經(jīng)濟(jì)政策的理論基礎(chǔ)
- 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行瓢阴？
- 為什么需要政策夏志？
- 政策干預(yù)的目的？
一 微觀經(jīng)濟(jì)層面上的市場失靈
價格機(jī)制的作用童漩？
- 價格機(jī)制可以調(diào)節(jié)產(chǎn)品的供給和需求弄贿，調(diào)節(jié)產(chǎn)品的產(chǎn)量；
- 價格機(jī)制可以調(diào)節(jié)生產(chǎn)要素的供給和需求睁冬，并決定要素的收入分配；
- 價格機(jī)制可以調(diào)節(jié)資金的供給和需求看疙，指導(dǎo)人們在現(xiàn)在與未來之間進(jìn)行選擇豆拨。特別地，如果存在一個沒有外部性的完全競爭市場能庆，價格機(jī)制能夠使資源達(dá)到有效的配置施禾。
正是價格機(jī)制這些無可替代的作用使得重視資源有效配置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國家不斷建立與擴(kuò)大市場，以便充分發(fā)揮價格機(jī)制的作用搁胆。
但是價格機(jī)制不是萬能的弥搞，價格機(jī)制不可能調(diào)節(jié)人們的經(jīng)濟(jì)生活的所有領(lǐng)域邮绿。對于價格機(jī)制在某些領(lǐng)域不能起作用或不能起有效作用的情況稱為市場失靈（Market Failure）。市場失靈指市場在這種場合不能提供符合社會效率條件的商品或勞務(wù)攀例。
導(dǎo)致市場失靈的主要原因：
- 壟斷的存在
- 非對稱信息（Asymmetric Information）
- 外部性（Externalities）
- 公共產(chǎn)品（Public Goods）
一般均衡理論中所討論的競爭的市場可以達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)是在假定市場上不存在這四種導(dǎo)致市場失靈因素中的任一種因素船逮。只要其中一種因素存在，都會導(dǎo)致資源配置的效率損失粤铭，導(dǎo)致非帕累托最優(yōu)狀態(tài)挖胃。
1. 非對稱信息與市場失靈
非對稱信息：市場上買方與賣方所掌握的信息是不對稱的，一方掌握的信息多一些梆惯，另一方掌握的信息少一些酱鸭。
有些市場賣方所掌握的信息多于買方，例如某些商品與生產(chǎn)者要素市場上垛吗，賣者掌握的信息多于買者凹髓。在另一些市場買方掌握的信息多于賣方，保險與信用市場往往就是這樣的情況怯屉。
一旦供求雙方所掌握的信息不對稱蔚舀，市場將出現(xiàn)問題，在此情況下所導(dǎo)致的均衡結(jié)果對社會來講將是一種無效率的狀況蚀之。
非對稱信息下會導(dǎo)致逆選擇蝗敢、敗德行為、委托人-代理人問題等足删，并造成損失寿谴。
(1)次品與逆選擇
逆選擇：買賣雙方信息不對稱的情況下，差的產(chǎn)品總是將好的產(chǎn)品驅(qū)逐出市場失受。當(dāng)交易雙方的其中一方對于交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險狀況比另一方知道的更多時讶泰，便會產(chǎn)生逆選擇問題。
在舊車交易中拂到，總是次品（Lemon）充斥市場痪署。美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫?qū)Υ俗隽死碚摲治觯⒏鶕?jù)自己獨(dú)到的觀察與思考結(jié)論寫成了《檸檬市場：資料不確定…》
斯蒂格利茲將其引入保險市場…
設(shè)某個舊車市場有200個賣者兄旬，每個賣者出售一輛舊車狼犯，共200輛舊車待出售。市場上恰好有200個車輛購買者领铐，每個買者買一輛舊車悯森。假定舊車中質(zhì)量較好的車有100輛，賣方愿意賣10000元（最低8000元）绪撵，質(zhì)量較差的車（次品）有100輛瓢姻，賣方愿意賣5000元（最低4000元），買者中錢較多的有100人音诈，錢較少的有100人幻碱。對買方而言绎狭，一輛車的質(zhì)量未知。如果買好車褥傍，愿意出P1=10000元儡嘶；如果買壞車，愿意出P2=5000元摔桦。買方對汽車的定價隨意（只要不低于底價）社付，不事先標(biāo)價。
