第三周 ?三四五章小結(jié)郭鵬

第三章常用指數(shù)基金品種

指數(shù)基金分類(lèi):

寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù):區(qū)別是否投資到具體某個(gè)行業(yè)。

常見(jiàn)的寬基指數(shù)基金:

1. 上證50指數(shù):滬市規(guī)模最大,流動(dòng)性好,最具代表性的50支股票組成洽故。

發(fā)布日期:推向市場(chǎng)可供投資者查詢(xún)。

和基準(zhǔn)日期:開(kāi)始運(yùn)作的日期

指數(shù)的特點(diǎn):以大盤(pán)股為主盗誊。潛規(guī)則:上市不滿(mǎn)一季度的股票不選时甚,暫停上市的股票不選,財(cái)務(wù)上有問(wèn)題的股票不選哈踱,多年虧損的股票不選荒适。

藍(lán)籌股:代表規(guī)模較大,有較大影響力的公司开镣。

特點(diǎn)二刀诬,只有上交所的股票,沒(méi)有深交所的股票

指數(shù)基金:場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金邪财,場(chǎng)外指數(shù)基金陕壹。

場(chǎng)內(nèi)基金:申購(gòu)贖回,買(mǎi)入賣(mài)出兩套树埠。

場(chǎng)外基金:只有申購(gòu)贖回糠馆。

避開(kāi)規(guī)模較小的指數(shù)基金:最好規(guī)模在1億以上。

2. 滬深300指數(shù):國(guó)內(nèi)股市最具有代表性的指數(shù)怎憋。

先選擇思路:(1)尋找費(fèi)用最低又碌,誤差最小的品種。?

? ? ? ? ? (2) 有特色增強(qiáng)型指數(shù)(場(chǎng)外指數(shù)基金)盛霎。

? ? ? ? 聯(lián)接基金:從場(chǎng)外來(lái)投資赠橙,通過(guò)從申購(gòu)贖回來(lái)交易耽装。

3. 中證500指數(shù):投資于上交所愤炸,深交所中型企業(yè)。(與滬深300無(wú)重合)

挑選思路:挑選費(fèi)用較低掉奄,規(guī)模較大规个,歷史悠久,誤差較小的指數(shù)基金

有一定超額收益的中證500指數(shù)增強(qiáng)型指數(shù)基金姓建。

4. 創(chuàng)業(yè)板指數(shù):門(mén)檻低诞仓,達(dá)不到主板上市的企業(yè)。

主板上市條件:3個(gè)會(huì)計(jì)年速兔,利潤(rùn)為正且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)墅拭。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量超累計(jì)額超過(guò)5000萬(wàn),或者累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億涣狗。

創(chuàng)業(yè)板相關(guān)指數(shù):創(chuàng)業(yè)板綜指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù):

容易暴漲暴跌谍婉。

5. 紅利指數(shù):策略加權(quán)指數(shù)

市值加權(quán):股票規(guī)模越大舒憾,權(quán)重越高

策略加權(quán):按照別的權(quán)重來(lái)決定個(gè)股權(quán)重。(紅利指數(shù))

類(lèi)型:上證紅利指數(shù)穗熬,中證紅利指數(shù)镀迂,深證紅利指數(shù),紅利機(jī)會(huì)指數(shù)唤蔗。

特點(diǎn):股息率高探遵,熊市更有優(yōu)勢(shì)。

? ? ? 能持續(xù)發(fā)放現(xiàn)金股息的公司妓柜,盈利能力和財(cái)務(wù)健康狀況好的概率越高箱季。

? ? ? 提供分紅現(xiàn)金流。

6. 基本面指數(shù):策略加權(quán)指數(shù)棍掐。

四個(gè)維度評(píng)估:營(yíng)業(yè)收入规哪,現(xiàn)金流,凈資產(chǎn)塌衰,分紅诉稍。

7. 央視財(cái)經(jīng)50指數(shù):央視財(cái)經(jīng)專(zhuān)家加權(quán)

8. 恒生指數(shù):HIS。香港股票整體特點(diǎn)最疆。

指數(shù)特點(diǎn);歷史悠久杯巨,成熟開(kāi)放

? ? ? ? 與內(nèi)地緊密相連,投資者以境外投資者為主努酸。

? ? ? ? 老干股導(dǎo)致個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)巨大服爷,普通投資者投資最好方式:港股指數(shù)基金。

9. H股指數(shù)(國(guó)企指數(shù)):在內(nèi)地注冊(cè)在香港地區(qū)上市获诈,挑選的是上市規(guī)模最大的四十只股份仍源。僅是中國(guó)企業(yè)的簡(jiǎn)稱(chēng)。

10. 上證50AH優(yōu)選指數(shù):既A又H舔涎。與上證50像堂兄笼踩,與H股指數(shù)像表兄。三指數(shù)關(guān)聯(lián)性很高亡嫌。成分股同時(shí)具備A股與H股嚎于,選相對(duì)便宜的那個(gè)。

