沒(méi)有進(jìn)入金融行業(yè)的人都會(huì)好奇互聯(lián)網(wǎng)金融到底是怎么樣的存在艰争，之前也包括我抚官，內(nèi)心極其好奇，金融內(nèi)在的業(yè)務(wù)邏輯到底是什么樣的桩砰？為什么那么多老板會(huì)潛逃拓春？
在此我將通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要四大分類來(lái)為那些想要進(jìn)入或了解互聯(lián)網(wǎng)金融的童鞋門(mén)講解金融背后的秘密。
P2P
這邊不用解釋太多亚隅，最近大家都能收到P2P的各種利空消息硼莽，用一句話概括就是，把錢存進(jìn)去枢步，到期會(huì)有不錯(cuò)的利息沉删。
1.1.業(yè)務(wù)邏輯1:先去設(shè)定虛擬項(xiàng)目，再去找對(duì)外投放
這種模式的危害在于醉途，假設(shè)一定時(shí)間內(nèi)找不到投資矾瑰，就直接開(kāi)始拆東墻補(bǔ)西墻，虧損越來(lái)越大隘擎，很多老板就是因?yàn)檫@個(gè)原因?qū)е聰y款而逃
這邊需要補(bǔ)充個(gè)知識(shí)：國(guó)家規(guī)定P2P需要先找到項(xiàng)目殴穴，才能讓個(gè)人去投資理財(cái)，否則屬于觸犯法律货葬，但是國(guó)家對(duì)這塊的監(jiān)管明顯是不夠的采幌。其次用戶的資金不能長(zhǎng)時(shí)間放在平臺(tái)，必須要轉(zhuǎn)給對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)震桶。未來(lái)估計(jì)國(guó)家會(huì)成立監(jiān)管的平臺(tái)休傍，如現(xiàn)在支付寶微信需要中間嫁接一道銀聯(lián)一樣的道理。
1.2.業(yè)務(wù)邏輯2:先合作再對(duì)外公布
這種模式最大的分享在于商戶壓結(jié)算周期蹲姐，平臺(tái)先行發(fā)放資金+利息磨取。但是比第一種更安全點(diǎn)，至少不會(huì)胡來(lái)柴墩。大公司和小公司區(qū)別就在這里忙厌。
1.3.業(yè)務(wù)邏輯3:找合作公司小額理財(cái)，類似支付寶和京東小金庫(kù)江咳。
優(yōu)勢(shì)在于隨進(jìn)隨出逢净，沒(méi)有賬期，按照七天年邊際收益進(jìn)行結(jié)算。除非理財(cái)公司跑路爹土，基本上屬于0風(fēng)險(xiǎn)甥雕。但是利息比較少，大額都被公司和理財(cái)公司給分割了着饥。而且很大資金被分割犀农，之前調(diào)研過(guò)惰赋，最簡(jiǎn)單的也是很少人知道的是證券交易所有個(gè)版塊(具體忘記了宰掉，我家里人在沒(méi)有股票可進(jìn)倉(cāng)的時(shí)候，都會(huì)在那個(gè)版塊操作)赁濒，T+1轨奄，高的時(shí)候一天有60+的利息，低的時(shí)候有30+左右的利息拒炎。所以你們自己算下吧挪拟。
這塊產(chǎn)品的適用人群為中低層居多，手上沒(méi)有什么閑錢击你，有無(wú)法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的人群玉组。
1.4.業(yè)務(wù)邏輯4:民間融資模式
先找一下因項(xiàng)目資金而無(wú)法啟動(dòng)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，在他們?nèi)谫Y要求金額下丁侄，風(fēng)控指定每個(gè)用戶的min和max投資比例和對(duì)應(yīng)的返傭率惯雳，讓用戶進(jìn)行投資。
這類產(chǎn)品適合的用戶群體基本上屬于手上有大額資金存款鸿摇，中高層為主石景，不過(guò)還是屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資的一種。如果要入手拙吉，還是需要加以市場(chǎng)分析去判斷選擇哪一類為好潮孽。
