為什么要學會看財報
- 買股票就是買公司。買公司碳褒，就要了解和熟悉這家公司。
- 公司的財務報表看疗，就是對公司整體經營狀況的基本而全面的描述沙峻。看懂財務報表两芳，是理解公司基本面及其變化的精髓和核心摔寨。
- 公司財務報表的作用：凸現(xiàn)財務狀況的真實畫面；診斷企業(yè)經濟狀況的X光片怖辆；評估企業(yè)價值的事實依據(jù)是复；維護投資者權益的有力工具删顶。
- 投資者最關心的公司基本面問題，都可以在財務報表中找到基本答案或者線索：公司擁有什么淑廊？欠別人什么逗余？公司股東擁有多少權益？公司有足夠的資金維持未來的持續(xù)經營嗎季惩？公司會破產嗎录粱？公司過去賺錢嗎？賺了多少錢画拾？是如何賺錢的啥繁？
- 通過財報閱讀和分析可以達到什么目的：知道公司經營風險有多大，會不會破產青抛；知道公司經營效率如何旗闽，管理水平如何；知道公司是否賺錢蜜另，如何賺錢宪睹，未來能否成長和繼續(xù)賺錢，以及是否值得我們投資蚕钦。
菜鳥如何看財報
- 財務報告是是指公司對外提供的反映公司某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果亭病、現(xiàn)金流量的文件。
- 財務報表核心有資產負債表嘶居，損益表罪帖，現(xiàn)金流量表。
- 資產負債表揭示了一個公司有什么東西邮屁，欠別人多少整袁，公司擁有的東西在賬面上值多少錢。
- 公司的資產負債表佑吝，表明了一個企業(yè)擁有什么(資產)坐昙，欠別人什么(負債)以及從擁有的資產中償清欠別人后所剩下的(凈資產)
- 資產 = 負債+股東權益
- 損益表，也叫利潤表芋忿，揭示一個公司在一定的時期內(通常指一個會計區(qū)間炸客，如季度、半年度戈钢、年度)收入有多少痹仙，開支有多少。收入減去開支殉了，就是利潤开仰。
- 如果收入大于開支，那么利潤為正，公司就是盈利的众弓；反之恩溅，開支大于收入，利潤為負谓娃，公司就是虧損的暴匠。
- 現(xiàn)金流量表，反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表(通常指一個會計區(qū)間傻粘，如季度、半年度帮掉、年度)弦悉。
- 現(xiàn)金流量表等式：現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出 = 凈現(xiàn)金流量
- 在企業(yè)的運轉過程中，通常有三類活動會產生現(xiàn)金的流動(流入或流出)：經營活動蟆炊，投資活動稽莉，籌資活動。現(xiàn)金流量表記錄了這些活動的現(xiàn)金流動涩搓。
- 股東權益變動表(又稱所有者權益變動表)是指 構成所有者權益的各組成部分在一個會計時期內的增減變動情況的報表污秆。
- 股東權益變動表揭示在某一特定時間內，股東權益如何因企業(yè)經營的盈虧及現(xiàn)金股利的發(fā)放而發(fā)生的變化昧甘。它是說明管理階層是否公平對待股東的最重要信息良拼。
看懂資產負債表
- 資產：流動資產，長期投資充边，固定資產庸推，其他資產
- 負債：流動負債，長期負債
- 資產：是公司所擁有的浇冰，預期在未來可以為公司帶來利益的資源贬媒。
- 流動資產，是指在一定時間內(通常是一年)可以被轉換為現(xiàn)金的資產肘习，包括現(xiàn)金际乘，短期投資，應收款項漂佩，存貨脖含，其它流動資產。
- 非流動資產投蝉，是指在一定時間(通常是一年)內不能3或者消費的資產器赞，包括房產/廠房/機器設備，折舊墓拜，長期投資港柜，商譽(凈值)，無形資產(凈值)，其它長期資產夏醉。
- 預計在一年的營業(yè)周期內可以償清的債務就叫流動負債爽锥，超過一年的，就叫非流動負債畔柔。
- 股東權益也叫所有者權益氯夷，或者叫凈資產。它是指公司用其所擁有的資產償還所有負債后所剩余的部分靶擦。即股東權益 = 資產總額 - 負債總額腮考。
- 股東權益也指股本、資本公積玄捕、盈余公積踩蔚、未分配利潤之和，它代表了股東對企業(yè)的所有權枚粘，反映了股東在企業(yè)資產中享有的經濟利益馅闽。
- 股本，是指公司創(chuàng)立時馍迄，或者上市時股東所投入的資金福也。
- 資本公積，包括股票發(fā)行溢價攀圈、法定資產重估增值暴凑、接受捐贈資產等，是在股東之上增加的部分赘来。
