導(dǎo)語：巴菲特認(rèn)為辟狈，通過定期投資指數(shù)基金肠缔，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者，都能夠戰(zhàn)勝大部分投資專家哼转。他認(rèn)為最適合個(gè)人投資者的投資就是指數(shù)基金定投明未。
一、指數(shù)基金
1.定義
- 指數(shù)壹蔓，就是一種選擇股票的規(guī)則趟妥，它按照某個(gè)規(guī)則挑選出一籃子股票，并算出這一攬子股票的平均價(jià)格佣蓉。指數(shù)的數(shù)值就反映了這一籃子股票的平均價(jià)格水平披摄。
- 指數(shù)基金屬于股票基金中的被動(dòng)基金，它通過照搬特定指數(shù)背后的股票配置進(jìn)行投資勇凭。
- 如白酒基金就投資了所有白酒指數(shù)背后的白酒類股票疚膊，整個(gè)白酒類股票的平均價(jià)格上漲了，白酒基金就賺錢虾标，反之則虧錢寓盗。
2.根據(jù)投資理念的不同，股票基金又可分為主動(dòng)型和被動(dòng)型兩種。
- 指數(shù)基金又叫做被動(dòng)型基金傀蚌，基金經(jīng)理不需要自己挑股票基显，而是直接復(fù)制市場(chǎng)上某個(gè)指數(shù)中包含的股票，用“抄作業(yè)”的方式做投資喳张。
- 主動(dòng)型基金续镇，則是基金經(jīng)理主動(dòng)出擊，自己挑選股票等投資品销部，尋求遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均水平的收益摸航。
3.指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)（相對(duì)于主動(dòng)型基金來說）
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費(fèi)率更低
被動(dòng)型基金只需要復(fù)制指數(shù)，一點(diǎn)都不燒腦舅桩，所以只收取一點(diǎn)點(diǎn)管理費(fèi)酱虎。但主動(dòng)型基金的選擇就全靠基金經(jīng)理的腦力和判斷力，工錢也就收得多一點(diǎn)擂涛。 -
指數(shù)基金長(zhǎng)期收益更高
主動(dòng)型基金的收益非常依賴基金經(jīng)理的投資水平读串。好基金經(jīng)理就想好工作一樣難找，遇到水平有限的基金經(jīng)理撒妈，連市場(chǎng)平均收益都拿不到恢暖。而指數(shù)基金復(fù)制的是市場(chǎng)的整體收益水平，只要經(jīng)濟(jì)不斷向好發(fā)展狰右，長(zhǎng)期來看杰捂，指數(shù)基金的收益往往能跑贏主動(dòng)型基金。買指數(shù)就是買國(guó)運(yùn)棋蚌。
4.指數(shù)基金的特點(diǎn)：滅絕人性嫁佳、長(zhǎng)生不老、永遠(yuǎn)上漲谷暮。買指數(shù)就是買國(guó)運(yùn)蒿往。
二、基金定投——指數(shù)基金的懶人投資法
1.定義
基金定投就是在固定時(shí)間湿弦，在基金中投入固定的錢瓤漏。
2.基金定投的優(yōu)勢(shì)
- 投入門檻低
- 操作非常簡(jiǎn)單
- 強(qiáng)制儲(chǔ)蓄資金
- 平攤成本、降低風(fēng)險(xiǎn)
3.為什么定投選擇指數(shù)基金颊埃？選擇哪些指數(shù)定投比較好赌蔑？
- 因?yàn)橹笖?shù)風(fēng)險(xiǎn)高，波動(dòng)大竟秫，收益高；基金價(jià)格上下起伏大才能平攤成本跷乐，最后贏在堅(jiān)持肥败。如貨幣基金和債券基金一直表現(xiàn)比較平穩(wěn)，就沒有必要定投。
- 寬指比窄指好馒稍。寬指就是涉及范圍比較大比較廣的指數(shù)皿哨，比如主流指數(shù)：滬深300，中證500纽谒，創(chuàng)業(yè)板指...证膨；窄指就是相對(duì)范圍比較小的，比如主題行業(yè)基金：軍工指數(shù)鼓黔、醫(yī)藥指數(shù)...
