今天收到一位朋友關(guān)于基金定投組合的問(wèn)題座掘，丸藝看后覺(jué)得是個(gè)很好例子递惋，現(xiàn)在將診斷思路分享給大家柔滔，大家可以參考丸藝的方式對(duì)自己的定投組合進(jìn)行診斷，看看是否需要調(diào)整一下組合萍虽？

這位朋友的基金組合是這樣的：

鵬華全球高收益?zhèn)鶄?/b>+國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)混合+招商中證白酒指數(shù)分級(jí)+工銀瑞信全球股票+交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)+華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)+國(guó)泰金龍行業(yè)混合+東方紅滬港深混合

丸藝粗略看了一遍睛廊，投資品種比較分散，大概猜到這位朋友是一位風(fēng)險(xiǎn)厭惡者杉编，最后他也表示自己是穩(wěn)健型選手超全，但依然希望能在一定風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)爭(zhēng)取更高的收益，其實(shí)這也是大多數(shù)朋友的投資目的邓馒。

但是大家要注意嘶朱，風(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是對(duì)等的，我們分散了風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也分散了收益光酣，所以如果有想要博高收益的朋友疏遏，丸藝建適當(dāng)投資一些類(lèi)似于股票這種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種，因?yàn)橛卸ㄍ哆@張安全墊救军，即使虧損也不會(huì)有太大壓力财异。再用少量資金參與外匯、虛擬貨幣唱遭、現(xiàn)貨等一些高風(fēng)險(xiǎn)冷門(mén)投資品種戳寸，積累投資經(jīng)驗(yàn)，以小博大拷泽。其實(shí)這是一種“核心+衛(wèi)星”的投資方式疫鹊，中度風(fēng)險(xiǎn)、中度收益司致，比較適合穩(wěn)健型選手拆吆。

簡(jiǎn)單講了一下關(guān)于資產(chǎn)配置的問(wèn)題，我們趕緊回到那位朋友的問(wèn)題蚌吸。

第一步：分析

鵬華全球高收益?zhèn)鶄?/b>：QDII基金锈拨，主要投資全球市場(chǎng)中流動(dòng)性很好的債券、債券基金等羹唠，收益比較穩(wěn)定。

國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)混合：混合型产镐，2009年成立晃痴，投資風(fēng)格偏中大盤(pán)價(jià)值型，明星基金經(jīng)理?xiàng)铒w萌焰，該基金長(zhǎng)期蟬聯(lián)定投收益冠軍位置。

招商中證白酒指數(shù)分級(jí)：股票指數(shù)基金谷浅，大盤(pán)價(jià)值平衡型扒俯，2015年成立，由于前段時(shí)間“喝酒吃藥”行情一疯，該基金成為明星基金撼玄，很多人趨之若鶩。

工銀瑞信全球股票:2008年成立的QDII基金墩邀，配置全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)掌猛，如谷歌、微軟眉睹，以及海外上市的中國(guó)企業(yè)荔茬，如騰訊、中國(guó)移動(dòng)竹海、建設(shè)銀行慕蔚、網(wǎng)易等。長(zhǎng)期短期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比較好斋配。

交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)：QDII指數(shù)基金孔飒，2015年成立，主要投資海外上市的中國(guó)企業(yè)许起，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較好十偶。

華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)：指數(shù)基金，今年剛成立的新基金园细，跟蹤中信標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)惦积，屬于大盤(pán)價(jià)值型。作為紅利主題的基金猛频，該基金比較新狮崩，業(yè)績(jī)也不突出。

國(guó)泰金龍行業(yè)混合：混合型鹿寻，2003年成立的老基金睦柴，投資風(fēng)格偏中大盤(pán)價(jià)值型，也是楊飛管理的基金毡熏，該基金長(zhǎng)期排名前幾坦敌。

東方紅滬港深混合:混合型基金，去年成立的，屬于大盤(pán)價(jià)值型基金狱窘，今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較好杜顺。

第二步：刪除

從上面我們可以看出，這位朋友定投的QDII基金蘸炸、大中盤(pán)基金比較多躬络，應(yīng)該有最近滬港深、海外市場(chǎng)搭儒、A股藍(lán)籌大盤(pán)的表現(xiàn)比較好的原因穷当。

國(guó)泰中小盤(pán)成長(zhǎng)混合和國(guó)泰金龍行業(yè)混合都是楊飛管理的基金，持倉(cāng)配置存在極大的雷同性淹禾；再者馁菜，國(guó)泰中小盤(pán)雖然叫“中小盤(pán)”，但是投資風(fēng)格有點(diǎn)漂移稀拐，偏大中盤(pán)火邓。因此丹弱，建議留下國(guó)泰金龍行業(yè)混合德撬，刪除國(guó)泰中小盤(pán)。

工銀瑞信全球股票和交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)都屬于QDII基金躲胳，在投資標(biāo)的上也有一些重合蜓洪，但前者在后者的基礎(chǔ)上多了其他國(guó)家、其他行業(yè)的投資坯苹，投資范圍更加靈活隆檀，丸藝建議可以保留工銀瑞信全球。

另外粹湃，大家可以發(fā)現(xiàn)恐仑，這位朋友的組合里很多都是大盤(pán)價(jià)值型投資，當(dāng)然現(xiàn)在大盤(pán)表現(xiàn)確實(shí)好于中小盤(pán)为鳄，但是東方紅滬港深混合裳仆、國(guó)泰金龍行業(yè)混合、招商中證白酒指數(shù)分級(jí)孤钦、華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)4只基金都是大盤(pán)價(jià)值型就沒(méi)有必要了歧斟，因此建議刪除招商中證白酒指數(shù)分級(jí)，因?yàn)樵摶鹪谇捌诔醋髦羞^(guò)于火熱偏形，白酒行業(yè)余溫未散静袖，建議一次性投資以獲取更高的利潤(rùn)。

第三步：替換

華寶標(biāo)普中國(guó)A股紅利機(jī)會(huì)指數(shù)是今年剛成立的新基金俊扭，該基金比較新队橙，作為紅利主題的基金，業(yè)績(jī)并不突出。如果看好紅利指數(shù)捐康，建議換成老基金——富國(guó)中證紅利指數(shù)增強(qiáng)畅姊。

第四步：添加

大家可以發(fā)現(xiàn)，定投組合里少了成長(zhǎng)型的中小盤(pán)吹由。雖然最近這種風(fēng)格的基金表現(xiàn)不太好若未，但是定投是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，現(xiàn)在中小盤(pán)正處于下跌趨勢(shì)倾鲫、低谷期粗合，這種時(shí)候正是定投的好時(shí)機(jī)，所以丸藝建議這位朋友一定要不畏短期虧損乌昔，定投一只優(yōu)秀的成長(zhǎng)型中小盤(pán)基金隙疚。建議關(guān)注長(zhǎng)信量化中小盤(pán)股票，這只基金風(fēng)格還沒(méi)走偏磕道，很多號(hào)稱(chēng)中小盤(pán)的基金其實(shí)早跑偏了供屉。

最后丸藝建議的組合是：鵬華全球高收益?zhèn)鶄?/b>+工銀瑞信全球股票+富國(guó)中證紅利指數(shù)增強(qiáng)+國(guó)泰金龍行業(yè)混合+東方紅滬港深混合+長(zhǎng)信量化中小盤(pán)股票