今天為你解讀的書(shū)是《窮查理寶典》，這本書(shū)的作者是查理·芒格曹铃。查理·芒格是股神巴菲特的導(dǎo)師與合伙人缰趋，他們共同讓伯克希爾·哈撒韋這家公司的市值，在幾十年里增長(zhǎng)了一萬(wàn)多倍陕见，最多的時(shí)候達(dá)到五千多億美元秘血。巴菲特說(shuō)：“芒格用思想的力量，拓展了我的視野评甜，讓我以非同尋常的速度進(jìn)步灰粮，否則我會(huì)比現(xiàn)在窮的多∪炭溃”比爾·蓋茨說(shuō)：“在我見(jiàn)過(guò)的思想家中粘舟，芒格的淵博是無(wú)與倫比的∨逖校”《窮查理寶典》這本書(shū)由中信出版社發(fā)行柑肴，共515頁(yè)，16萬(wàn)字旬薯，出版時(shí)間是2017年1月嘉抒。是理解商業(yè)社會(huì)、認(rèn)識(shí)成功本質(zhì)的10本書(shū)之一袍暴！這本書(shū)分為上下兩冊(cè)些侍，上冊(cè)精選了他的智慧語(yǔ)錄和推薦的書(shū)單隶症。下冊(cè)收錄了他最重要的三場(chǎng)演講。
? ? ? ? 我將從以下兩個(gè)部分向你講解：1岗宣、多元化思維模型是什么和它的好處2蚂会、如何利用多元化思維選股票
首先，我來(lái)和你聊聊第一部分耗式，查理的多元化思維模型胁住，這也是本書(shū)的核心。
? ? ? ? 在他看來(lái)刊咳，宇宙萬(wàn)物是一個(gè)相互作用的整體彪见，人們所有的知識(shí)，都在不斷地嘗試研究這個(gè)整體娱挨，只有把這些知識(shí)結(jié)合起來(lái)余指，并融合在一個(gè)思想框架中，才能對(duì)正確的認(rèn)知和決策起到幫助作用跷坝。這就是查理的多元化思維酵镜。生活中很多人都沒(méi)有多元化思維，舉個(gè)例子柴钻，現(xiàn)實(shí)中多數(shù)股票評(píng)論員的預(yù)測(cè)淮韭，準(zhǔn)確度甚至都不如拋硬幣。他們依據(jù)很少的信息來(lái)預(yù)測(cè)贴届，或者僅僅根據(jù)技術(shù)圖靠粪、新聞消息，來(lái)強(qiáng)行預(yù)測(cè)和解釋股票的走勢(shì)毫蚓。所以庇配，這些評(píng)論員的預(yù)測(cè)往往不靠譜。同樣绍些，如果你處理問(wèn)題的時(shí)候捞慌，只是記得一些孤立的事物，然后把它們硬湊起來(lái)柬批，那么你就無(wú)法真正地理解任何東西啸澡。伯克希爾哈撒韋公司的成功，正是得益于芒格的多元化思維氮帐。
? ? ? ? 你也許會(huì)說(shuō)：“哇嗅虏，學(xué)會(huì)多元化思維也太難了吧∩香澹”但是皮服，查理告訴我們，這沒(méi)有那么難，因?yàn)檎莆諑资畟€(gè)模型就差不多能讓你成為擁有多元化思維的人龄广。而在這幾十個(gè)模型里面硫眯，非常重要的只有幾個(gè)。掌握了這幾個(gè)模型择同，就可以幫你在工作和生活獲得很多優(yōu)勢(shì)两入。例如，做生意的時(shí)候敲才，經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中的規(guī)模優(yōu)勢(shì)起到了至關(guān)重要的作用裹纳。就好比，如果你打算建造一個(gè)油罐紧武，隨著油罐的增大剃氧，油罐表面所需要的鋼鐵將以兩倍的速度增加，而油罐的容量將會(huì)更快的速度增加阻星。也就是說(shuō)朋鞍，當(dāng)你擴(kuò)建油罐時(shí)，你能用更少的鋼鐵得到更多的容積迫横。 規(guī)模優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在工業(yè)時(shí)代番舆，現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代也是這樣酝碳。百度矾踱、騰訊、阿里疏哗，憑借著規(guī)模優(yōu)勢(shì)呛讲，幾乎吃掉了整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)。規(guī)模大有優(yōu)勢(shì)返奉，但僅憑規(guī)模大不可能每次都打敗對(duì)手贝搁。規(guī)模大也有缺陷，當(dāng)企業(yè)變大之后芽偏，就會(huì)出現(xiàn)官僚機(jī)構(gòu)的作風(fēng)雷逆，而這種作風(fēng)會(huì)造成敷衍的情況，這也是人類(lèi)的本性污尉。關(guān)于人性的心理學(xué)膀哲，也是多元化思維的一個(gè)重要模型。
