一琐簇、商業(yè)銀行的運(yùn)用與管理
（一）商業(yè)銀行的內(nèi)涵
中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的
（二）商業(yè)銀行的職能與組織形式
1哀蘑、商業(yè)銀行的主要職能
信用中介（化貨幣為資本）
支付中介（企業(yè)的總出納但骨、總會(huì)計(jì)，社會(huì)的總帳房）
信用創(chuàng)造
2、商業(yè)銀行的組織形式
（1）按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類：一類是單一銀行制秸苗，一類是總分行制浩蓉。
（2）按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍分類：一是專業(yè)化銀行制，二是綜合化銀行制蒸走。
（三）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
1仇奶、負(fù)債業(yè)務(wù)
負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。其全部資金包括自有資金和吸收的外來(lái)資金兩部分比驻。
（1）吸收存款
（2）借款業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款该溯，同業(yè)拆借，發(fā)行金融證券别惦，國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款狈茉，結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用（以補(bǔ)充存款來(lái)源的不足，特別是短期內(nèi)銀行頭寸的不足）
2掸掸、資產(chǎn)業(yè)務(wù)
資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)氯庆，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。除了保留一部分現(xiàn)金外扰付，其余部分主要是以票據(jù)貼現(xiàn)堤撵、貸款和證券投資等方式加以運(yùn)用。
（1）票據(jù)貼現(xiàn)：其內(nèi)容是銀行應(yīng)客戶的要求悯周，買進(jìn)未到付款日期的票據(jù)粒督。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息禽翼，稱為貼現(xiàn)利息或折扣屠橄。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)闰挡，即銀行通過(guò)貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人锐墙。
（2）貸款業(yè)務(wù)
短期：1年以內(nèi)，中期：1——5年长酗，長(zhǎng)期：5年以上
（3）投資業(yè)務(wù)
3溪北、中間業(yè)務(wù)：
是指商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為支付中介而提供的多種形式的金融服務(wù)之拨。也稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)茉继。
（1）結(jié)算業(yè)務(wù)
（2）信托業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個(gè)人經(jīng)營(yíng)蚀乔、管理或處理貨幣資金或其他財(cái)產(chǎn)烁竭，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)包括資金信托和財(cái)產(chǎn)信托吉挣。
（3）租賃業(yè)務(wù)：包括融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃派撕。
（4）代理業(yè)務(wù)：如商業(yè)銀行受財(cái)政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國(guó)債等睬魂。
（5）咨詢業(yè)務(wù)
（四）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理
三條基本的銀行經(jīng)營(yíng)管理原則：盈利性原則终吼；流動(dòng)性原則（一是指商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；二是指商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力）氯哮；安全性原則
（五）存款保險(xiǎn)制度
二际跪、金融市場(chǎng)
（一）金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)理
金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。
金融交易是指在金融市場(chǎng)上發(fā)生的金融資產(chǎn)所有權(quán)變化蛙粘，引起金融債權(quán)垫卤、債務(wù)的產(chǎn)生和清償?shù)慕灰住?/p>
（二）金融市場(chǎng)效率
金融市場(chǎng)效率是指金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置的程度威彰，包含兩方面的內(nèi)容：一是金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力出牧，二是金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力。
資本的本質(zhì)特征是追逐利潤(rùn)歇盼。正是資本的不間斷運(yùn)動(dòng)才使社會(huì)資源的優(yōu)化配置得以實(shí)現(xiàn)舔痕。
（三）有效市場(chǎng)理論
美國(guó)，法碼豹缀，有效市場(chǎng)定義：如果在一個(gè)證券市場(chǎng)上伯复，價(jià)格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價(jià)格都永遠(yuǎn)等于其投資價(jià)值邢笙，那么就稱這樣的市場(chǎng)為有效市場(chǎng)啸如。
弱型效率（歷史資料對(duì)證券價(jià)格的變動(dòng)沒(méi)有任何影響）
半強(qiáng)型效率（有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)表的資料比如財(cái)報(bào)，對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響）
強(qiáng)型效率（所有相關(guān)信息對(duì)證券價(jià)格的變動(dòng)都沒(méi)有影響）
（四）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
根據(jù)市場(chǎng)金融交易工具的期限長(zhǎng)短氮惯，（除外匯市場(chǎng)外）叮雳，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)兩大類。
貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年及1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)妇汗，其子市場(chǎng)有同業(yè)拆借市場(chǎng)帘不、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等杨箭。資本市場(chǎng)是指期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)寞焙，包括銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)（股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)）
1捣郊、同業(yè)拆借市場(chǎng)
指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)辽狈，同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性的資金短缺需求呛牲。
2稻艰、票據(jù)市場(chǎng)
商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)；銀行承兌匯票市場(chǎng)侈净；銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)尊勿；短期以及融資性票據(jù)市場(chǎng)。
銀行承兌匯票的產(chǎn)生過(guò)程是這樣的：進(jìn)口商銀行和出口商銀行作為第三者信用保證畜侦，進(jìn)口商銀行先向進(jìn)口商開(kāi)立信用證元扔，出口商再憑此通過(guò)出口商銀行開(kāi)出以進(jìn)口商銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口商銀行在遠(yuǎn)期匯票確定的日期向出口商支付進(jìn)口貨物款項(xiàng)旋膳。進(jìn)口商銀行在匯票上面簽上承兌字樣澎语，并蓋上章，一張銀行承兌匯票就產(chǎn)生了验懊。
商業(yè)票據(jù)是一種短期無(wú)擔(dān)保證券擅羞，是由發(fā)行人（一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補(bǔ)短期缺口义图，在貨幣市場(chǎng)上向投資者發(fā)行并承諾在將來(lái)一定時(shí)期償付票據(jù)本息的憑證减俏。它是以企業(yè)間的直接信用作保證的。
銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證碱工，它是認(rèn)購(gòu)人對(duì)銀行提供的信用娃承。
3、債券市場(chǎng)
是發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所怕篷，是一種直接融資的市場(chǎng)历筝，即不通過(guò)銀行等信用中介，現(xiàn)金的需求者和供給者直接進(jìn)行融資的市場(chǎng)廊谓。債券市場(chǎng)既有貨幣市場(chǎng)屬性梳猪，又具有資本市場(chǎng)屬性。
4蒸痹、股票市場(chǎng)
發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)
5春弥、投資基金市場(chǎng)
投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式电抚，也是一種金融中介機(jī)構(gòu)惕稻，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金蝙叛，由基金托管人托管俺祠，基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券蜘渣、外匯淌铐、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值蔫缸，并分配給基金持有者的機(jī)構(gòu)腿准。
在證券市場(chǎng)上投資的基金稱為證券投資基金，主要投資于債券和股票拾碌。
