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現(xiàn)在大家所熟悉的風(fēng)險(xiǎn)投資家，就是普遍被任命曲解的概念纠拔。很多一線的創(chuàng)業(yè)者有時(shí)候或多或少都曲解從事風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)和個(gè)人秉剑。他們最常說(shuō)的話是：
你們不是風(fēng)險(xiǎn)投資嗎？沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)干嘛讓你們投資稠诲？
這事最典型的望文生義侦鹏，風(fēng)險(xiǎn)投資模型其實(shí)也很簡(jiǎn)單诡曙，通俗點(diǎn)講就是：
鎖定一個(gè)增長(zhǎng)最為迅猛的領(lǐng)域，然后在那個(gè)領(lǐng)域里投資很多可能超速增長(zhǎng)的初創(chuàng)企業(yè)略水。以期得到最大化收益的同時(shí)价卤，從概率上保證總體風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
VC其實(shí)是最懂得如何避險(xiǎn)聚请，而風(fēng)險(xiǎn)投資模型設(shè)計(jì)荠雕，也是為了避險(xiǎn)而不是冒險(xiǎn)，目標(biāo)有兩個(gè)：
盡可能獲得最大化收益驶赏；
盡可能降低系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)炸卑；
為了獲得最大化收益，要鎖定認(rèn)為增速迅猛的領(lǐng)域煤傍。比如在過(guò)去10幾年盖文，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，“天然”就是其他“傳統(tǒng)”領(lǐng)域的成千上萬(wàn)倍蚯姆。這種鎖定本身也是降低系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)的手段之一五续，而后他們還要在領(lǐng)域去篩選誰(shuí)是第一，誰(shuí)增長(zhǎng)最快……甚至把前三名都投一遍龄恋，此后還要和其他的VC抱團(tuán)取暖疙驾，同舟共濟(jì)……這些都是為了降低系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)——而不是人們想當(dāng)然的那樣“竟然是在冒險(xiǎn)”。
雖然名字里有“風(fēng)險(xiǎn)”兩個(gè)字郭毕，但實(shí)際上它碎，他們是避險(xiǎn)高手，而不是冒險(xiǎn)高手显押。
他們不屑于充當(dāng)勇敢者扳肛。
雖然，當(dāng)別人那么稱呼他們的時(shí)候乘碑，他們也無(wú)所謂反正“教育他人不是應(yīng)該干的事”挖息；
甚至，他們常常也樂(lè)于順應(yīng)大眾的理解兽肤，是不是說(shuō)一些“風(fēng)險(xiǎn)我們?nèi)ッ疤赘梗銈儼咽伦龊谩敝惖脑挕?/p>
實(shí)際上，越小的風(fēng)險(xiǎn)獲得越大的利益才是他們的價(jià)值觀资铡，也是資本這東西骨子里應(yīng)該追求的東西沉迹，不是嗎？
我們的語(yǔ)言有很大的欺騙性害驹，我們嘴上說(shuō)勇敢，可能是魯莽蛤育；我們嘴上說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)投資宛官，可能是冒險(xiǎn)投資葫松。
我們喜歡用玩和炒來(lái)說(shuō)投資，其實(shí)這樣的心態(tài)蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險(xiǎn)底洗。
覺(jué)得只是玩玩腋么，所以做不好也沒(méi)關(guān)系，只是炒炒亥揖，有點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)關(guān)系珊擂。
有這樣的心態(tài)，就不可能認(rèn)真對(duì)待投資理財(cái)费变，更不可能在這個(gè)領(lǐng)域積累下專業(yè)知識(shí)摧扇，無(wú)法獲得令人滿意的回報(bào)也就不足為奇。