1.5.在P2P行業(yè)里面如何分辨好的項(xiàng)目
很多人在投資的時(shí)候會(huì)有兩種思維，一種是分散性投資筷黔，一種是投資高回報(bào)的往史，其實(shí)這兩種都有問(wèn)題。
先說(shuō)第一種分散性投資,古人云雞蛋不能放在一個(gè)籃子里佛舱，這話沒(méi)錯(cuò)椎例，但是只是無(wú)腦的分散性投資那就是2，我有個(gè)朋友就是這種類型的名眉，最近2個(gè)月倒閉了300+P2P公司粟矿，他投資的幾家P2P都在這批名單里面，我現(xiàn)在就看到他不上班每天就在那些地方要賠償损拢。
第二種高回報(bào)的陌粹，我只想說(shuō)3-4.3%左右的雖然低，危險(xiǎn)系數(shù)相當(dāng)于5-6%左右的風(fēng)險(xiǎn)度可接受福压，大于7%的掏秩，我就呵呵或舞，基本上風(fēng)險(xiǎn)大。除非你用加息券這另當(dāng)別論蒙幻。
所以選擇投資映凳，先要看公司靠不靠譜，再看里面投資金額邮破，不要太黑心诈豌，比銀行高就可以了。
1.5.P2P的運(yùn)營(yíng)手法有哪些
加息券是P2P的常用手法抒和，很多運(yùn)營(yíng)都是在加息券的基礎(chǔ)上增加運(yùn)營(yíng)手法矫渔，比如當(dāng)月加息，全額加息（這種力度比較大）摧莽，通過(guò)會(huì)員等級(jí)提升0.01個(gè)點(diǎn)的加息庙洼，還有增值服務(wù)玩法，等等镊辕。這邊不展開(kāi)說(shuō)了油够。但是在金融公司決定運(yùn)營(yíng)方案的并不是運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)品而是風(fēng)控征懈！運(yùn)營(yíng)只是起草個(gè)方案石咬，優(yōu)惠的數(shù)值需要風(fēng)控去建模運(yùn)算，否則很容易做賠本買賣
二.消費(fèi)金融
簡(jiǎn)單概括：線上線下購(gòu)買商品時(shí)直接使用分期消費(fèi)受裹，而不用現(xiàn)金支付的金融模式碌补。
業(yè)務(wù)模式主要分為兩大類，一類是刷卡分期棉饶，一類是無(wú)卡分期厦章。
2.1.刷卡分期（前提是需要有銀行信用卡）
2.1.1.業(yè)務(wù)模式1：銀行信用卡分期
這種直接通過(guò)先付款，再分期還款照藻，手續(xù)費(fèi)比較高袜啃，適用于累計(jì)到大額資金，減輕還款壓力進(jìn)行分期還款的用戶使用這邊展開(kāi)個(gè)題外話幸缕，銀行的模式主要有
1.消費(fèi)分期俗稱信用卡分期群发；
2.賬單分期包含已出賬單和未出賬單，招商還有個(gè)E分期主要針對(duì)額度用完发乔，但還需要購(gòu)買其他商品的人直接對(duì)已出賬單進(jìn)行E分期熟妓，額度會(huì)恢復(fù)到原先，還款去E賬單進(jìn)行還款栏尚；
3.現(xiàn)金貸：第三節(jié)的時(shí)候會(huì)具體展開(kāi)細(xì)說(shuō)
2.1.2.業(yè)務(wù)模式2：基于場(chǎng)景的消費(fèi)分期
目前常見(jiàn)的旅游分期、租房分期、教育分期抬虽、美容分期等官觅。
這種模式適用于單筆大額支付的消費(fèi)者，用信用卡直接分期付再還款手續(xù)費(fèi)高阐污，通過(guò)放貸平臺(tái)的有卡分期付手續(xù)費(fèi)會(huì)低很多休涤。但是對(duì)于消費(fèi)者最大缺點(diǎn)是如果商品單價(jià)高于你信用卡的額度時(shí)，你只能分期付你信用卡的額度笛辟，如：信用額度3萬(wàn)功氨，商品為4萬(wàn)，你只能分3萬(wàn)隘膘，還需要支付1萬(wàn)元資金疑故。
這種模式對(duì)于放貸公司和第三方資金集合平臺(tái)都不用承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，壞賬的承受者是銀行弯菊。
