信托（Trust）是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為鼻弧，同時又是一種金融制度，
信托與銀行锦茁、保險(xiǎn)攘轩、證券
一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。
信托码俩，是委托人基于對受托人的信任度帮，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義稿存，為受益人的利益或者特定目的笨篷，進(jìn)行管理或者處分的行為。
簡單的來說信托就是受人之托，代人理財(cái)。目前我國信托公司僅有68家，與銀行胡诗、保險(xiǎn)、證券同為國家的四大金融機(jī)構(gòu)辜贵。信托和銀行的理財(cái)產(chǎn)品都需要銀保監(jiān)會批準(zhǔn)后才能發(fā)行。
一归形，五種視角看信托
（1）對于投資者來說托慨，信托是一種投資理財(cái)渠道。
（2）對于融資方來說暇榴，信托已經(jīng)成為我國企業(yè)融資的一個重要途徑厚棵。
（3）對于信托業(yè)來說，信托是一種業(yè)務(wù)蔼紧，是營業(yè)執(zhí)照上的一項(xiàng)經(jīng)營資質(zhì)窟感。
（4）對于現(xiàn)代金融業(yè)來說，信托是金融分支之一歉井，能夠滿足資金的投資柿祈、增值需要。
（5）從法律層面看，信托是委托人將其財(cái)產(chǎn)交由信托機(jī)構(gòu)設(shè)立信托躏嚎，由信托機(jī)構(gòu)對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理蜜自、運(yùn)用和處分，為信托受益人獲取收益或者實(shí)現(xiàn)特定目的的活動卢佣。
二重荠，信托能為你做什么？
（1）個人財(cái)產(chǎn)管理——個人為滿足自身財(cái)產(chǎn)保值增值的需求而設(shè)立信托虚茶，將財(cái)產(chǎn)委托受托人進(jìn)行管理戈鲁。
（2）家庭財(cái)產(chǎn)保障——由婚姻關(guān)系的一方或雙方作為委托人，出于保護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)的目的而設(shè)立信托嘹叫，這種信托一般具有家庭破產(chǎn)時保障家庭基本生活婆殿、規(guī)避離異配偶或其再婚配偶惡意侵占財(cái)產(chǎn)等作用。
（3）子女撫養(yǎng)教育——由委托人（父母罩扇、長輩）出于保障子女的目的而設(shè)立信托婆芦。這種信托廣泛運(yùn)用于給付子女海外留學(xué)費(fèi)用、支付離異子女撫養(yǎng)費(fèi)喂饥、提供未來孩子教育及創(chuàng)業(yè)基金等消约。
（4）遺產(chǎn)管理——委托人預(yù)先以立遺囑的方式，將財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容员帮，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理或粮、分配、運(yùn)用及給付等捞高，詳定于其中被啼。這種信托的作用包括：幫助沒有能力管理遺產(chǎn)的遺孀遺孤、按照主人生前愿望管理信托財(cái)產(chǎn)棠枉；合理分配遺產(chǎn)，避免遺產(chǎn)紛爭等泡挺。
（5）養(yǎng)老保障——委托人出于養(yǎng)老保障的需要和受托人簽訂信托合同辈讶，委托人將資金轉(zhuǎn)入受托人的信托賬戶，由受托人按照約定的方式替客戶管理運(yùn)用娄猫。這種信托是適用于退休規(guī)劃的有效工具贱除，可以有效彌補(bǔ)我國目前社會養(yǎng)老保障體制的不健全。
三媳溺，信托的構(gòu)成要素有哪些月幌？
（1）委托人——信托的投資者。
（2）受托人——通常指發(fā)行信托的信托公司悬蔽。
（3）受益人——由于現(xiàn)階段我國信托產(chǎn)品都是自益信托扯躺，大部分情況下，投資者本身就是受益人。
（4）擔(dān)保人——受托人將信托資金投資于某一項(xiàng)目時录语，都需要第三方對此次投資的收益做擔(dān)保倍啥，對這個項(xiàng)目附有連帶責(zé)任，該第三方就是擔(dān)保人澎埠。一般來說虽缕，擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項(xiàng)目發(fā)起者的母公司蒲稳，實(shí)際控制人氮趋，也可以是專門的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等。
（5）抵押江耀、質(zhì)押——擔(dān)保人在對投資項(xiàng)目擔(dān)保時剩胁，會將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押决记、質(zhì)押給受托人摧冀，抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額系宫，如果投資項(xiàng)目失敗索昂，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益扩借。
四椒惨，信托產(chǎn)品分為哪幾類？
按照信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用領(lǐng)域劃分潮罪，信托產(chǎn)品主要可分為工商企業(yè)類康谆、房地產(chǎn)類、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類嫉到、主動管理類沃暗、證券投資類、其他類信托何恶。
①房地產(chǎn)信托：