- 盈余公積：分為法定盈余公積和任意盈余公積搬设。法定盈余公積按公司稅后利潤的百分比強制提取。目的是為了應付公司的經營風險撕捍。當法定盈余公積累計額已達某一比例時可不再強制提取拿穴。
- 未分配利潤：指公司所賺的利潤中暫未分配或者留待以后年度分配給股東。
- 合并報表相當于母公司和子公司的集合忧风，在合并報表里默色，所有者權益被分為“歸屬于母公司所有者的權益”和“少數(shù)股東權益”
- 少數(shù)股權是指：沒有達到控股比例的公司股東權益，即公司控股股東之外的其他股東的權益狮腿，或者公司股東在未完全控股的分公司腿宰、子公司中的權益。
- 資產負債表是一個“靜態(tài)時點報表”缘厢，它是一個公司在某個時間點上的財務狀況的“快照”吃度，不同時間點的資產負債表是不同的。
- 公司在不同時間點上資產負債表的變化贴硫，反映了公司這個時間期間的運營狀況的變化椿每。
- 流動比率=流動資產/流動負債伊者，決定著公司的負債償還能力。一般而言间护，流動比率越大亦渗，說明公司的短期償債能力越強。理論上講汁尺，這個比率應該大于1法精。
- 速動資產 = 流動資產 - 存貨。
- 速動比率 = 速動資產/流動負債痴突，
看懂損益表(利潤表)
- 它揭示一個公司在一定的時期內(通常指一個會計區(qū)間搂蜓，如季度、半年度辽装、年度)收入有多少帮碰，開支有多少，收入減去開支如迟，就是利潤。
- 主營業(yè)務收入：指企業(yè)經常性的攻走、主要業(yè)務所產生的基本收入殷勘。
- 其它業(yè)務收入：指企業(yè)主營業(yè)務收入以外的所有通過銷售商品、提供勞務收入及讓渡資產使用權等日澄袈В活動中所形成的經濟利益的流入玲销。其它業(yè)務收入具有不經常發(fā)生、每筆業(yè)務金額一般較小摘符、占收入的比重較低等特點贤斜。
- 投資收益：指對外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益逛裤。包括對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益瘩绒。
- 營業(yè)外收入：指與企業(yè)生產經營活動沒有直接關系的各種收入。它不是由企業(yè)經營資金耗費所產生的带族，不需要企業(yè)付出代價，實際上是一種純收入蝙砌，不可能也不需要與有關費用進行配比阳堕。
- 產品成本：指企業(yè)為了生產產品而發(fā)生的各種耗費。
- 期間費用：指企業(yè)本期發(fā)生的恬总，不能直接或間接歸入營業(yè)成本，而是直接計入當期損益的各項費用肚邢。包括銷售費用、管理費用和財務費用。
- 其他業(yè)務支出：本科目核算企業(yè)3主營業(yè)務成本以外的其他銷售或其他業(yè)務所發(fā)生的支出缀旁，包括銷售材料记劈、提供勞務等發(fā)生的相關成本費用，以及相關稅金及附加等并巍。
- 營業(yè)外支出： 指不屬于企業(yè)生產經營費用目木，與企業(yè)生產經營活動沒有直接的關系懊渡，但應從企業(yè)實現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出刽射，包括固定資產盤虧、報廢誓禁、毀損、和出售的凈損失肾档、非季節(jié)性和非修理性期間的停工損失摹恰、職工子弟學校經費和技工學校經費、非常損失怒见、公益救濟性的捐贈俗慈、賠償金、違約金等闺阱。
- 產品銷售稅金及附加：指應由銷售產品、提供工業(yè)性勞務等負擔的銷售稅金和教育費附加舵变，包括營業(yè)稅、消費稅纪隙、城市維護建設稅赊豌、資源稅和教育費附加等绵咱。
- 每股收益或每股盈利(Earnings Per Share亿絮，簡稱EPS)，又稱每股稅后利潤派昧、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率拢切。是普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔的企業(yè)凈虧損。
- 稀釋每股收益(Diluted Earnings Per Share)是以基本每股收益為基礎淮椰，假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股五慈，從而分別調整屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算而得的每股收益。