如果要做免息活動(dòng)，則需要平臺(tái)承擔(dān)費(fèi)用，一般很少會(huì)對(duì)有卡分期做任何免息降息活動(dòng)。因?yàn)槔鎰澐治跷荆脚_(tái)賺最少茸塞，第三方賺中介費(fèi)，銀行賺大頭呢蔫。
這種模式對(duì)于放貸公司和第三方資金集合平臺(tái)都不用承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，壞賬的承受者是銀行。
下圖為背后的系統(tǒng)初步流轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)醇滥。
2.2.無(wú)卡分期
所謂無(wú)卡分期，其實(shí)就是指消費(fèi)者在不使用信用卡分期情況下超营，而能分期買到大額商品鸳玩。
主要針對(duì)信用卡額度小，或沒(méi)有信用卡的用戶人群
通常做這塊業(yè)務(wù)的公司都是有放貸資質(zhì)的演闭，除非一些小公司沒(méi)有辦法獲取牌照不跟，那他會(huì)打插邊球，下圖就是避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)的方式米碰。
2.2.1.業(yè)務(wù)模式：征信較好窝革，自己放貸；征信較差吕座，給他人放貸
根據(jù)百度金融的最新數(shù)據(jù)虐译，旅游、醫(yī)美吴趴、教育這三個(gè)品類漆诽，百度都踩到了大坑，壞賬高達(dá)6-8個(gè)點(diǎn)。但是也有行業(yè)里做得好的分期公司拴泌，醫(yī)美分期的壞賬僅為1.5%左右魏身，遠(yuǎn)優(yōu)于同行數(shù)據(jù)。為了降低損失蚪腐，在消費(fèi)者申請(qǐng)分期時(shí)箭昵，需要提交個(gè)人基本信息和活體認(rèn)證。
ps：所謂活體認(rèn)證
1）身份證正反面：用于識(shí)別你的個(gè)人信息回季；
2）人臉識(shí)別：A.用于確認(rèn)你是否是身份證持有者家制，B.用于確認(rèn)你是否是活著的人，可以想象下支付寶的人臉識(shí)別流程泡一，總需要你晃腦袋颤殴，眨眼睛，張嘴閉嘴鼻忠，這就是為了判斷你是不是活人涵但。
如果征信較好的（俗稱白名單）這批用戶，公司是直接放貸的帖蔓，不會(huì)轉(zhuǎn)給他方進(jìn)行放貸矮瘟，因?yàn)檫@批人有良好的還款信用，通常都是包賺不賠塑娇。但是除了白名單的用戶外澈侠，其他客戶平臺(tái)也不是會(huì)特別愿意放棄放貸機(jī)會(huì)，這時(shí)通常會(huì)找第三方“黑”貸公司（暴力催收）進(jìn)行合作埋酬，從中間賺取差額的同時(shí)也讓“黑”貸公司承擔(dān)了最大的風(fēng)險(xiǎn)哨啃。
三.現(xiàn)金貸
由平臺(tái)放貸現(xiàn)金給到消費(fèi)者進(jìn)行使用。
現(xiàn)金貸的前身就是高利貸写妥，利益集團(tuán)都是和黑社會(huì)掛鉤拳球，通常高利貸是以日息計(jì)算，借款人群主要是企業(yè)老板耳标，或用資金過(guò)度醇坝。通過(guò)人生管控，賣淫等暴力催收還債次坡，逼迫借款人無(wú)日無(wú)夜的還款呼猪，被國(guó)家所不允許。
后來(lái)高利貸為了生存砸琅，又不接觸法律宋距，就開(kāi)始對(duì)校園學(xué)生下手（俗稱校園貸），目標(biāo)客戶為女性症脂，為什么谚赎？因?yàn)榕说亩始尚囊В时刃模紩?huì)促進(jìn)女性消費(fèi)者購(gòu)物欲壶唤。而且通常校園女生除了家里的微薄生活費(fèi)是買不起LV這種奢侈品牌雳灵。漸漸的校園貸進(jìn)入他們的眼內(nèi)。但是他們的還款能力也是有限的闸盔，這樣公司會(huì)只出不進(jìn)悯辙，壞賬率會(huì)很高。為了解決這一方法迎吵，就有了現(xiàn)在眾所周知的“裸貸”躲撰，女性需要全身脫光拍照片，如果不還輕則把照片給他周邊朋友看击费，重則拖出去賣淫還款拢蛋。古代如果有GDP這個(gè)詞匯的話，賣淫就像現(xiàn)在的中國(guó)房?jī)r(jià)蔫巩，名居首位谆棱。國(guó)家知道了，極其重視這塊批幌，所有公司都不準(zhǔn)對(duì)校園下手础锐。