信托公司接受投資者委托孽锥，募集資金直接或間接用于房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，為委托人獲取收益细层，主要分為房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目融資信托和房地產(chǎn)基金信托兩類惜辑。
A：房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目融資信托是指信托公司受托以自己的名義將委托人交付的合法資金用于向房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放項(xiàng)目貸款，為委托人獲取收益疫赎；
B：房地產(chǎn)基金信托是信托公司直接或間接取得房地產(chǎn)公司股權(quán)盛撑，發(fā)揮專業(yè)管理能力、依靠股權(quán)價(jià)值增值為委托人獲取收益捧搞。
②基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托：
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)是指為社會生產(chǎn)和居民提供公共服務(wù)的物質(zhì)工程設(shè)施抵卫，是用于保證國家或地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)活動正常進(jìn)行的公共服務(wù)系統(tǒng)狮荔。
基礎(chǔ)設(shè)施不僅包括市政建設(shè)，公路陌僵、鐵路轴合、能源、環(huán)保碗短、水電煤氣等公共設(shè)施受葛，即基礎(chǔ)建設(shè)，還包括了教育偎谁、科技总滩、通訊、醫(yī)療衛(wèi)生等社會事業(yè)巡雨，即“社會性基礎(chǔ)設(shè)施”闰渔，除此以外還包括能源、環(huán)保铐望。
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)通常具有投資額巨大冈涧、建設(shè)周期長、管理要求高等特點(diǎn)正蛙。一般來說督弓，信托資金投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信托產(chǎn)品被稱為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托產(chǎn)品。
③主動管理信托：
主動管理乒验，是個相對的概念愚隧，區(qū)別于被動管理。
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信托公司對信托項(xiàng)目的管理方式了嚎，有所謂主動和被動的區(qū)別泪漂，被動式是指信托公司在銀信合作等簡單、被動型新思、通道型業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)簡單以及受銀行主導(dǎo)赘风，往往部分放棄或忽略項(xiàng)目的管控權(quán)夹囚；
而主動管理指信托公司對項(xiàng)目的管理進(jìn)行主動規(guī)劃，采取積極的態(tài)度管控項(xiàng)目邀窃。被動管理多用于簡單規(guī)妮┯矗化的業(yè)務(wù)假哎，主動管理多用于復(fù)雜的集合信托業(yè)務(wù)。
④證券投資信托：
信托機(jī)構(gòu)將委托人的投資資金集中起來鞍历，代替委托人進(jìn)行有價(jià)證券投資舵抹，最后將投資收益和本金償還給受益人，信托機(jī)構(gòu)從中收取服務(wù)費(fèi)劣砍。
證券市場類信托可分為股票類投資信托惧蛹、債券類投資信托和基金類投資信托，也有證券組合投資信托刑枝。相比較其他經(jīng)營同類業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)香嗓，信托的優(yōu)勢在于可以發(fā)揮投資范圍覆蓋面廣的優(yōu)勢，跨多個市場分散構(gòu)筑投資組合装畅。
⑤工商企業(yè)信托：
信托資金的用途是為生產(chǎn)靠娱、服務(wù)和貿(mào)易等類型企業(yè)提供并購資金、流動資金以及項(xiàng)目建設(shè)資金的信托計(jì)劃掠兄，為企業(yè)提供了另一條解決短期資金需求的融資渠道像云。類型可采用股權(quán)類、債券類以及夾層融資等多種方式蚂夕。
⑥其他類信托：
資金信托除上述五大配置領(lǐng)域以外迅诬，其他所有領(lǐng)域的總和。包括其他類投資信托双抽、其他類融資信托和公益信托百框。
其他類投資信托是指信托公司將募集的資金用于信托受益權(quán)、藝術(shù)品牍汹、白酒铐维、貴金屬、茶類慎菲、古董嫁蛇、QDII等投資的信托產(chǎn)品。此類信托產(chǎn)品是為了滿足部分客戶的需要而存在露该，它對于投資者的要求很高并具有一定的流動風(fēng)險(xiǎn)睬棚。
其他類融資信托是指信托公司將募集的資金向醫(yī)院、學(xué)校解幼、金融機(jī)構(gòu)等非企業(yè)法人提供資金支持抑党；信托公司接受動產(chǎn)、不動產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)委托撵摆，為受益人的利益管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)底靠；股權(quán)代持、年金業(yè)務(wù)特铝、員工福利計(jì)劃等事務(wù)管理類信托暑中。
公益信托是指以團(tuán)體或個人募集或捐贈所形成的公益基金為信托財(cái)產(chǎn)壹瘟，以促進(jìn)社會公益利益為目的而設(shè)立的信托。