? ? ? ? 查理認(rèn)為人類(lèi)的心理傾向總是受到影響被碗，這些影響有時(shí)候可以幫助我們更快的做出決定某宪，但更多時(shí)候這些傾向更會(huì)導(dǎo)致我們走上歧途。
? ? ? ? 一锐朴、回饋傾向：人類(lèi)和其它認(rèn)知能力較為低下的動(dòng)物一樣兴喂，身上也有以德報(bào)德，以牙還牙的極端傾向。這種傾向能夠促進(jìn)成員利益的團(tuán)體合作衣迷。在戰(zhàn)爭(zhēng)中以牙還牙的傾向是很厲害的畏鼓，它會(huì)讓仇恨上升到很高的程度，引發(fā)非常野蠻的行為蘑险。比如成吉思汗滴肿，他就不滿足于把敵人變成尸體。他堅(jiān)持要把敵人的尸體剁得粉碎佃迄。當(dāng)然以德報(bào)德的心理傾向也是非常強(qiáng)烈的泼差，例如，當(dāng)汽車(chē)銷(xiāo)售員慷慨地把你請(qǐng)到一個(gè)舒服的地方坐下呵俏，并端給你一杯咖啡時(shí)堆缘，你非常有可能因?yàn)檫@個(gè)細(xì)小的禮節(jié)性行為，買(mǎi)車(chē)的時(shí)候多付了幾千塊錢(qián)普碎，當(dāng)了一回冤大頭吼肥。
? ? ? ? 二、被剝奪反應(yīng)傾向：一個(gè)人從10美元得到的快樂(lè)的分量麻车，并不正好等于失去10美元給他帶來(lái)的痛苦的分量缀皱。也就是說(shuō)，失去造成的傷害比得到帶來(lái)的快樂(lè)多得多动猬。被剝奪超級(jí)反應(yīng)傾向也是導(dǎo)致某些賭徒傾家蕩產(chǎn)的重要原因之一啤斗。首先，它使得賭徒輸錢(qián)之后急于扳平赁咙，輸?shù)迷蕉嗯チ@種不服輸?shù)男睦砭驮絿?yán)重。其次彼水，最容易讓人上癮的賭博形式就是設(shè)計(jì)出許多差點(diǎn)就贏的情況崔拥，而這些情況會(huì)激發(fā)被剝奪反應(yīng)傾向。
? ? ? ? 三凤覆、避免不一致性傾向：為了節(jié)省運(yùn)算空間链瓦，人類(lèi)的大腦會(huì)不愿意做出改變。這是一種避免不一致性的形式盯桦。在所有的人類(lèi)習(xí)慣中慈俯，無(wú)論是好習(xí)慣還是壞習(xí)慣，我們都能看到這種情況俺附。沒(méi)幾個(gè)人能夠列出許多他們已經(jīng)改掉的壞習(xí)慣肥卡，而有些人哪怕連一個(gè)都列舉不出來(lái)。人類(lèi)頭腦和人類(lèi)卵子的運(yùn)作方式非常相似事镣。當(dāng)一個(gè)精子進(jìn)入卵子步鉴，卵子就會(huì)自動(dòng)啟動(dòng)一種封閉機(jī)制揪胃，阻止其他精子的進(jìn)入。人類(lèi)頭腦強(qiáng)烈地趨向于這種模式氛琢。所以人們傾向于積累大量僵化的結(jié)論和態(tài)度喊递。而且并不經(jīng)常去檢查，更不會(huì)去改變阳似。
? ? ? ? 除了以上的幾個(gè)容易誤導(dǎo)人的心理傾向骚勘，他還認(rèn)為人類(lèi)的認(rèn)知和螞蟻一樣，也容易受到外界的欺騙和操控撮奏。例如俏讹，有一種螞蟻，死了之后畜吊，尸體會(huì)分泌出一種激素泽疆，別的螞蟻聞到了，就會(huì)把它拖出巢穴玲献。如果將這種激素涂在一只活螞蟻身上殉疼。其他螞蟻就會(huì)把這只螞蟻拖出巢穴，這時(shí)它踢腿和掙扎都沒(méi)用捌年。這就是螞蟻的大腦瓢娜。另一種螞蟻?zhàn)C明，螞蟻不但容易受到環(huán)境欺騙礼预，還會(huì)遭到其他生物的操控眠砾。這種螞蟻的思考方式很簡(jiǎn)單，就是跟著前方的螞蟻?zhàn)吣嫒稹Ｈ绻谶@種螞蟻爬行時(shí)把它們弄成一個(gè)圓圈荠藤，它們有時(shí)候會(huì)不停地走啊走伙单，知道走死為止获高。就像螞蟻的大腦那樣，盡管人解決的問(wèn)題比螞蟻的困難得多吻育，但是由于存在和螞蟻類(lèi)似的思維方式念秧，人類(lèi)也容易受到欺騙和操控，比如布疼，有的觀眾容易受到魔術(shù)師的欺騙摊趾，認(rèn)為面前的卡車(chē)消失，是因?yàn)槟g(shù)師有特異功能游两。其實(shí)砾层，觀眾并不知道他們坐在一個(gè)慢慢旋轉(zhuǎn)的平臺(tái)上。這個(gè)平臺(tái)轉(zhuǎn)得非常慢贱案，沒(méi)有人能夠察覺(jué)出來(lái)肛炮。當(dāng)平臺(tái)上的簾幕在原來(lái)卡車(chē)出現(xiàn)的地方掀開(kāi)時(shí)，卡車(chē)看起來(lái)像是不見(jiàn)了。