3.1.現(xiàn)金貸的市場(chǎng)
據(jù)專家調(diào)研，根據(jù)估測(cè)荧缘，不足一年，目前現(xiàn)金貸行業(yè)的規(guī)模大約為6000億-10000億
2017年9月拦宣，現(xiàn)金貸用戶規(guī)模達(dá)1257萬(wàn)截粗，同比增速近250%
現(xiàn)金貸以男性為主，普遍收支不平衡鸵隧，23-40歲居多绸罗，通常都是低消費(fèi)，月收入小于1萬(wàn)的用戶豆瘫，分布于深圳珊蟀，成都，上海外驱，廣州育灸，北京等一線城市。
3.2.現(xiàn)金貸的N大質(zhì)疑
無(wú)征信
在國(guó)家打壓完善貸款行業(yè)亂象叢生之前昵宇，無(wú)論平臺(tái)磅崭，放貸公司，都是沒(méi)有原則的瓦哎，是人就能放貸砸喻，而且平臺(tái)也不會(huì)接征信系統(tǒng)柔逼，一個(gè)消費(fèi)者可以同一時(shí)間在多個(gè)平臺(tái)申請(qǐng)多次，這樣其實(shí)對(duì)于平臺(tái)割岛，公司也是增加了還賬率愉适。
信貸利息風(fēng)險(xiǎn)
有媒體統(tǒng)計(jì)了目前市場(chǎng)上78家比較知名的現(xiàn)金貸平臺(tái)，平均利率是158%癣漆，最高利率達(dá)到598%维咸，自己可以算下借個(gè)5萬(wàn)，一個(gè)月要償還多少利息扑媚，我就呵呵了腰湾。
3.3.法律紅線
《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定：
民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍疆股。
如果借貸雙方約定利率超過(guò)年利率36%费坊，則超過(guò)部分的利息當(dāng)被認(rèn)定無(wú)效。
3.4.業(yè)務(wù)模式：白名單制
業(yè)務(wù)模式和消費(fèi)金融其實(shí)一樣旬痹，也是分白名單和黑名單制這塊附井，如果征信較好的（俗稱白名單）這批用戶，公司是直接放貸的两残，不會(huì)轉(zhuǎn)給他方進(jìn)行放貸永毅，因?yàn)檫@批人有良好的還款信用，通常都是包賺不賠人弓。但是除了白名單的用戶外沼死，其他客戶平臺(tái)也不是會(huì)特別愿意放棄放貸機(jī)會(huì)，這時(shí)通常會(huì)找第三方“黑”貸公司（暴力催收）進(jìn)行合作崔赌，從中間賺取差額的同時(shí)也讓“黑”貸公司承擔(dān)了最大的風(fēng)險(xiǎn)意蛀。
四.過(guò)橋貸
過(guò)橋貸款（bridge loan）又稱搭橋貸款，是指金融機(jī)構(gòu)A拿到貸款項(xiàng)目之后健芭，本身由于暫時(shí)缺乏資金沒(méi)有能力運(yùn)作县钥，于是找金融機(jī)構(gòu)B商量，讓它幫忙發(fā)放資金慈迈，等A金融機(jī)構(gòu)資金到位后若贮，B則退出。這筆貸款對(duì)于B來(lái)說(shuō)痒留，就是所謂的過(guò)橋貸款谴麦。在我們國(guó)家，扮演金融機(jī)構(gòu)A角色的主要是國(guó)開(kāi)行/進(jìn)出口行/農(nóng)發(fā)行等政策性銀行狭瞎，扮演金融機(jī)構(gòu)B角色的主要是商業(yè)銀行细移。
4.1.過(guò)橋貸的常見(jiàn)模式
