伴隨個(gè)人財(cái)富增長，保值增值的需求強(qiáng)烈丹鸿，理財(cái)需求爆發(fā)式增長越走，浮躁的社會(huì)讓人們?cè)絹碓浇?jīng)受不住誘惑。與此同時(shí)靠欢，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展廊敌、科技進(jìn)步日新月異，我們?cè)谏钪杏龅降睦碡?cái)產(chǎn)品越來越多门怪、復(fù)雜骡澈。于是，很多人都沒搞清楚對(duì)方理財(cái)產(chǎn)品是什么掷空，就嘩啦啦把錢往里投肋殴，這導(dǎo)致：輕則一些產(chǎn)品鉆法律和監(jiān)管的漏洞囤锉，給投資人帶來隱藏風(fēng)險(xiǎn)；重則理財(cái)騙局越來越多护锤，手段讓人眼花繚亂嚼锄，不少人傾家蕩產(chǎn)。我們今天就來帶大家看看一些互聯(lián)網(wǎng)上常見的固收產(chǎn)品蔽豺。
（一）貨幣基金類：
余額寶2013年面世以來，各種號(hào)稱“活期理財(cái)”的寶類產(chǎn)品蜂擁而出拧粪，其實(shí)它只是貨幣基金換層皮后的包裝品修陡。這些產(chǎn)品主要投向短期貨幣市場(chǎng)工具，因此風(fēng)險(xiǎn)極低可霎，而收益追隨市場(chǎng)資金的緊張程度而定魄鸦，13年6%都有，前兩年跌至2%以上癣朗，去年底今年初又回到4%以上拾因。它最大的優(yōu)勢(shì)則在于最多1天可以贖回到賬，甚至很多當(dāng)天即到賬旷余，成為兼具流動(dòng)性和收益性的現(xiàn)金存管最佳工具绢记，而且只要互聯(lián)網(wǎng)上手指動(dòng)動(dòng)就能解決。
判斷我們買的產(chǎn)品是不是貨幣基金正卧，看這幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就可以：
? 1）產(chǎn)品明細(xì)里的名字有“貨幣”字樣蠢熄；
? 2）多數(shù)寶類產(chǎn)品的底層就是貨幣基金；（但也有保險(xiǎn)產(chǎn)品炉旷、券商現(xiàn)金管理產(chǎn)品做寶寶產(chǎn)品底層的）
? 3）同時(shí)有“七日年化收益率”签孔、“萬份收益”數(shù)據(jù)；（有些定向委托計(jì)劃也做出模擬的“七日年化收益”）
? 4）一般是T+0的窘行，最遲1個(gè)工作日可取現(xiàn)饥追。
（二）短期理財(cái)型基金類：
這類產(chǎn)品跟貨幣基金很像，區(qū)別在于：
? 一是有固定期限罐盔，到期才能贖回但绕；
? 二是正因?yàn)橛幸欢ㄆ谙蓿x擇的投資對(duì)象的周期可能會(huì)稍長翘骂，比如債券壁熄，理論上比貨幣基金收益略高，但實(shí)際上也不絕對(duì)碳竟。
另外草丧，這也是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)比較低的品種。
“理財(cái)型基金”的判斷標(biāo)準(zhǔn)莹桅，主要以下幾個(gè)：
? 1）產(chǎn)品明細(xì)或分類里的名字有“短期理財(cái)昌执、理財(cái)基金”字樣烛亦；
? 2）同時(shí)有“七日年化收益率”、“萬份收益”數(shù)據(jù)懂拾；
? 3）產(chǎn)品名稱里就有期限標(biāo)識(shí)煤禽，比如7天、30天岖赋、月度檬果、月月、月盈唐断、月添利选脊、60天、雙月脸甘、90天恳啥、季季等，且只有到期后才能贖回取出丹诀。
（三）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品：
前面兩種都是基金公司發(fā)售（證監(jiān)會(huì)監(jiān)管）钝的，下面我們來說的是，保險(xiǎn)公司提供的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（保監(jiān)會(huì)監(jiān)管）铆遭。它的本質(zhì)是保險(xiǎn)公司以萬能險(xiǎn)硝桩、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)產(chǎn)品為載體疚脐，發(fā)售的類似貨幣基金亿柑、理財(cái)型基金的一種理財(cái)產(chǎn)品。
“保險(xiǎn)理財(cái)”的判斷標(biāo)準(zhǔn)如下：
? 1）產(chǎn)品明細(xì)或分類里的名字有“保險(xiǎn)”字樣或保險(xiǎn)公司名稱棍弄，比如平安望薄、國壽等等；
? 2）一般只有“七日年化收益率”呼畸，沒有“萬份收益”數(shù)據(jù)痕支；