? ? ? ? 人類(lèi)的大腦即使在有準(zhǔn)備的時(shí)候侨糟，也會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤地感知碍扔，因?yàn)榇竽X只能感知到鮮明的對(duì)比，而無(wú)法像精密的科學(xué)儀器那樣秕重，準(zhǔn)確的給出變化數(shù)據(jù)不同。舉個(gè)例子，魔術(shù)師能夠在你毫不察覺(jué)的情況下摘掉你的手表溶耘。他摘掉你的手表時(shí)二拐，如果他只跟你的手腕發(fā)生接觸，那么你肯定會(huì)感知到手表被他摘掉了凳兵。但他同時(shí)用更大的力氣去碰你身體的其他地方卓鹿，這樣你只會(huì)感覺(jué)到那個(gè)更大的力氣，而感受不到手表被摘走了留荔。有些教授喜歡用實(shí)驗(yàn)來(lái)證明這種感知錯(cuò)誤吟孙。他們會(huì)讓學(xué)生把一只手放在一桶熱水里，另一只手伸進(jìn)一桶冷水聚蝶。然后他們會(huì)突然要求學(xué)生把雙手放進(jìn)一桶常溫的水中杰妓。學(xué)生雖然兩只手是放在同一桶水里面。但一只手感覺(jué)好像剛放進(jìn)冷水碘勉，一只手感覺(jué)好像剛放進(jìn)熱水巷挥。當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)在溫度計(jì)不會(huì)出錯(cuò)的地方，單純地對(duì)比就能輕易地讓感知受騙验靡，并意識(shí)到認(rèn)知和感知是相同的倍宾，也會(huì)受到單純的反差的欺騙，那么他不但能夠懂得魔術(shù)師是如何愚弄人們的胜嗓，還能明白生活是如何愚弄人的高职。人類(lèi)的感知和認(rèn)知系統(tǒng)中那些總體上很有用的傾向往往會(huì)出錯(cuò)，如果不對(duì)此加以小心提防辞州，就會(huì)很容易受到別人故意的操控怔锌。
? ? ? ? 除了人的剛才的心理學(xué)和生物學(xué)模型，查理還認(rèn)為逆向思維也是一種重要的模型例如变过，想讓自己變得富有埃元，要先思考哪些東西會(huì)讓自己貧窮。疾病媚狰、意外岛杀、賭博、用全部的錢(qián)去買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)的股票等崭孤，這些都可能會(huì)讓我們貧窮类嗤，我們要盡力避免這些事情衫生。想讓公司變的更好，就要先研究哪些決策會(huì)讓公司失敗土浸，收集其它公司失敗的案例罪针，然后避免其它公司的錯(cuò)誤。多元化思維模型黄伊，不僅讓查理在生活中能夠看清事情的本質(zhì)泪酱，在股市上也讓他出類(lèi)拔萃。
接下來(lái)还最，我向你講解第二部分的內(nèi)容墓阀，如何用多元化思維選股。
? ? ? ? 查理把股市看作賽馬拓轻，投注系統(tǒng)其實(shí)就是一個(gè)市場(chǎng)斯撮。賠率則根據(jù)賭注而變化。一匹好馬扶叉，非常有可能跑贏一匹劣馬勿锅。但如果賠率是這樣的，劣馬的賠率是1賠100枣氧，而好馬的賠率是2賠3溢十。那你就很難算出押哪匹馬能賺錢(qián)。股票價(jià)格也以這種方式波動(dòng)达吞，所以人們很難打敗股市张弛。即使有一些了解各匹馬的表現(xiàn)，懂得數(shù)學(xué)而又精明的人酪劫，就算他每個(gè)賽季都能夠贏10%的利潤(rùn)吞鸭，但是扣除賭馬上繳17%的手續(xù)費(fèi)之后，他仍然是虧損的覆糟。在股票市場(chǎng)上刻剥，有些鐵路公司的股價(jià)可能是凈資產(chǎn)的三分之一，與之相反搪桂，IBM在市場(chǎng)上的股價(jià)可能是凈資產(chǎn)的六倍透敌。