4.基金定投策略
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定期定額法
這種方法最多只能復(fù)制市場(chǎng)的平均收益央勒，如果市場(chǎng)整體大跌，定投還是會(huì)跌澳化。想達(dá)到更高的收益率崔步，需要一種定投升級(jí)策略，即定期不定額法缎谷。 -
定期不定額法
簡(jiǎn)單來說就是越跌越買井濒。在指數(shù)基金跌的時(shí)候多買一點(diǎn)，漲的時(shí)候少買一點(diǎn)列林，靈活地調(diào)整定投金額瑞你，就可以拉低投資成本，讓收益率更可觀希痴。定期不定額法走的是一條賺錢的“微笑曲線”者甲。
5.微笑曲線與哭泣曲線
- 基金按照價(jià)格的波動(dòng)走勢(shì)，可以分為微笑曲線和哭泣曲線润梯。
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微笑曲線如下圖：當(dāng)基金價(jià)格在1點(diǎn)的位置時(shí)我們買入过牙，價(jià)格不斷下跌，就買入更多纺铭，降低成本寇钉，2點(diǎn)一過，價(jià)格重新上漲舶赔，我們?cè)?點(diǎn)賣出扫倡，就賺到了收益。
微笑曲線 -
而大多數(shù)買基金虧錢的人竟纳，都是按照“哭泣曲線”定投的撵溃。他們?cè)谙聢D1點(diǎn)開始買入，基金上漲到2點(diǎn)的過程中锥累，認(rèn)為它還能繼續(xù)上漲缘挑，于是不斷追加買入，成本也隨之上升桶略，結(jié)果2點(diǎn)一過语淘，價(jià)格下跌诲宇，最終慌慌張張?jiān)?點(diǎn)附近賣出，虧損不少惶翻。
哭泣曲線 - 想要通過定投賺錢姑蓝，就要找到基金的“微笑曲線”，而估值就是一個(gè)幫助我們了解指數(shù)基金的走勢(shì)是處于微笑曲線還是處于哭泣曲線吕粗，價(jià)格是高還是低的數(shù)字指標(biāo)纺荧。
6.指數(shù)基金定投注意事項(xiàng)
- 堅(jiān)持是第一要義，定投不是投機(jī)颅筋，不是短期投資宙暇，而是一個(gè)長(zhǎng)期堅(jiān)持的理財(cái)方式。本質(zhì)就是拿時(shí)間來?yè)Q取市場(chǎng)波動(dòng)被平攤后所得的收益
- 千萬不要在熊市割肉垃沦，當(dāng)然牛市可以止盈客给。止盈不止損，市場(chǎng)下跌不是割肉的好時(shí)機(jī)肢簿，而是補(bǔ)倉(cāng)和降低成本的好機(jī)會(huì)靶剑，要抓住池充；而何時(shí)止盈取決于自己對(duì)收益率的要求桩引，你認(rèn)為已經(jīng)達(dá)到目標(biāo)就可以止盈。
- 需要提前思考收夸，基金賣出后你準(zhǔn)備再投資什么坑匠？再投資基金的話，成本還會(huì)和之前一樣低嗎卧惜？
7.基金定投如何進(jìn)行搭配來降低風(fēng)險(xiǎn)并保住收益厘灼？
- 滬深300指數(shù)+創(chuàng)業(yè)板指數(shù)；滬深200指數(shù)+中證500指數(shù)
- 總體來說滬深300相對(duì)穩(wěn)定咽瓷，創(chuàng)業(yè)板屬于高風(fēng)險(xiǎn)
8.為什么有的人買基金賠得比市場(chǎng)整體降的多设凹？
- 選基錯(cuò)誤
- 根據(jù)基金短期表現(xiàn)，頻繁換基茅姜，交了大量的管理費(fèi)闪朱、購(gòu)買費(fèi)、贖回費(fèi)...
- 追漲殺跌钻洒，最后大部分買在高點(diǎn)奋姿，賣在低點(diǎn)。
9.基金定投何時(shí)開始最好素标？堅(jiān)持多久比較好称诗？
現(xiàn)在開始，堅(jiān)持定投头遭，經(jīng)歷一個(gè)完整的牛熊周期粪狼，就能盈利退腥。一般堅(jiān)持定投5-10年，同時(shí)根據(jù)具體牛熊情況來做止盈的動(dòng)作再榄，長(zhǎng)期來看，復(fù)利的作用很可觀享潜，落袋為安困鸥。