五鳄逾，信托產(chǎn)品如何控制風(fēng)險(xiǎn)稻轨？
總體而言，相比銀行業(yè)雕凹，信托行業(yè)不良率顯著低于銀行殴俱。在經(jīng)濟(jì)下行、去庫存去杠桿请琳、剛性兌付打破的宏觀背景下粱挡，信托行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目有所增加但仍保持低位。
根據(jù)不同的產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)控制措施俄精，主要有：抵押询筏、質(zhì)押、擔(dān)保和結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等竖慧。有的產(chǎn)品只采用一種風(fēng)控措施嫌套，有的產(chǎn)品同時采用多種風(fēng)控措施。
（1）抵押或質(zhì)押：
融資方將其動產(chǎn)或不動產(chǎn)（房產(chǎn)圾旨、股權(quán)等）抵押或質(zhì)押給信托公司踱讨，若融資方無法按期支付信托產(chǎn)品的本金及收益，信托公司可以拍賣抵押或質(zhì)押物砍的，以保障投資人的利益痹筛；
（2）擔(dān)保：
對于沒有抵押（或質(zhì)押）或者抵押率比較高的，信托公司往往會要求融資方對信托財(cái)產(chǎn)提供相應(yīng)的擔(dān)保廓鞠。比如帚稠，擔(dān)保公司擔(dān)保、第三方擔(dān)保（融資方的母公司或關(guān)聯(lián)公司）床佳、公司法人無限連帶擔(dān)保等滋早；
（3）結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)
所謂結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)就是將信托收益權(quán)進(jìn)行分層配置，購買優(yōu)先級的投資者享有優(yōu)先收益權(quán)砌们，購買次級和劣后級的投資者享有劣后收益權(quán)杆麸。
在固定收益類信托理財(cái)產(chǎn)品中，劣后級投資一般由融資方投資浪感，信托期滿后昔头，投資收益在優(yōu)先保證優(yōu)先級受益人本金、預(yù)期收益及相關(guān)費(fèi)用后的余額全部歸劣后級受益人影兽；若出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)揭斧，也先由劣后級投資者承擔(dān)。
六赢笨，信托理財(cái)?shù)膬?yōu)勢是什么未蝌？
作為金融業(yè)四大支柱之一的信托業(yè)，與銀行茧妒、保險(xiǎn)萧吠、證券相比，在個人理財(cái)方面有著其獨(dú)特的優(yōu)勢桐筏。
（1）當(dāng)前我國對銀行纸型、保險(xiǎn)、證券實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營梅忌、分業(yè)監(jiān)管的制度狰腌，三者之間有著嚴(yán)格的政策約束。
而信托投資的經(jīng)營范圍卻較為廣泛牧氮，可以涉足資本市場琼腔、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場，是目前惟一準(zhǔn)許同時在證券市場和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)踱葛，投資領(lǐng)域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)丹莲。
（2）信托公司可以根據(jù)客戶的喜好和特性，度身定做非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品尸诽，通過專家理財(cái)最大限度地滿足委托人的要求甥材。
這種投資方式和產(chǎn)品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無法提供的性含。
（3）信托財(cái)產(chǎn)把委托人洲赵、受托人和受益人的權(quán)力和義務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格分離商蕴。
信托契約一經(jīng)簽訂叠萍，就把受益權(quán)分離給受益人。而把運(yùn)用究恤、處分俭令、管理權(quán)分離給了受托人。信托契約對信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用部宿、管理抄腔、處分有著嚴(yán)格的現(xiàn)定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進(jìn)行運(yùn)作理张。
這種機(jī)制固定了當(dāng)事人各方的責(zé)任和義務(wù)赫蛇，確保了信托財(cái)產(chǎn)沿著特定的目的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，與公司制相比雾叭，是一種更為科學(xué)的制度安排悟耘。
（4）與個人單獨(dú)理財(cái)相比，專家理財(cái)织狐，省時省心暂幼，風(fēng)險(xiǎn)低收益高筏勒。通過信托集中起來的個人資金，由專業(yè)人才進(jìn)行操作旺嬉，他們可以憑借專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)技能進(jìn)行組合投資管行，從而避免個人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)邪媳，提高投資收益的目的捐顷。
現(xiàn)在，你了解什么是信托了嗎雨效？