? 3）可以是活期（寶寶類產(chǎn)品），也可以是定期蛮原，如45天卧须、60天、90天等儒陨。
（四）券商資管產(chǎn)品：
前面講了基金公司花嘶、保險(xiǎn)公司發(fā)售了各自的理財(cái)品種，券商當(dāng)然也不會(huì)閑著蹦漠。而且券商也是比較全的椭员，按類型分有貨幣的、債券的笛园、股票的隘击、QDII的等侍芝，按風(fēng)險(xiǎn)程度分為限定性的（投資固收產(chǎn)品），非限定的（可投股票埋同、基金）州叠，還有100萬起的小集合產(chǎn)品（私募）。我們這里講的主要是投資固收類的限定性集合理財(cái)計(jì)劃凶赁。
“券商理財(cái)”判斷標(biāo)準(zhǔn)如下：
? 1）產(chǎn)品明細(xì)或分類里的名字有“資管”咧栗、“證券”字樣或證券公司名稱，比如海通虱肄、平安楼熄、齊魯?shù)鹊龋?/p>
? 2）一般都是定期，比如28天浩峡、77天、6個(gè)月错敢、12個(gè)月等翰灾；
? 3）一般都是5萬起購；
? 4）產(chǎn)品說明里有“限定性”字樣稚茅，表示投資的都是存款纸淮、貨幣、債券等固收類產(chǎn)品亚享。
（五）網(wǎng)貸咽块、小貸理財(cái)產(chǎn)品
如果前面都還是正規(guī)軍，沒有平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)欺税，作為固收類投資標(biāo)的也有明確限制侈沪，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是就是收益高點(diǎn)還是低點(diǎn)的。而接下來要講的晚凿，則是游走在合規(guī)亭罪、不合規(guī)、甚至詐騙邊緣的一些互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品歼秽。
這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒7应役、8個(gè)點(diǎn)，甚至超過10%的收益率燥筷，實(shí)則是債權(quán)轉(zhuǎn)讓的一款證券化產(chǎn)品箩祥。我們用一張圖來簡(jiǎn)述：
可以看到，出借人/平臺(tái)（某某融資公司肆氓、某某交易所）把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人袍祖，讓渡部分高利息，但對(duì)投資人來說做院，對(duì)負(fù)債人的情況是非常不了解盲泛，且監(jiān)管上存在真空濒持，那怎么確保投資人的資金安全、本息到期支付呢寺滚？
簡(jiǎn)單推薦給大家三個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)：
? 一是看平臺(tái)背景柑营，足夠大、足夠有背景村视、足夠有信譽(yù)的平臺(tái)更為可靠官套，對(duì)資產(chǎn)把關(guān)更嚴(yán)；
? 二是看投資標(biāo)的蚁孔，就是最后錢是給誰了奶赔，比如消費(fèi)金融比單個(gè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更低，投給多個(gè)人比單個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)更低杠氢，信譽(yù)高站刑、質(zhì)量好的借款人風(fēng)險(xiǎn)更低；
? 三是有沒有增信措施鼻百，比如有沒有相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保绞旅、保險(xiǎn)，等温艇。
TIPS：這些里面也有一些好的高質(zhì)量投資品種因悲，在嚴(yán)格把關(guān)篩選后，成為正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的補(bǔ)充投資標(biāo)的品種勺爱，滿足了投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)收益要求晃琳。
（六）定向委托投資產(chǎn)品：
還有一種定向委托投資，跟第五個(gè)其實(shí)有些類似琐鲁。這些產(chǎn)品的底層產(chǎn)品分為：
? 一部分資產(chǎn)配置非標(biāo)卫旱，目標(biāo)是獲取更高收益；
? 另一部分配協(xié)議存款围段、T+0貨基等高流動(dòng)性產(chǎn)品誊涯，解決贖回壓力。
