文/柯臨
一土铺、理財之路上的里程碑
得說明下出刷，雖然有點(diǎn)兒標(biāo)題黨的味道（哈哈哈），不過年收益50%這數(shù)字可不是瞎掰的姨裸。
熟悉我的小伙伴可能知道秧倾，我到目前為止經(jīng)歷了2輪基金定投，當(dāng)前手中是第三輪ing傀缩。
2011-2012年：啥都不懂的1年多的震蕩期那先，浮虧到心灰意冷，挨不住挑了個良（隨）辰（遍）吉（選）日（的）全部贖回赡艰，賬面浮虧小4位數(shù)售淡。
2012年底-2015.6：小白二次上路，選擇了兩只混合型基金每月定期喂糧。前兩年依然是綠燈高掛揖闸，與上次不同的是我采取了 「鴕鳥戰(zhàn)術(shù)」：眼不見為凈揍堕。恩，反正看了傷心不如不見汤纸！這種相見不如懷念的黯淡日子衩茸，終于在2014年底迎來了曙光。
漫長的低沉市場買的便宜大白菜贮泞， 隨著牛市的波瀾壯闊大放異彩楞慈。舉個例子，我手中的一只基金啃擦，從4元多開始入手定投囊蓝，最終贖回的價格近13元。
總的算下來议惰，幾只定投基金在全部贖回時，前后兩年半時間乡恕，總收益率約為126%言询，年化為50.4%。
這個收益數(shù)字傲宜，保守些說吧运杭，超過我周圍90%的炒股朋友們。其實(shí)他們一直挺瞧不上基金定投這種「沒啥技術(shù)含量」的方式函卒，不過凡事得擺事實(shí)講道理嘛辆憔，投資理財也不例外。
事實(shí)就是：
1报嵌、結(jié)果：我確實(shí)得到了不錯的理財收入虱咧。就算平攤至第一輪浮虧期，近30%的年收益也夠讓我笑半天了锚国。
2腕巡、過程：我是個普通的上班族，沒專業(yè)背景血筑、沒時間精力绘沉，有本職工作，還有各種閑散小事要忙豺总，是以該干嘛干嘛的姿態(tài)得到以上結(jié)果车伞。
結(jié)果喜人，過程輕松喻喳，所以基金定投一直是我力薦的小白理財神器另玖。
2016.2-至今：眼下我依然在震蕩環(huán)境下開啟收集籌碼、聚沙成塔之路，這條路或許會很長日矫，不過我有充足心里準(zhǔn)備赂弓，走起來倒是底氣十足。
二哪轿、當(dāng)前我的基金配置
先從個人理財全局看呢盈魁，投資理財由固定收益+浮動收益兩部分組成。
首先窃诉，固定收益類杨耙，主力在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。其中自然包括P2P飘痛。它是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要構(gòu)成珊膜，雖然讓人又愛又恨。為什么我一直持有并對此保持樂觀宣脉？說白了车柠，看好隨著政策監(jiān)管的持續(xù)掃雷，正從野蠻生長過渡到理性發(fā)展的P2P領(lǐng)域塑猖。
馬太效應(yīng)漸顯竹祷，資源向優(yōu)質(zhì)平臺不斷靠攏，這是好事羊苟。
其次塑陵，風(fēng)險波動型收益，我則堅定地偏愛基金定投（曾嘗試過股票以及分級B蜡励，只能說自個兒各方面都有限令花，至少不適合現(xiàn)在的我，我認(rèn)慫）凉倚。
聊聊現(xiàn)階段我手中的基金配置兼都。不算推薦，畢竟我不是專家稽寒，況且能對你荷包負(fù)責(zé)的人只有你自己俯抖。權(quán)當(dāng)做是拋裝引玉啦。
1瓦胎、指數(shù)基金
官方解釋是芬萍，特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、上證50搔啊、中證500柬祠、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)负芋、納斯達(dá)克100指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)漫蛔，并以該指數(shù)的成份股為投資對象嗜愈，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品莽龟。
好拗口啊蠕嫁。
簡單而言：股好它也好，股虧它也虛…算是市場或行業(yè)情緒的風(fēng)向標(biāo)毯盈。巴菲特老爺子的摯愛啊剃毒。
如果你是超級小白，有長期投資計劃搂赋，那么指數(shù)基金就挺適合赘阀。第一，市場經(jīng)濟(jì)整體是不斷往上走的脑奠，意味著從長遠(yuǎn)來看代表市場走向的指數(shù)基勢必跟著上漲基公；二來呢，它的規(guī)則不變宋欺，不受外界影響轰豆，靜靜滴做自己，不生不滅齿诞。
個人選擇的是中證紅利指數(shù)基酸休。頭疼選基的小伙伴們選擇其一，或根據(jù)一定比例配置即可（建議別過于趨同掌挚，例如創(chuàng)業(yè)板和中證500就屬于趨同走勢）雨席。
2菩咨、偏股混合型/股票型
我在定投中的大部分資金在此區(qū)域吠式。
