近日公司組織了客戶投資交流會(huì)，由我主講量化交易部分铡买，故在此做個(gè)分享更鲁，此部分主要面向資產(chǎn)量在100萬以上的普通投資者。（不是廣告奇钞，不過有興趣的朋友也可以私聊。）
何謂量化投資
量化投資是指使用一些科學(xué)的原則漂坏，來進(jìn)行資產(chǎn)的配置景埃；這些原則可以是基本面方面的媒至，可以是技術(shù)面方面的，也可以是單次的基于統(tǒng)計(jì)上的院系谷徙。量化投資的過程拒啰，就是對這些關(guān)系形成定量模型，然后利用計(jì)算機(jī)對模型進(jìn)行檢驗(yàn)和歷史驗(yàn)證完慧。
量化投資的優(yōu)點(diǎn)
——嚴(yán)格的紀(jì)律性
——更大的投資視角
——風(fēng)險(xiǎn)可控
量化交易能做什么
網(wǎng)格交易
程序自動(dòng)下單谋旦，自動(dòng)捕捉股票每天的波動(dòng)，利用頻繁的波動(dòng)獲取小額收益屈尼，從而達(dá)到降低持倉成本的目的册着。——程序自動(dòng)化的T+0脾歧。
拆單交易
以市場當(dāng)日平均成交價(jià)進(jìn)行交易甲捏，減少?zèng)_擊成本，相應(yīng)隱藏身份鞭执。常見方式：TWAP：根據(jù)時(shí)間加權(quán)的均價(jià)成交司顿，方法：按照時(shí)間均勻下單。VWAP：成交量加權(quán)的均價(jià)成交兄纺，方法：按照歷史平均成交量占比進(jìn)行下單大溜。
成本核算上，不采用拆單算法估脆，每次成交的沖擊成本在千分之二左右猎提，按照每周交易一次計(jì)算，則一年產(chǎn)生至少10%的損失旁蔼。拆單交易是投資上的一種精細(xì)化管理锨苏。
適用群體：大小非減持客戶——以市場均價(jià)成交，大幅降低減持成本棺聊。短線客戶——避免監(jiān)管伞租，相應(yīng)隱藏身份。
條件單
一定條件下觸發(fā)交易限佩，進(jìn)行一定數(shù)量證券在一定價(jià)格的委托交易葵诈。日內(nèi)交易，比如已有底倉祟同，當(dāng)日進(jìn)行開倉作喘，止盈、止損晕城，收盤前平倉泞坦。
ETF套利交易
ETF套利，是指投資者可以在一級(jí)市場通過指定的ETF交易商向基金管理公司用一籃子股票組合申購ETF份額或把ETF份額贖回成一籃子股票組合砖顷，同時(shí)又可以在二級(jí)市場上以市場價(jià)格買賣ETF贰锁。假設(shè)在某個(gè)時(shí)段中赃梧，某只ETF成分股暴跌，使得該ETF的凈值迅速走低豌熄，但該ETF的市場價(jià)格未能及時(shí)跟上授嘀，兩者短暫地出現(xiàn)了一個(gè)價(jià)差，這時(shí)就可以選擇買入ETF一籃子股票組合申購成ETF(以凈值計(jì)價(jià))锣险，然后將ETF在二級(jí)市場上出售(以市場價(jià)格計(jì)價(jià))蹄皱，從而實(shí)現(xiàn)低買高賣，獲取價(jià)差芯肤。
批量委托
紐交所將超過15只的股票同時(shí)進(jìn)行交易巷折，歸為程序化交易的范疇，批量委托的核心原因是各個(gè)證券的具有內(nèi)在關(guān)聯(lián)性纷妆，單只證券交易的成功與否盔几，會(huì)影響到整個(gè)策略的運(yùn)行⊙诖保籃子交易與ETF成分股的買賣類似逊拍，都是對一個(gè)股票集合進(jìn)行批量買賣，但是用戶可以自由構(gòu)建一籃子成分股际邻，以便靈活滿足用戶量化策略的執(zhí)行需求芯丧。
個(gè)性化策略定制
如果您有完善、系統(tǒng)的投資策略世曾，可聯(lián)系我們定制相關(guān)模型缨恒。如果您會(huì)EPL語言編程，也可自行編寫轮听，我方可提供策略開發(fā)包和API手冊骗露。
其他
冰山算法、捕捉算法：隱藏自己的真實(shí)意圖血巍，只在市場暴露很小的頭寸萧锉。
配對交易：如跨品種、跨市場套利述寡，跨期限套利柿隙，分級(jí)基金套利，統(tǒng)計(jì)套利等鲫凶。
寫在最后
在國外成熟的資本市場禀崖，80%的交易是由量化交易完成，而我國普通投資者的量化交易（機(jī)構(gòu)除外）是近幾年興起螟炫，近期才推行波附，量化交易正處于一個(gè)紅利期，先掌握并使用量化交易無疑會(huì)使人在實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由之路上快人一步。
