第三章常用指數(shù)基金品種
指數(shù)基金分類(lèi):
寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù):區(qū)別是否投資到具體某個(gè)行業(yè)。
常見(jiàn)的寬基指數(shù)基金:
1. 上證50指數(shù):滬市規(guī)模最大,流動(dòng)性好,最具代表性的50支股票組成洽故。
發(fā)布日期:推向市場(chǎng)可供投資者查詢(xún)。
和基準(zhǔn)日期:開(kāi)始運(yùn)作的日期
指數(shù)的特點(diǎn):以大盤(pán)股為主盗誊。潛規(guī)則:上市不滿(mǎn)一季度的股票不選时甚,暫停上市的股票不選,財(cái)務(wù)上有問(wèn)題的股票不選哈踱,多年虧損的股票不選荒适。
藍(lán)籌股:代表規(guī)模較大,有較大影響力的公司开镣。
特點(diǎn)二刀诬,只有上交所的股票,沒(méi)有深交所的股票
指數(shù)基金:場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金邪财,場(chǎng)外指數(shù)基金陕壹。
場(chǎng)內(nèi)基金:申購(gòu)贖回,買(mǎi)入賣(mài)出兩套树埠。
場(chǎng)外基金:只有申購(gòu)贖回糠馆。
避開(kāi)規(guī)模較小的指數(shù)基金:最好規(guī)模在1億以上。
2. 滬深300指數(shù):國(guó)內(nèi)股市最具有代表性的指數(shù)怎憋。
先選擇思路:(1)尋找費(fèi)用最低又碌,誤差最小的品種。?
? ? ? ? ? (2) 有特色增強(qiáng)型指數(shù)(場(chǎng)外指數(shù)基金)盛霎。
? ? ? ? 聯(lián)接基金:從場(chǎng)外來(lái)投資赠橙,通過(guò)從申購(gòu)贖回來(lái)交易耽装。
3. 中證500指數(shù):投資于上交所愤炸,深交所中型企業(yè)。(與滬深300無(wú)重合)
挑選思路:挑選費(fèi)用較低掉奄,規(guī)模較大规个,歷史悠久,誤差較小的指數(shù)基金
有一定超額收益的中證500指數(shù)增強(qiáng)型指數(shù)基金姓建。
4. 創(chuàng)業(yè)板指數(shù):門(mén)檻低诞仓,達(dá)不到主板上市的企業(yè)。
主板上市條件:3個(gè)會(huì)計(jì)年速兔,利潤(rùn)為正且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)墅拭。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量超累計(jì)額超過(guò)5000萬(wàn),或者累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億涣狗。
創(chuàng)業(yè)板相關(guān)指數(shù):創(chuàng)業(yè)板綜指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù):
容易暴漲暴跌谍婉。
5. 紅利指數(shù):策略加權(quán)指數(shù)
市值加權(quán):股票規(guī)模越大舒憾,權(quán)重越高
策略加權(quán):按照別的權(quán)重來(lái)決定個(gè)股權(quán)重。(紅利指數(shù))
類(lèi)型:上證紅利指數(shù)穗熬,中證紅利指數(shù)镀迂,深證紅利指數(shù),紅利機(jī)會(huì)指數(shù)唤蔗。
特點(diǎn):股息率高探遵,熊市更有優(yōu)勢(shì)。
? ? ? 能持續(xù)發(fā)放現(xiàn)金股息的公司妓柜,盈利能力和財(cái)務(wù)健康狀況好的概率越高箱季。
? ? ? 提供分紅現(xiàn)金流。
6. 基本面指數(shù):策略加權(quán)指數(shù)棍掐。
四個(gè)維度評(píng)估:營(yíng)業(yè)收入规哪,現(xiàn)金流,凈資產(chǎn)塌衰,分紅诉稍。
7. 央視財(cái)經(jīng)50指數(shù):央視財(cái)經(jīng)專(zhuān)家加權(quán)
8. 恒生指數(shù):HIS。香港股票整體特點(diǎn)最疆。
指數(shù)特點(diǎn);歷史悠久杯巨,成熟開(kāi)放
? ? ? ? 與內(nèi)地緊密相連,投資者以境外投資者為主努酸。
? ? ? ? 老干股導(dǎo)致個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)巨大服爷,普通投資者投資最好方式:港股指數(shù)基金。
9. H股指數(shù)(國(guó)企指數(shù)):在內(nèi)地注冊(cè)在香港地區(qū)上市获诈,挑選的是上市規(guī)模最大的四十只股份仍源。僅是中國(guó)企業(yè)的簡(jiǎn)稱(chēng)。
