01 什么是貨幣基金
貨幣基金是專門投資于那些安全又具有很高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具的基金充尉。貨幣市場(chǎng)工具包括期限小于1年的短期國(guó)庫(kù)券稠屠、政府公債、大額的可轉(zhuǎn)讓定期存單韧骗、商業(yè)本票嘉抒、銀行承兌匯票等等。
貨幣基金的典型代表袍暴，就是余額寶了些侍，我們大多數(shù)人認(rèn)識(shí)貨幣基金，都是從余額寶開始的容诬。余額寶最初對(duì)接的是天弘基金公司旗下的一款貨幣基金娩梨，余額寶專門在贖回變現(xiàn)上提升了速度，一般來(lái)說(shuō)余額寶可以在2個(gè)小時(shí)以內(nèi)變現(xiàn)到賬览徒，這比貨幣基金之前提現(xiàn)需要大約1天時(shí)間更高效。
從余額寶的案例我們可以看出貨幣基金這個(gè)品種的特點(diǎn)颂龙，貨幣基金對(duì)于我們普通投資者來(lái)說(shuō)適合短期的投資理財(cái)习蓬，余額寶這個(gè)名字是非常貼切的。貨幣基金申購(gòu)門檻低措嵌，安全性和流動(dòng)性都不錯(cuò)躲叼，用來(lái)打理零錢還是很不錯(cuò)的。
02 貨幣基金的收益
在網(wǎng)上搜索一下余額寶企巢，就會(huì)看到有關(guān)余額寶的一些信息枫慷。首先是基金的代碼，比如余額寶背后的貨幣基金的代碼是000198。其次所有貨幣基金它們場(chǎng)外的單位凈值都是1元或听，例如我們申購(gòu)10000元的貨幣基金探孝，那么我們獲得的基金份額就是10000份。除此之外誉裆，還有一個(gè)最重要的顿颅，就是有關(guān)收益率的信息。
貨幣基金有兩種收益的展示方式足丢。一種是每萬(wàn)份基金的單位收益粱腻，一種是7日年化收益率。
每萬(wàn)份基金的單位收益斩跌，說(shuō)的是绍些，假如當(dāng)前，我們持有10000份貨幣基金（也就是持有10000元市值的基金）耀鸦，一天能獲得多少錢柬批。
7日年化收益率，則是計(jì)算貨幣基金最近7天的收益揭糕，這個(gè)7天是包含節(jié)假日在內(nèi)的萝快，再將這個(gè)最近7天的收益，折算成未來(lái)一年的收益率著角。
比如我們查詢到余額寶的7日年化收益是3%揪漩，意思就是把過(guò)去7天余額寶的收益折算成年收益率的話是3%。所以吏口，這是一個(gè)推算的收益奄容，只能說(shuō)按照過(guò)去7天的收益去推算未來(lái)一年的收益，但并不代表未來(lái)一年产徊，一定能獲得這個(gè)收益率昂勒。
貨幣基金的長(zhǎng)期收益不是太高，它的優(yōu)勢(shì)是不錯(cuò)的流動(dòng)性和安全性舟铜，所以我們挑選貨幣基金更多地是從方便的角度考慮的戈盈。
03?如何挑選貨幣基金
所有的基金在真正和基金公司交易的時(shí)候都是”T+1“或者“T+2“到賬的，而貨幣基金之所以可以實(shí)現(xiàn)“T+0”到賬谆刨，是因?yàn)橛谢痄N售資格的商業(yè)銀行提供了墊支服務(wù)塘娶。如果有投資者贖回貨幣基金，銀行先墊錢痊夭，投資者先拿到了錢刁岸，等到基金贖回到賬，贖回的錢又回到了銀行的賬戶她我。
貨幣基金“T+0”到賬虹曙，每天最高10000元迫横，投資者如果當(dāng)天贖回貨幣基金不超過(guò)10000元，依然可以當(dāng)日贖回當(dāng)日到賬酝碳，而超過(guò)10000元的部分矾踱，需要“T+2“才能到賬。
基金申購(gòu)的3個(gè)不同的費(fèi)用類別击敌，分別是管理費(fèi)介返、托管費(fèi)、申購(gòu)贖回費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)沃斤。
①?基金的管理費(fèi)圣蝎、托管費(fèi)。任何基金都有管理費(fèi)衡瓶、托管費(fèi)徘公，貨幣基金也不例外。這是基金公司最主要的收入來(lái)源哮针。
貨幣基金的管理費(fèi)关面、托管費(fèi)在0.15%-0.4%/年之間。貨幣基金的管理費(fèi)十厢、托管費(fèi)按日等太，從基金凈值中扣除。
②?基金的申購(gòu)費(fèi)蛮放、贖回費(fèi)缩抡。我們?cè)谏曩?gòu)贖回指數(shù)基金的時(shí)候，是有這項(xiàng)費(fèi)用的包颁，我們要盡量選擇費(fèi)用低的渠道瞻想。