我們說(shuō)過(guò)為了與他人合作需要“放棄部分安全感”挚歧，但這本身肯定不是鼓勵(lì)冒險(xiǎn)扛稽。在兩件事上一定要注意安全，一定要學(xué)習(xí)并積累如何避險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)：
資本安全上滑负；
人身安全上在张；
人們?yōu)槭裁雌毡閮A向于在資本上無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的存在呢？就是因?yàn)槿似毡闆](méi)有資產(chǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)矮慕，關(guān)于資本的恐懼帮匾，尚未形成“記憶基因”。
若是桌子上擺著一把槍痴鳄，小孩可能會(huì)拿起來(lái)玩瘟斜，完全不會(huì)想到那可能是會(huì)致命的東西……若是小孩看到一條蛇，可能早就嚇得哇哇大哭了夏跷。
為什么會(huì)這樣哼转，因?yàn)槲覀兠總€(gè)人的記憶基因，有很多恐懼槽华，無(wú)需講解壹蔓，無(wú)需教授，天然就懂猫态，天然就會(huì)佣蓉，天然就感受得到。
現(xiàn)在再看亲雪，人類對(duì)財(cái)富勇凭，對(duì)資本的認(rèn)識(shí)，實(shí)在不多义辕，不夠虾标，不久，實(shí)在是太少灌砖，太短璧函，太不夠傀蚌，想想，以下都是毫無(wú)疑問(wèn)的事實(shí)：
1蘸吓，人類對(duì)財(cái)富的認(rèn)識(shí)其實(shí)沒(méi)有多久善炫，在人類使用貨幣到現(xiàn)今才幾千年，在人類的歷史長(zhǎng)河中库继，就是很短的時(shí)間箩艺；
2，長(zhǎng)期以來(lái)宪萄，人類之中擁有足夠財(cái)富人的比例一直是很低的艺谆，可以忽略不計(jì)；
3雨膨，整個(gè)人類擂涛，除了一個(gè)民族（猶太人），迄今為止都會(huì)妖魔化一個(gè)概念——復(fù)利聊记，這可是財(cái)富領(lǐng)域里最重要的概念撒妈；
4，人類從未停止過(guò)動(dòng)蕩排监，古今中外都是如此狰右，每一次動(dòng)蕩本質(zhì)上都是對(duì)財(cái)富擁有者的殺戮孕豹，于是關(guān)于財(cái)富的基因事實(shí)上很難繼承踩萎；
5，人類真正認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的好處（從真正只是研究的角度璃诀，而不是憑直覺(jué)）挨队，是僅兩三百年才有的事谷暮，中國(guó)更慘，上世紀(jì)八十年代才開(kāi)啟這方面認(rèn)知盛垦；
6湿弦，人類真正開(kāi)始研究經(jīng)濟(jì)運(yùn)作規(guī)律，從亞當(dāng)斯密開(kāi)始腾夯，至今不過(guò)300年颊埃；
7，人類對(duì)投資市場(chǎng)的探索蝶俱，只不過(guò)200年才開(kāi)始的班利，美國(guó)股票市場(chǎng)是1792年華爾街變的一顆西印度常綠樹(shù)下的露天交易開(kāi)始的；
8榨呆，人類對(duì)概率的真正認(rèn)知罗标，從十六十七世紀(jì)，對(duì)概率的研究脫離賭博，應(yīng)用到資本上馒稍，應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估皿哨，這進(jìn)程上個(gè)世紀(jì)才起步，至今100年不到……
也就是說(shuō)纽谒，在財(cái)富和資本領(lǐng)域，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知如输，對(duì)整個(gè)人類來(lái)說(shuō)鼓黔，根本不可能產(chǎn)生“基因記憶”，根本不可能天然就懂不见，天然就會(huì)澳化，天然就知道該怎么做；當(dāng)然最可怕的不是不懂稳吮，而是明明完全不懂卻不知道自己不懂缎谷，甚至覺(jué)得自己很懂……
人類與大自然大面積共處的時(shí)間是數(shù)十萬(wàn)年，可謂經(jīng)驗(yàn)豐富灶似；
可是人類與資本打交道列林，卻相當(dāng)于全然沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)。