指數(shù)型的好處是「穩(wěn)穩(wěn)的小幸福 」，但沒太多想象力抽米。主動性基金則各具形態(tài)特占，百花齊放，影響的變量多云茸，同時取得超過平均收益的機(jī)會更大是目。
順便說下我國指數(shù)基金，或是說股票市場的特點(diǎn)标捺。
整體是廣大小散懊纳，相比國外代表專業(yè)機(jī)構(gòu)水平的指數(shù)更加情緒化。就像前幾天某女明星被曝出軌亡容，紅墻股份瞬間飆漲嗤疯，對面躺槍的是和女明星名字有關(guān)字眼的懵逼股票們，恩闺兢，奏是這么任性茂缚。
因此優(yōu)秀主動型基金的表現(xiàn)，還是比較容易跑贏指數(shù)型的。
至于基金類型脚囊，我們通常認(rèn)為龟糕，股票型基金投入股票市場的比例高于混合型，所以風(fēng)險和收益也更高悔耘。但這二者界限并非涇渭分明讲岁，以我定投的幾只基金為例，其中：
A（混合型）：股票85.04%
B（混合型）：股票84.05%
C（股票型）：股票81.42%
收益上同樣沒固定姿態(tài)淮逊。就眼前情況看催首，B基金勢頭最好，不存在「只要…就…」的絕對判斷吶泄鹏。
另外郎任，小伙伴們都很關(guān)心的，要如何選擇基金备籽？是這樣：大致是基于傳說中的「4433」原則舶治。
4：最近1年收益率排名在同類型基金的前1/4；
4：最近2年车猬、3年霉猛、5年及今年以來收益率排名均在同類型基金的前1/4；
3：最近6個月收益率排名在同類型基金的前1/3珠闰；
3：最近3個月收益率排名在同類型基金的前1/3惜浅。
方法是有道理，但有幾個弊端伏嗜。
比如坛悉，滿足4433法則的極少，當(dāng)然這個可以適當(dāng)放寬條件承绸。
比如裸影，某個時期的波動，很容易影響整體數(shù)據(jù)军熏，造成「一榮俱榮」的假象轩猩，掩蓋了突然開掛后就萎靡不振的頹廢樣。
所以建議荡澎，篩選時在此基礎(chǔ)上關(guān)注「年度漲幅」這項(xiàng)數(shù)據(jù)均践，尤其出現(xiàn)較大波動的年份（如2015年，很多基金是不耐跌的款）摩幔，能前1/4最好彤委，沒有就退而求其次前1/3，能剔除不少假HIGH的妖艷基金热鞍。
3葫慎、智能基金
我的定投風(fēng)格偏好波動衔彻，但配置上坦白說，依然是小白+小散的角色偷办，偏偏這點(diǎn)在理財中尤為重要艰额。
1990年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨與另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家共同獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎椒涯，他們的研究“ 資產(chǎn)配置理論”證明：資產(chǎn)配置才是決定長期收益的最重要因素柄沮。它至今都被認(rèn)為是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論前驅(qū)工作，被譽(yù)為“華爾街的第一次革命“废岂。
要想活的久祖搓，活的好，雨露均沾買買買真的挺重要湖苞。
因此今年拯欧，我納入智能投顧到定投隊伍中。吸引我的有兩點(diǎn)：
第一财骨、專業(yè)配置
不少類FOF的智能定投走的是一攬子路線镐作，在菜籃子中放入蔬菜、肉類隆箩、水果该贾、五谷雜糧什么的，營養(yǎng)更均衡捌臊，類型更豐富杨蛋。比如有的智能定投組合，根據(jù)你風(fēng)險評測等級理澎，配置了貨幣基金逞力、QDII、ETF聯(lián)接矾端、混合基等多元化類型掏击。
組合策略卵皂，老少咸宜秩铆。
第二、調(diào)整建議
以前我要么就設(shè)置個固定金額灯变，每月到點(diǎn)扣固定的錢殴玛，要么就根據(jù)大盤到某個里程碑（比如3500點(diǎn)、4000點(diǎn)）添祸，直接增減投入資金滚粟。
基本算刀耕火種的原始畫風(fēng)。
倘若能根據(jù)市場給出明確操作建議的智能定投刃泌，教你 「買什么」還教你「怎么買」凡壤，這樣無疑事倍功半嘛署尤。
好啦，以上就是我目前的基金定投策略亚侠。概況來說曹体，確定預(yù)期+跟隨趨勢+綜合配置+智能投顧，保持穩(wěn)定長期的心態(tài)和方式硝烂。
作為一枚上班族小白呢箕别，我是這么考慮的：
放棄對短期行情變幻的觀望，
放棄天天盯著大盤的起起落落滞谢，
也放棄不切實(shí)際的高期許串稀，
解放時間，投（享）資（受）自（生）己（活）狮杨。
踩著既定的規(guī)則母截，耐心地乖乖多辟果園，以此換取未來春風(fēng)拂面橄教、收益穩(wěn)定的豐收小日子微酬。這畫面，想想還有些小激動呢颤陶。
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