貨幣基金通常不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)娩嚼，但是會(huì)收取銷售服務(wù)費(fèi)蘑险。銷售服務(wù)費(fèi)按持有天數(shù)來(lái)收取，持有幾天基金份額岳悟，就收取幾天的費(fèi)用佃迄，貨幣基金的銷售服務(wù)費(fèi)一般在0.01%-0.25%/年之間。除此之外它還會(huì)收取基金管理費(fèi)和托管費(fèi)贵少，所以0.01%-0.25%/年之間的銷售服務(wù)費(fèi)+0.15%-0.4%/年之間的管理費(fèi)+托管費(fèi)和屎，這就是貨幣基金的主要費(fèi)用了。
目前A股市場(chǎng)上有400多支規(guī)模1億以上的貨幣基金可供我們選擇春瞬，但它們的費(fèi)用是差別很大的。其中費(fèi)用最高的貨幣基金每年大約在0.7%套啤，最低的每年大約是0.25%宽气，相差了足足3倍随常。
所以我們挑選貨幣基金的時(shí)候，有一個(gè)非常重要的技巧萄涯，就是要挑選長(zhǎng)期費(fèi)率最低的绪氛，費(fèi)率最好能控制在每年0.3%以下，這樣的貨幣基金長(zhǎng)期的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)更明顯涝影，省下的就是我們賺到的枣察。
這是挑選貨幣基金的一個(gè)非常重要的技巧。
一般來(lái)說(shuō)燃逻，費(fèi)率低的貨幣基金序目，多為B類貨幣基金。有的貨幣基金伯襟，名稱后面帶有大寫字母B猿涨，這種類型的貨幣基金，也就是B類貨幣基金姆怪。
最早這類貨幣基金叛赚，是為機(jī)構(gòu)投資者開發(fā)的，500萬(wàn)起投門檻比較高稽揭，因此在最開始這類貨幣基金并沒(méi)有普及開俺附。不過(guò)目前有少量的貨幣B降低了門檻，只需幾百元就可以投資了溪掀，這對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的選擇事镣。費(fèi)率低了，長(zhǎng)期收益就更加理想膨桥。
目前蛮浑，截至2018年5月，費(fèi)率比較低的貨幣基金主要有這幾只：南方天天利貨幣B（003474）只嚣、南方收益寶貨幣（202308）沮稚、博時(shí)合惠貨幣B（004137）等。
這幾只的費(fèi)率比同類的要低不少册舞，總費(fèi)率在每年0.2%~0.25%蕴掏，是目前貨幣類基金中費(fèi)率最低檔的一批，長(zhǎng)期收益在貨幣基金中也是不錯(cuò)的调鲸，比較適合我們普通投資者盛杰。
04?申購(gòu)時(shí)機(jī)
一般來(lái)說(shuō)貨幣基金都是T日買入，T+1日開始獲取收益藐石，不過(guò)有兩個(gè)比較特殊的時(shí)間點(diǎn)需要我們留意即供。?
①?在「工作日」進(jìn)行申購(gòu)，避開節(jié)假日于微。即使節(jié)假日我們提交了申購(gòu)逗嫡，也是等到節(jié)假日之后的第一個(gè)交易日才會(huì)成交青自，這樣節(jié)假日申購(gòu)的這筆資金就白白浪費(fèi)了幾天的收益。畢竟即使是放在銀行卡里驱证，也是有活期利息的延窜。
②?盡量避開節(jié)假日的前一天申購(gòu)。T+1日指的是工作日抹锄，不包括節(jié)假日逆瑞。比如我們周五下午3點(diǎn)之前申購(gòu)的話，那么T+1日就是周六伙单，而周六并不是工作日获高，就會(huì)順延到下一個(gè)周一才會(huì)開始計(jì)算收益，周六周日兩天也是沒(méi)有收益的车份。所以谋减，盡量避開節(jié)假日的前一天申購(gòu)。要在節(jié)假日前兩天就做好準(zhǔn)備扫沼。
③?在下午15:00之前申購(gòu)出爹。如果在當(dāng)天下午15:00發(fā)起一筆申購(gòu)，那么這一筆申購(gòu)會(huì)按照當(dāng)天下午15:00點(diǎn)來(lái)成交缎除，因?yàn)橐坏┻^(guò)了下午15:00再申購(gòu)严就，就會(huì)放在下一個(gè)交易日才會(huì)成交，會(huì)晚一天器罐。比如梢为，如果我們是在周二的下午14:00點(diǎn)申購(gòu)基金，從周三開始就可以計(jì)算收益了轰坊。而如果是在周四下午17:00點(diǎn)申購(gòu)基金铸董，那跟「周五下午15:00點(diǎn)前申購(gòu)」效果是一樣的，都需要等到下一個(gè)周一才會(huì)開始計(jì)算收益肴沫。
貨幣基金的投資特點(diǎn)是幾乎不會(huì)虧損粟害，買賣方便，長(zhǎng)期收益比較低颤芬，適合短期零錢的打理悲幅。掌握貨幣基金的投資技巧，可以輕輕松松地幫助我們賺取更多收益站蝠。