若信息對稱邻耕，市場均衡鸥咖。
若不對稱：若買方只知道市場上有一半的車是差的，則消費(fèi)者預(yù)期心理價格P0=(1/2)P1+(1/2)P2=7500兄世，能買到的都是壞車啼辣。
顯然，非對稱信息導(dǎo)致的舊車市場最終均衡從社會角度看是無效率的御滩，因?yàn)樽罱K成交的數(shù)量低于雙方想要成交的數(shù)量鸥拧。
保險市場：建立起老年人健康保險的私人市場是特別困難的，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ削解。老年人的健康狀況難以預(yù)料富弦，保險公司只能依靠平均數(shù)據(jù)定價。提高價格后氛驮，往往是患病率較高的老人愿意購買腕柜，造成惡性循環(huán)。
(2) 如何解決非對稱信息下出現(xiàn)的問題
不同市場上因非對稱信息產(chǎn)生問題性質(zhì)不同矫废，需采取不同方法解決盏缤。可以通過政府解決蓖扑，也可以不通過政府解決唉铜。
老年人健康保險市場：市場在這一領(lǐng)域的調(diào)節(jié)是無效率的，產(chǎn)生的問題遠(yuǎn)比二手車市場的問題嚴(yán)重律杠，因此要通過政府干預(yù)潭流。政府、個人柜去、企業(yè)出資解決灰嫉。
非對稱信息問題在許多領(lǐng)域都存在。但不一定都導(dǎo)致逆選擇問題诡蜓，也并非都要通過政府解決熬甫。
舊車市場：次品充斥市場的原因是因?yàn)橘徺I者不知道舊車質(zhì)量胰挑，因而只愿出較低價格買車蔓罚，賣者只愿拿次品出售椿肩。如果出售者能夠向購買者發(fā)送某些有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量的信號，使購買者能夠確切知道舊車質(zhì)量豺谈，則不會產(chǎn)生舊車市場的逆選擇問題郑象。
eg. 向買者提供有關(guān)舊車的質(zhì)量證明書，一旦買者在某一時段使用的舊車出現(xiàn)問題茬末，賣者將負(fù)擔(dān)責(zé)任厂榛。這有助于消除舊車市場的逆選擇問題。
賣者以某種方式向買者傳遞產(chǎn)品質(zhì)量信息以消除非對稱信息產(chǎn)生的逆選擇問題稱為向市場發(fā)送信號(Market Signaling)丽惭。
向市場發(fā)送信號由斯潘思首先建立击奶。他最初用一個模型分析勞動市場發(fā)生信號的水平（受教育水平）。
假定市場完全競爭责掏，廠商按照勞動者邊際產(chǎn)量價值支付報酬柜砾。由于假定平均產(chǎn)量=邊際產(chǎn)量，因此勞動者所獲報酬為平均產(chǎn)量被出售后收益换衬。假定每個高質(zhì)量勞動者年平均產(chǎn)量價值為10000美元痰驱，每個低質(zhì)量勞動者年平均產(chǎn)量價值為5000美元。
如果雇主無法識別兩類勞動者瞳浦，只能按照勞動者生產(chǎn)力加權(quán)平均支付報酬担映，每個人年薪7500美元。若高低質(zhì)量勞動者都接受叫潦，則勞動市場不會出現(xiàn)逆選擇問題蝇完。
顯然高質(zhì)量勞動者不接受。但是高質(zhì)量勞動者要想證明自己是高質(zhì)量勞動者诅挑，必須向雇主發(fā)出市場信號四敞。其中受教育程度是一個重要的信號。
勞動者所面臨的問題是要不要接受高等教育拔妥。
假定不同類型勞動者接受高等教育的成本不同忿危，高質(zhì)量勞動者接受高等教育成本較低。
勞動者在選擇受教育程度時要進(jìn)行成本與利益分析没龙。
顯然铺厨，勞動者的選擇是在不接受高等教育(D=0)和只獲得D*的高等教育兩者之間進(jìn)行。因?yàn)橹灰邮芨叩冉逃某潭鹊陀贒*硬纤，勞動者得自高等教育的利益與不接受任何高等教育一樣解滓，都為0。
當(dāng)勞動者接受高等教育的程度超出D*后筝家，其得由高等教育的利益與接受D*程度的高等教育一樣洼裤，都=50000，而他接受高等教育的成本隨著受教育程度的提高而提高溪王。