誰(shuí)都明白IBM的前景比鐵路公司要好得多盯滚。但如果你把價(jià)格考慮在內(nèi)踢械，那么誰(shuí)都很難講清楚哪只股票才是最好的選擇扇谣。所以說(shuō)股市非常像賭馬場(chǎng)的投注系統(tǒng)悠栓。查理認(rèn)為你不需要頻繁的買(mǎi)賣(mài)股票摩幔。你只需要抓住幾次重要的機(jī)會(huì)催蝗。他說(shuō)伯克希爾·哈撒韋這家公司和它積累起來(lái)的數(shù)千億美元鬼譬，這些錢(qián)大部分是由十個(gè)最好的機(jī)會(huì)帶來(lái)的细层。他的搭檔巴菲特說(shuō)過(guò)：“可以用一張考勤卡改善你最終的財(cái)務(wù)狀況墩划；這張卡片上有20格蜂桶，所以你只能有20次打卡的機(jī)會(huì)，這代表你一生中所能擁有的投資次數(shù)交排。當(dāng)你把卡打完之后划滋，你就再也不能進(jìn)行投資了。在這樣的規(guī)則下埃篓，你才會(huì)真正慎重地的考慮你做的事情处坪，你將不得不花大筆資金在你真正想投資的項(xiàng)目上。這樣你的表現(xiàn)將會(huì)好得多架专⊥剑”
? ? ? ? 那如何具體選擇股票呢？查理和巴菲特部脚，在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候想邦，推崇的是本杰明·格雷厄姆的方法，私人擁有價(jià)值的概念委刘，什么意思呢丧没？簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)公司能賣(mài)90億锡移，而它的股票總市值只有30億骂铁，那你就去買(mǎi)它的股票，這樣很劃算罩抗。假如你花了100塊錢(qián)買(mǎi)股票拉庵，即使公司倒閉破產(chǎn)，還可能得到300塊錢(qián)的補(bǔ)償套蒂。然而钞支，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展好的時(shí)候，你就不能按照這種方法選股票了操刀。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展好的時(shí)候烁挟，出現(xiàn)這樣的機(jī)會(huì)太少了，而且骨坑，越來(lái)越多的人也學(xué)會(huì)了這種方法撼嗓。這個(gè)時(shí)候，雖然有的公司股票價(jià)格是資產(chǎn)的好幾倍倍欢唾，但仍然是非常便宜的且警，因?yàn)樗氖袌?chǎng)拓展的很快，或者有非常好的領(lǐng)導(dǎo)和團(tuán)隊(duì)礁遣，或者整個(gè)公司的管理非常出色等斑芜。
? ? ? ? 有的公司賺錢(qián)能力一般，雖然你買(mǎi)它股票的時(shí)候很便宜祟霍，期間股票總體也在穩(wěn)定增長(zhǎng)杏头。但是盈包，很有可能不如你買(mǎi)的另一只價(jià)格較貴，但是更會(huì)賺錢(qián)的公司醇王。怎樣選擇后面這種類(lèi)型的公司呢呢燥？有一種方法是在這些公司規(guī)模較小的時(shí)候，與管理層接觸寓娩，根據(jù)管理層的優(yōu)秀程度疮茄，做出判斷。
? ? ? ? 還有一種罕見(jiàn)好的股票根暑，就是這家公司有很大的定價(jià)權(quán)力试，它把價(jià)格提高，也不會(huì)影響產(chǎn)品的銷(xiāo)量排嫌。例如迪斯尼發(fā)現(xiàn)即使提高價(jià)格畸裳，游客也依然不見(jiàn)減少，再加上管理層做出正確的決定淳地，接下來(lái)需要的就是投資者的信念和勇氣了怖糊。查理認(rèn)為要盡可能用更多的思維模型，去選擇股票颇象。
? ? ? ? 好伍伤，本書(shū)的主要內(nèi)容，就和你講到這里遣钳，我們來(lái)一起回顧一下書(shū)中的主要思想扰魂。第一部分，我們講了多元思維模型蕴茴，要盡可能用多種思維模型解決問(wèn)題劝评，避免陷入心理認(rèn)知誤區(qū)。倦淀。第二部分蒋畜，我們講了用多元化思維選股，減少投資次數(shù)撞叽，耐心等待時(shí)機(jī)姻成，根據(jù)不同的情況用不同的方法選擇股票。以上就是《窮查理寶典》這本書(shū)的主要內(nèi)容愿棋。