11.納斯達(dá)克100指數(shù)

納斯達(dá)克100指數(shù)(美股):規(guī)模最大的100大型企業(yè)挟冠。

12標(biāo)普500指數(shù)的指數(shù)基金:美國(guó)本土最大的指數(shù)基金于购。

13其他指數(shù)和指數(shù)基金

上證綜指:

1. 等權(quán)重指數(shù)

2. 價(jià)值指數(shù)

行業(yè)指數(shù)基金

行業(yè):10個(gè)一級(jí)行業(yè),24個(gè)二級(jí)行業(yè)知染,64個(gè)子行業(yè)肋僧。

10個(gè)一級(jí)行業(yè):材料,可選消費(fèi),必須消費(fèi)嫌吠,能源伪窖,金融,醫(yī)療居兆,工業(yè)覆山,信息,電信泥栖,公共事業(yè)簇宽。

那些行業(yè)值得投資:1.天生容易賺錢(qián)2.明顯強(qiáng)周期性。

第四章如何挑選適合的指數(shù)基金:

1.本杰明.格雷厄姆《證券分析》《聰明的投資者》吧享。約翰.涅夫,約翰.博格魏割。

價(jià)值投資理念:低估值價(jià)值投資+指數(shù)基金

? ? ? ? ? ? ? 三個(gè)重要理論:價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 能力圈:對(duì)投資的品種非常了解,能判斷出內(nèi)在的價(jià)值是多少钢颂。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 安全邊際:只有當(dāng)價(jià)格大幅低于價(jià)值的時(shí)候钞它,我們才會(huì)買(mǎi)入。

投資者投資失敗的主要原因:不清楚自己的能力圈殊鞭,忽視安全邊際遭垛,是投資者虧損的主要原因。

2.常見(jiàn)的估值指標(biāo)

從各種不同的角度去評(píng)估資產(chǎn)操灿。

資產(chǎn)盈利角度锯仪,資產(chǎn)價(jià)值角度。

常用的估值指標(biāo):市盈率:公司市值/公司盈利(PE=P/E),分為:靜態(tài)市盈率:上一個(gè)年度的凈利潤(rùn)趾盐,滾動(dòng)市盈率:最近4個(gè)季度財(cái)報(bào)的凈利潤(rùn)庶喜,動(dòng)態(tài)市盈率:預(yù)估的公司下一年度的凈利潤(rùn)。

救鲤,盈利收益率:=e/p公司盈利除以市值久窟。

,市凈率:PB=p/b公司市值除以公司凈資產(chǎn)(凈資產(chǎn)是資產(chǎn)減去負(fù)債)

? ? ? ? 企業(yè)運(yùn)作的資產(chǎn)效率:ROE(凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn))本缠,最關(guān)鍵的一個(gè)指標(biāo)斥扛。

? ? ? ? 資產(chǎn)的價(jià)值穩(wěn)定性:

? ? ? ? 無(wú)形資產(chǎn)

? ? ? ? 負(fù)債大增或虧損

股息率:投資者在不減少所持有的股權(quán)資產(chǎn)的前提下,仍然可以直接分享企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最佳方式

股息率=現(xiàn)金派息額/總市值

分紅率=現(xiàn)金派息額/總凈利潤(rùn)

3. 股息估值如何查

(1) 關(guān)注指數(shù)基金的投資的的微信公眾號(hào)提供相關(guān)的數(shù)據(jù)查詢(xún)

(2) 指數(shù)官網(wǎng)

(3) 金融終端

4. 策略

盈利收益率法

博格公式法(市盈率)

博格公式法(市凈率)

第五章如何買(mǎi)賣(mài)指數(shù)基金:懶人定投法

1.定投的三大好處

(1)無(wú)需太多錢(qián)

(2)選擇時(shí)機(jī)不需太高

(3)分?jǐn)偝杀敬瓴纾酁樯衿?/p>

2.適合定投的四類(lèi)投資者:

(1)上班族

(2)大忙人

(3)降低風(fēng)險(xiǎn)

(4)類(lèi)似于零存整取犹赖,可做規(guī)劃。

3.制定投資策略

(1)結(jié)合估值的懶人定投法:在價(jià)格低于價(jià)值的時(shí)候定投

盈利收益法+定投

博格公式法+定投

4.定投操作

5.定投年復(fù)收益率

(1)一次性投資收益率

(2)定投總收益率

(3)定投年復(fù)合收益率

(4)定投的長(zhǎng)期收益率

6.定投小技巧

(1)剩下就是賺到卷仑,降低交易基金費(fèi)用

(2)正確處理基金分紅,能讓長(zhǎng)期收益上一個(gè)臺(tái)階

(3)定投的頻率選擇

(4)定期不定額:盈利收益率法

(5)定期不定額:博格公式法

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