D*是勞動力供給的重要因素腮鞍，因此雇主在選擇D*時必須慎重值骇。
沒有達(dá)到帕累托均衡。
- W=VMP=MPP：MPPn=2MPPl
- 非對稱信息→逆選擇
- 信號→文憑（教育程度移国，是/否）
- 成本-收益分析：Cn=10000D, Cl=20000D吱瘩，工作10年，收益為10000*10-5000*10
- C≤R*
賣者對買者發(fā)送市場信號不僅僅限于勞動力市場迹缀，在其他具有非對稱信息特征的市場也存在使碾。eg. 一些耐用消費(fèi)品市場（eg. 冰箱、空調(diào)）祝懂，消費(fèi)者對廠家產(chǎn)品質(zhì)量并不真正了解票摇，廠家往往向消費(fèi)者提供質(zhì)量保證書。
(3)敗德行為(Moral Hazard)
指個人在購買保險公司的保險后砚蓬，缺乏提防行動兄朋，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動機(jī)怜械。敗德行為產(chǎn)生的原因是非對稱信息颅和。敗德行為會破壞市場的運(yùn)作，嚴(yán)重情況下會使某些服務(wù)的私人市場難以建立缕允。
敗德行為的后果也妨礙市場有效配置資源峡扩。（醫(yī)保）
敗德行為是在承保人無法覺察、監(jiān)督投保人行為的情況下發(fā)生的障本。解決方法只能是通過某些制度設(shè)計使投保人自己約束自己的行動教届。
eg. 不實(shí)行全額保險
(4)委托-代理問題
微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中所討論的資源配置的效率是在微觀經(jīng)濟(jì)行為主體最大化行為的假定下達(dá)到的。eg. 我們假定消費(fèi)者追求效用的最大化驾霜，生產(chǎn)者追求利潤的最大化案训。如果微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主體都不采取最優(yōu)化行為，就不可能達(dá)到資源的有效配置粪糙。關(guān)于廠商追求利潤最大化的假設(shè)存在諸多爭論强霎。
廠商是一個抽象體，由企業(yè)所有者蓉冈、經(jīng)理城舞、工人等組成。其追求利潤最大化是其中的誰在追求利潤最大化寞酿？一旦企業(yè)偏離利潤最大化的目標(biāo)家夺，就不可能達(dá)到社會范圍內(nèi)資源的有效配置。（美）萊賓斯坦提出的X-非效率問題伐弹，主要表現(xiàn)在廠商沒有達(dá)到最優(yōu)化目標(biāo)拉馋，指廠商在給定資源下所產(chǎn)生的實(shí)際產(chǎn)量低于能達(dá)到的最大產(chǎn)量。產(chǎn)生的重要原因之一是廠商內(nèi)部各微觀經(jīng)濟(jì)行為主體并沒有按照利潤最大化的目標(biāo)行事。
之所以在廠商內(nèi)部產(chǎn)生各經(jīng)濟(jì)行為主體之間的目標(biāo)的差異煌茴，原因在于企業(yè)內(nèi)部存在委托人-代理人問題柠逞。利潤最大化目標(biāo)是誰的目標(biāo)？
利潤為資本所得景馁。利潤最大化是資本所有者/企業(yè)資產(chǎn)所有者的目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部存在委托與代理關(guān)系逗鸣。企業(yè)所有者是委托人合住，企業(yè)雇員是代理人。委托人利潤最大化的目標(biāo)需通過代理人的行為實(shí)現(xiàn)撒璧。
但是委托人目標(biāo)不是代理人目標(biāo)透葛。eg.經(jīng)理可能追求企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張以擴(kuò)大自己對企業(yè)的控制力，工人可能追求工資收入的最大化卿樱，或者是工資既定收入條件下追求閑暇的最大化僚害。
經(jīng)理與工人的努力程度難以觀察，監(jiān)督的成本很大繁调，企業(yè)主無法總是監(jiān)督經(jīng)理和工人萨蚕，即使能夠監(jiān)督，也無法知道他們是否以百分百的努力工作蹄胰。