翻開這些產(chǎn)品邊邊角角的相關(guān)介紹蒜撮，可以很明顯看到暴构，該產(chǎn)品最終投向是某房地產(chǎn)項(xiàng)目。怎么判斷是不是一個(gè)好的資產(chǎn)段磨，同樣可以參考上面小貸資產(chǎn)投資項(xiàng)目的三條判斷標(biāo)準(zhǔn)取逾。
這里面還存在一種風(fēng)險(xiǎn)：有平臺(tái)產(chǎn)品涉嫌將私募產(chǎn)品（專項(xiàng)計(jì)劃）以收益權(quán)份額拆分的方式在公開渠道（平臺(tái)網(wǎng)站）上變相“銷售”，需要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)苹支，國家也正在大力整頓和規(guī)范這塊砾隅。
（七）平臺(tái)創(chuàng)新產(chǎn)品：
還有些平臺(tái)會(huì)自己創(chuàng)新一些產(chǎn)品，比如作為借貸方中介的：
有些產(chǎn)品甚至很清晰看到借款人的相關(guān)信息债蜜，他們有的以汽車晴埂、房產(chǎn)作抵押究反，有的單純信用貸款，比如這兩個(gè)案例：
這些產(chǎn)品需要考察平臺(tái)是否有好的信用評(píng)價(jià)體系儒洛、客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)精耐、貸款質(zhì)量管控措施等，一個(gè)好的平臺(tái)琅锻、再加上監(jiān)管做到位的話卦停，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相對(duì)可控。
TIPS：目前很多小貸平臺(tái)恼蓬、P2P平臺(tái)都是以小貸資產(chǎn)惊完、定向委托產(chǎn)品、個(gè)人借貸中介服務(wù)的形式包裝成互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品处硬，進(jìn)行推薦銷售小槐，所以千萬不要被高收益蒙蔽眼睛，還是要多分析產(chǎn)品的底層荷辕、看前面說的幾大標(biāo)準(zhǔn)本股。
（八）結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品
還有類結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，也是我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上常見的：
比如第二個(gè)掛鉤美元指數(shù)的產(chǎn)品桐腌，當(dāng)美元下跌，投資者可以穩(wěn)定獲得1.35%收益苟径；當(dāng)美元上漲0-8%時(shí)案站，投資者收益會(huì)跟隨浮動(dòng)上升，最高可達(dá)11.75%棘街；但當(dāng)美元漲幅超過8%蟆盐，則投資者收益只有3.35%。這中間涉及復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)遭殉，暫且不深入探究下去石挂。
（九）高端人士專享的固收產(chǎn)品
一個(gè)很簡(jiǎn)單的判斷標(biāo)準(zhǔn)，就是100萬以上起投的险污，具體產(chǎn)品類型可參考前面八種的介紹痹愚，大同小異。
（十）特別提醒
有些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)補(bǔ)貼收益：
大家要注意蛔糯，這些多是平臺(tái)補(bǔ)貼收益來新客的拯腮，且投資額度、期限都有限制蚁飒，薅羊毛可以动壤，如果以這個(gè)收益作為挑選投資對(duì)象的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不可靠哦淮逻。
好了琼懊，最后還是提醒下阁簸，希望大家對(duì)理財(cái)產(chǎn)品多看多研究，很多互聯(lián)網(wǎng)對(duì)產(chǎn)品的相關(guān)說明隱藏的很深哼丈，大家多點(diǎn)擊各處角落启妹、能點(diǎn)的地方多點(diǎn)點(diǎn)，就可以發(fā)現(xiàn)我們今天全文講的很多細(xì)節(jié)削祈，從而得出一些判斷翅溺。另外，今天主要說了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品髓抑，其實(shí)還有銀行理財(cái)咙崎、國債、分級(jí)A等不同產(chǎn)品吨拍，下次再見褪猛，歡迎分享關(guān)注，謝謝大家羹饰！
