前三天把現(xiàn)金流量的三個指標(biāo)學(xué)完了柄冲，華能水電都未達標(biāo)，對內(nèi)不能很好的投資和資產(chǎn)配置辽幌，對外負債不能及時償還增淹，這種情況下有點心涼了。不過沒關(guān)系乌企，來看看今天這個指標(biāo)（現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比率）是否達標(biāo)虑润。
一個問題：現(xiàn)金在總資產(chǎn)中的位置高低，要表達什么意思加酵？
一個概念：
現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比率＝（貨幣資金+交易性金融）/總資產(chǎn)
其中：
分子是由“貨幣資金和交易性金融”組成拳喻，加起來就是現(xiàn)金，是90天內(nèi)能迅速變現(xiàn)的猪腕，都是現(xiàn)金冗澈。
分母是由“流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)”組成的總資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)包括：
貨幣資金陋葡、應(yīng)收票據(jù)渗柿、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項脖岛、其他應(yīng)收款、存貨颊亮、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)柴梆、其他流動資產(chǎn)。
非流動資產(chǎn)包括：
可供出售金融資產(chǎn)终惑、長期應(yīng)收款绍在、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)雹有、固定資產(chǎn)偿渡、在建工程、工程物資霸奕、無形資產(chǎn)、長期待攤費用质帅、其他非流動資產(chǎn)煤惩。
現(xiàn)金在總資產(chǎn)心中的位置多高呢？
答案是大于10％-25％剪侮。
老師說：這個指標(biāo)至少要大于10％,如果是燒錢行業(yè)最好大于25％瓣俯。
為什么會有這樣的要求？
這里給出的聲音是“至少要＞10％”在旱，如果小于10％,就說明在總資產(chǎn)位置太小推掸，可有可無谅畅。應(yīng)對短期負債，不需要現(xiàn)金來支付胜茧，換句話說呻顽，不用償還負債丹墨，債權(quán)人不會和我要。理論上有這樣的公司贩挣，實際上不會有這么好的公司，所以就要求至少要10％卵迂。
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下面來看看華能水電怎么樣绒净？
從上圖的數(shù)據(jù)來看，華能水電的現(xiàn)金比率五年來都是小于1论颅，距離10還遠的了囱嫩，現(xiàn)金中只有貨幣資金墨闲，沒有交易性金融資產(chǎn)，這樣的公司可怕盾鳞，不知道是怎么生活的腾仅，不知道還能活多久推励。
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上圖可以看出流動負債＞現(xiàn)金流验辞，也就是說主營業(yè)務(wù)收入不能應(yīng)對流動負債跌造。
從兩圖看著看著出冷汗，華能水電要現(xiàn)金沒有現(xiàn)金壳贪，要主營業(yè)務(wù)也沒有，那它五年來违施，是靠什么生存的撑教？
這個問題太大了醉拓，還需要往后學(xué)，可能能發(fā)現(xiàn)什么亿卤？
總結(jié)：寫著寫著就寫不下去了，在我心目中沒有這樣的公司鹿霸，如果有早就倒閉了排吴，可是他還能活五年懦鼠。