企業(yè)主和工人之間擁有的信息不對稱岳遥，只有雇員本人知道工作努力程度。由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人追求的目標(biāo)不同裕寨，并且他們掌握的信息不對稱浩蓉，因而產(chǎn)生了委托-代理問題。
委托-代理問題是由于委托人不能確知代理人的行為產(chǎn)生的問題宾袜。指經(jīng)理或個人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲所有者的利益為代價捻艳。
一旦企業(yè)出現(xiàn)此問題，后果不僅是企業(yè)所有者利潤受損庆猫，也使社會資源配置的效率受損认轨。
其導(dǎo)致的損失不能通過政府解決……
企業(yè)所有者與經(jīng)理之間的委托-代理問題
一般而言，企業(yè)外部競爭月培，eg. 企業(yè)收購兼并好渠、經(jīng)理市場的建立、企業(yè)內(nèi)部的約束节视、董事會的監(jiān)督拳锚、股東拋售股票的威脅會對經(jīng)理造成壓力，迫使經(jīng)理必須為企業(yè)贏利寻行。
企業(yè)所有者可以在企業(yè)利潤分配上采取某些措施調(diào)動經(jīng)理的積極性：
- 根據(jù)企業(yè)盈利情況給經(jīng)理發(fā)獎金
- 讓經(jīng)理參與利潤分享
但這些因素只是外部壓力霍掺，因而不能調(diào)動經(jīng)理的積極性。…
企業(yè)所有者與工人之間的委托-代理問題
對于因個人不努力產(chǎn)生的委托-代理問題可以實(shí)行效率工資解決杆烁。效率工資是高于市場工資率牙丽，同時又使雇員不偷懶的工資，最初由伊倫于1984年提出兔魂。
這一方案的基本思想是：由于非對稱信息……
在效率工資下烤芦，將會導(dǎo)致一部分工人失業(yè)。失業(yè)工人的存在對就業(yè)個人構(gòu)成潛在威脅析校，就業(yè)工人的偷懶行為一旦被發(fā)現(xiàn)就會被解雇构罗，由失業(yè)工人代替，這讓工人不敢偷懶智玻。
2. 外部性與市場失靈
(1)外部性
最早由（英）馬歇爾提出遂唧。
福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人阿瑟·庇古首次從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度系統(tǒng)研究外部性問題……
外部性：一方行為主體的行為后果（成本/收益）中包含另一方行為主體的非市場交易的行為效應(yīng)（成本/收益），就可以定義為造成了外部性吊奢。（糊涂賬）
eg. 一個樓盤周圍環(huán)境好/壞盖彭，房價因此上漲/下降，買房者的成本造成了正/負(fù)的外部性页滚。
(2)外部性與資源的配置效率
只要存在外部性召边，資源配置就不是有效的 ，市場均衡也不是有效的裹驰。
負(fù)的外部性最關(guān)鍵的問題掌实，就是帶有負(fù)效用的物品或勞務(wù)的價格，不能充分反映生產(chǎn)者提供該物品的生產(chǎn)要素的邊際成本邦马，從而不能使產(chǎn)生外部性者自愿承擔(dān)這部分成本贱鼻，所以給他人或社會造成了不應(yīng)有的損害，引致社會生產(chǎn)性資源或消費(fèi)性資源的配置扭曲滋将。
為了清楚地衡量這種給第三者或社會造成的損害邻悬，經(jīng)濟(jì)學(xué)中引用一個外部邊際成本的概念，是因增加一個單位的某種物品或勞務(wù)的產(chǎn)量而給第三者帶來的額外成本随闽，它是生產(chǎn)某一物品或提供某一勞務(wù)的社會邊際成本的一部分父丰，但它未在該物品/勞務(wù)的價格中得到反映。
實(shí)際價格P=MC=MC1+MC2 銷售價格P1=MC1 P1<P掘宪，造成實(shí)際價格比銷售價格低的假象蛾扇，社會需求量增大，造成惡性循環(huán) （MC2是外部邊際成本）
解決方案：外部成本內(nèi)部化
