線是操作線戚绕，股價站在20日均線上時才有操作價值。

股市課堂

散戶與莊家最大區(qū)別是“觀念”

有人形象地比喻：“莊家拿10個億買一只股票,散戶拿10萬買10只股票枝冀；莊家一年拿10個億做一只股票,散戶一年拿10萬買無數(shù)只股票舞丛。這就是為什么莊家能夠賺錢,而散戶經(jīng)常虧損的區(qū)別。

其實,莊家和散戶最大的區(qū)別,在于雙方觀念上的不同果漾。事實上,莊家的“資金優(yōu)勢瓷马、信息優(yōu)勢、人力資源優(yōu)勢跨晴、政治優(yōu)勢是不可改變的,而恰恰觀念的改變是可以做到的∑郑”為什么“散戶挖空心思想賺錢,然而卻屢屢走入歧途,被大盤所累,被技術(shù)分析所累,被基本面所累,被市場上各類股評咨詢所累,十幾年下來,真正能賺到錢的股民,少之又少端盆？”

每日炒股提醒

有時候了解莊家比了解自己更重要。有時候了解莊家比了解股票更重要费封。那么當(dāng)我們每天盯著電腦的時候,為什么不去花點時間去研究莊家呢焕妙？！

關(guān)注筆者：cm30066? 短線愛好者弓摘，分享多年的實戰(zhàn)經(jīng)驗焚鹊，實盤診斷股票走勢 ，牛股思路和操作策略韧献，歡迎廣大股友交流