10. 上證50AH優(yōu)選指數(shù):既A又H舔涎。與上證50像堂兄笼踩,與H股指數(shù)像表兄。三指數(shù)關(guān)聯(lián)性很高亡嫌。成分股同時(shí)具備A股與H股嚎于,選相對(duì)便宜的那個(gè)。
11.納斯達(dá)克100指數(shù)
納斯達(dá)克100指數(shù)(美股):規(guī)模最大的100大型企業(yè)挟冠。
12標(biāo)普500指數(shù)的指數(shù)基金:美國(guó)本土最大的指數(shù)基金于购。
13其他指數(shù)和指數(shù)基金
上證綜指:
1. 等權(quán)重指數(shù)
2. 價(jià)值指數(shù)
行業(yè)指數(shù)基金
行業(yè):10個(gè)一級(jí)行業(yè),24個(gè)二級(jí)行業(yè)知染,64個(gè)子行業(yè)肋僧。
10個(gè)一級(jí)行業(yè):材料,可選消費(fèi),必須消費(fèi)嫌吠,能源伪窖,金融,醫(yī)療居兆,工業(yè)覆山,信息,電信泥栖,公共事業(yè)簇宽。
那些行業(yè)值得投資:1.天生容易賺錢(qián)2.明顯強(qiáng)周期性。
第四章如何挑選適合的指數(shù)基金:
1.本杰明.格雷厄姆《證券分析》《聰明的投資者》吧享。約翰.涅夫,約翰.博格魏割。
價(jià)值投資理念:低估值價(jià)值投資+指數(shù)基金
? ? ? ? ? ? ? 三個(gè)重要理論:價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 能力圈:對(duì)投資的品種非常了解,能判斷出內(nèi)在的價(jià)值是多少钢颂。
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 安全邊際:只有當(dāng)價(jià)格大幅低于價(jià)值的時(shí)候钞它,我們才會(huì)買(mǎi)入。
投資者投資失敗的主要原因:不清楚自己的能力圈殊鞭,忽視安全邊際遭垛,是投資者虧損的主要原因。
2.常見(jiàn)的估值指標(biāo)
從各種不同的角度去評(píng)估資產(chǎn)操灿。
資產(chǎn)盈利角度锯仪,資產(chǎn)價(jià)值角度。
常用的估值指標(biāo):市盈率:公司市值/公司盈利(PE=P/E),分為:靜態(tài)市盈率:上一個(gè)年度的凈利潤(rùn)趾盐,滾動(dòng)市盈率:最近4個(gè)季度財(cái)報(bào)的凈利潤(rùn)庶喜,動(dòng)態(tài)市盈率:預(yù)估的公司下一年度的凈利潤(rùn)。
救鲤,盈利收益率:=e/p公司盈利除以市值久窟。
,市凈率:PB=p/b公司市值除以公司凈資產(chǎn)(凈資產(chǎn)是資產(chǎn)減去負(fù)債)
? ? ? ? 企業(yè)運(yùn)作的資產(chǎn)效率:ROE(凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn))本缠,最關(guān)鍵的一個(gè)指標(biāo)斥扛。
? ? ? ? 資產(chǎn)的價(jià)值穩(wěn)定性:
? ? ? ? 無(wú)形資產(chǎn)
? ? ? ? 負(fù)債大增或虧損
股息率:投資者在不減少所持有的股權(quán)資產(chǎn)的前提下,仍然可以直接分享企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最佳方式
股息率=現(xiàn)金派息額/總市值
分紅率=現(xiàn)金派息額/總凈利潤(rùn)
3. 股息估值如何查
(1) 關(guān)注指數(shù)基金的投資的的微信公眾號(hào)提供相關(guān)的數(shù)據(jù)查詢(xún)
(2) 指數(shù)官網(wǎng)
(3) 金融終端
4. 策略
盈利收益率法
博格公式法(市盈率)
博格公式法(市凈率)
第五章如何買(mǎi)賣(mài)指數(shù)基金:懶人定投法
1.定投的三大好處
(1)無(wú)需太多錢(qián)
(2)選擇時(shí)機(jī)不需太高
(3)分?jǐn)偝杀敬瓴纾酁樯衿?/p>
2.適合定投的四類(lèi)投資者:
(1)上班族
(2)大忙人
(3)降低風(fēng)險(xiǎn)
(4)類(lèi)似于零存整取犹赖,可做規(guī)劃。
3.制定投資策略
(1)結(jié)合估值的懶人定投法:在價(jià)格低于價(jià)值的時(shí)候定投
盈利收益法+定投
博格公式法+定投
4.定投操作
5.定投年復(fù)收益率
(1)一次性投資收益率
(2)定投總收益率
(3)定投年復(fù)合收益率
(4)定投的長(zhǎng)期收益率
6.定投小技巧
(1)剩下就是賺到卷仑,降低交易基金費(fèi)用
(2)正確處理基金分紅,能讓長(zhǎng)期收益上一個(gè)臺(tái)階
(3)定投的頻率選擇
(4)定期不定額:盈利收益率法
(5)定期不定額:博格公式法