4.1.1.一種情況是金融機(jī)構(gòu)之間的貸款過(guò)橋，即金融機(jī)構(gòu)A拿到一個(gè)好的貸款項(xiàng)目之后熊锭，經(jīng)過(guò)了各級(jí)授信審批機(jī)構(gòu)的審批同意以后弧轧，由于貸款規(guī)难┙模或者風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)約束暫時(shí)缺乏運(yùn)作資金或者暫時(shí)缺乏信貸投放能力，于是就與金融機(jī)構(gòu)B商量精绎，讓B臨時(shí)向企業(yè)發(fā)放貸款速缨，等A金融機(jī)構(gòu)資金或者貸款規(guī)模到位后，企業(yè)歸還B貸款代乃，B則從這筆業(yè)務(wù)中退出旬牲。這筆貸款對(duì)于金融機(jī)構(gòu)B來(lái)說(shuō)，就是過(guò)橋貸款搁吓。而發(fā)放貸款的前提是A金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)此筆業(yè)務(wù)通過(guò)了審批原茅，而且明確規(guī)定了最長(zhǎng)多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)會(huì)貸款投放，實(shí)際上A金融機(jī)構(gòu)隱含著對(duì)B金融機(jī)構(gòu)貸款的擔(dān)保堕仔。
4.1.2第二種情況是金融機(jī)構(gòu)A拿到一個(gè)自己認(rèn)為好的貸款項(xiàng)目擂橘，也經(jīng)過(guò)了各級(jí)授信審批機(jī)構(gòu)的審批同意以后，但是由于各種原因或者是政策因素摩骨，貸款企業(yè)不能完全滿足A金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款投放的條件和要求通贞，這時(shí)候A或者是企業(yè)自行尋找到金融機(jī)構(gòu)B，讓B臨時(shí)向企業(yè)發(fā)放一筆貸款恼五，以達(dá)到A金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款投放的條件和要求昌罩，等A金融機(jī)構(gòu)貸款投放到位后，企業(yè)歸還B貸款灾馒，B則從這筆業(yè)務(wù)中退出茎用。這筆貸款對(duì)于金融機(jī)構(gòu)B來(lái)說(shuō)，就是過(guò)橋貸款睬罗。與第一種情況不同的是绘搞，這種情況B金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的貸款更多的是企業(yè)的自主行為，雖然也是以A金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)此筆業(yè)務(wù)通過(guò)了審批為前提傅物，但是實(shí)際上A金融機(jī)構(gòu)對(duì)B金融機(jī)構(gòu)的過(guò)橋貸款并沒(méi)有任何責(zé)任。
4.2.平臺(tái)的過(guò)橋貸模式玩法
平臺(tái)通常會(huì)和銀行進(jìn)行合作琉预，要求給到項(xiàng)目董饰，銀行會(huì)根據(jù)平臺(tái)的量，給他一筆或多筆的項(xiàng)目圆米，并告知對(duì)方已經(jīng)用房子進(jìn)行抵押卒暂。平臺(tái)根據(jù)項(xiàng)目資金大小，公布過(guò)橋貸總共需多少資金娄帖，當(dāng)用戶投資達(dá)到封頂值后也祠，就給到銀行。在這期間內(nèi)近速，用戶是不能體現(xiàn)诈嘿，如果體現(xiàn)堪旧，則只退還本金。
4.3.過(guò)橋貸的利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)
過(guò)橋資金一般時(shí)間短奖亚，但收益高淳梦，而且資金相對(duì)安全，所以也成為一些社會(huì)資金的盈利模式昔字，一些資金富余多的企業(yè)特別愿意進(jìn)行過(guò)橋資金的經(jīng)營(yíng)爆袍。但是還是有部分風(fēng)險(xiǎn)，比如房子所有權(quán)歸誰(shuí)所有作郭，如果房子委托銀行拍賣陨囊，拍賣的時(shí)間也是不確定的，市值也是會(huì)隨著市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng)夹攒，如果賣不出去蜘醋，銀行是不會(huì)提前把資金結(jié)算給你。