庇古提出：庇古稅（=MC2）（難點(diǎn)：無法度量）
科斯定律……
排污權(quán)交易理論分析
一 產(chǎn)生背景
企業(yè)生產(chǎn)排污超過環(huán)境自凈能力/環(huán)境容量魏滚，就會破壞環(huán)境镀首，這就是外部性/外部不經(jīng)濟(jì)性。1920年鼠次，（英）庇古在《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》中提出更哄，可以采取對污染者征稅或收費(fèi)的方法解決外部性問題芋齿，其稅收標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)等于污染的外部成本，從而使企業(yè)成本=社會成本成翩，企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)量決策=社會最優(yōu)產(chǎn)量決策觅捆，污染水平也是社會最低的。這種稅就稱為庇古稅/排污收費(fèi)麻敌。
庇古的理論曾受到經(jīng)濟(jì)學(xué)者和政策制定者的廣泛認(rèn)同栅炒。根據(jù)庇古理論，要達(dá)到環(huán)境保護(hù)的問題术羔，環(huán)保部門需要：
- 計算每個企業(yè)的允許排污量
- 監(jiān)測排污水平赢赊，以促使每個企業(yè)遵守排污法規(guī)
- 對不規(guī)范排污的企業(yè)實(shí)施懲罰
但從總體效率而言，這種政策不是有效的聂示，制定有效庇古稅的信息負(fù)擔(dān)相當(dāng)大，無法計算有效的庇古稅簇秒，即使能夠獲得充分的信息鱼喉，也可以制定出更好的政策。因此趋观，庇古稅在實(shí)踐中有很大的缺陷扛禽。
1960年，科斯在有關(guān)社會成本問題的論文中指出皱坛，污染需要治理编曼，而治理污染也會給企業(yè)造成損失。既然日常的商品交換可看作一種權(quán)利（產(chǎn)權(quán)）交換剩辟，那么污染權(quán)也可以交換掐场。從而可以通過市場交易來使污染達(dá)到最有效率的解決。后來的學(xué)者對科斯的這一思想表述為：只要市場交易成本為0贩猎，無論初始產(chǎn)權(quán)如何配置熊户，市場交易總可以將資源配置達(dá)到最優(yōu)。
所謂交易費(fèi)用是企業(yè)用于尋找交易對象吭服、…
美國是最早實(shí)踐排污權(quán)交易的國家嚷堡。補(bǔ)償、儲存艇棕、容量結(jié)余蝌戒。
二、實(shí)質(zhì)
是基于市場的環(huán)境政策沼琉。通常情況下北苟，排污權(quán)初始分配不影響治理效率，因此環(huán)境管理部門不需為企業(yè)規(guī)定治理責(zé)任打瘪，而由企業(yè)自主決定：環(huán)境管理部門要做的是確定區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)粹淋，并根據(jù)這一目標(biāo)制定出該區(qū)域的最大排放量吸祟。在排污權(quán)交易市場上，排污企業(yè)從其利益出發(fā)桃移，自主決定污染程度屋匕，從而買入賣出排污權(quán)。排污權(quán)交易在環(huán)境管理部門監(jiān)督管理下借杰，各個持有排污許可指標(biāo)的企業(yè)在有關(guān)政策法律約束下進(jìn)行交易活動过吻，其實(shí)質(zhì)可以歸納為：
(1)排污權(quán)交易是環(huán)境資源商品化的行為
排污權(quán)是排污企業(yè)向環(huán)境排放污染物的一種許可資格。由于環(huán)境容量也是一種資源蔗衡，排污企業(yè)向環(huán)境排放污染物實(shí)質(zhì)上就是占用環(huán)境資源的行為纤虽。所以，排污權(quán)交易中被交易對象是環(huán)境資源绞惦，交易使環(huán)境資源商品化逼纸，結(jié)果是將全社會的環(huán)境資源重新配置。
(2)排污權(quán)交易是排污許可制度的市場化形式
(3)排污權(quán)交易是環(huán)境總量控制的一種措施