而關(guān)于冒險(xiǎn)的記憶基因酪惭，人類是在與大自然斗爭(zhēng)的過(guò)程中養(yǎng)成的希痴。可現(xiàn)在若是把這些經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到與資本打交道春感，與資本共處上砌创，基本是不適用的。
這個(gè)是不變的生存法則鲫懒，開(kāi)車入市嫩实，生活亦如是，投資窥岩，創(chuàng)業(yè)均是如是——只要涉及到人身與資本：
1.安全第一
而后才是下一條原則：
2.成為專家
錘煉自己的學(xué)習(xí)能力甲献，需要什么學(xué)習(xí)什么，成為那個(gè)領(lǐng)域的專家谦秧，然后向?qū)＜乙粯铀伎季鼓桑瑳Q策，行動(dòng)疚鲤。
專家不會(huì)輕易冒險(xiǎn)——雖然電影小說(shuō)里經(jīng)常描述他們?cè)陉P(guān)鍵時(shí)刻如何冒險(xiǎn)锥累，因?yàn)槟鞘谴蟊妸蕵?lè)，不那么描寫(xiě)大眾不刺激集歇。
成為專家有很多好處：
首先桶略，會(huì)對(duì)投資有合理的預(yù)期。沒(méi)坐過(guò)功課的人對(duì)預(yù)期要求越苛刻，期待越離譜际歼。
其次惶翻，你會(huì)保持理智。心理學(xué)家研究如果把自己1/4的資產(chǎn)拿去投資鹅心，無(wú)法對(duì)它視若無(wú)睹吕粗。專家懂得如何分配投資，讓自己保持理性旭愧，做出盡可能準(zhǔn)確的判斷颅筋。
最后，心態(tài)會(huì)平和输枯。專家也會(huì)失誤议泵，也會(huì)有損失，但是只要他是這個(gè)領(lǐng)域的專家桃熄，他就有機(jī)會(huì)運(yùn)用自己的知識(shí)重新來(lái)過(guò)先口。
別人也許會(huì)贊賞你的勇氣，但勇敢從來(lái)都是不應(yīng)該需要自我證明的東西——這真是在跟世界唱反調(diào)瞳收，它教育我們要勇敢碉京，卻從來(lái)不告訴我們，那是他需要的不是我們需要的缎讼。
要知道收夸，只有愛(ài)面子的笨蛋才需要證明自己的勇氣。
他們不懂的是血崭，面子雖然保全了卧惜，他們卻早已成為時(shí)間的對(duì)象——
多次用勇氣維護(hù)面子而冒險(xiǎn)，從概率上來(lái)說(shuō)遲早出事夹纫。
所以要認(rèn)真仔細(xì)地：
3.看傻瓜們冒險(xiǎn)咽瓷。
看多了你的避險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)就豐富了。
如何區(qū)分自己是在看傻瓜冒險(xiǎn)舰讹，還是自己正在被當(dāng)作“冒險(xiǎn)中的傻瓜茅姜？”有一條簡(jiǎn)單樸素的標(biāo)準(zhǔn)：
能否清晰的說(shuō)出行動(dòng)依據(jù)。
如果你的依據(jù)只是“別人都這么說(shuō)”月匣，“小道消息”钻洒，“大家都這么想”那么你被當(dāng)作傻瓜的幾率會(huì)比較大。
有獨(dú)立判斷的人锄开，一定有清晰的依據(jù)素标。即便不是每次都對(duì)，但可以根據(jù)反饋來(lái)修正萍悴。
只有在這個(gè)時(shí)候你才是真正在磨練自己的判斷能力头遭。否則就很可能變成別人學(xué)習(xí)的標(biāo)本寓免。
最終的結(jié)論是這樣的：
做事之前一定要想清楚，深入思考到你的結(jié)論已經(jīng)和大多數(shù)人不一樣了——要做到“特立獨(dú)行且正確”才行计维。這時(shí)候你做出來(lái)的事情袜香，別人看到會(huì)嚇到，認(rèn)為你在冒險(xiǎn)鲫惶，而你自己知道是怎么回事蜈首。
思考行動(dòng)
1，我曾經(jīng)寫(xiě)過(guò)一篇文章剑按，《就算是文盲也千萬(wàn)別冒險(xiǎn)》疾就，可以找來(lái)看看，加深下大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)艺蝴；
2，你有沒(méi)有看到過(guò)人家有很大收益鸟废，覺(jué)得人家是冒險(xiǎn)獲得的猜敢？你現(xiàn)在重新想下，別人是否真的在冒險(xiǎn)盒延，是不是因?yàn)槟悴欢?/p>
3缩擂，你有沒(méi)有做過(guò)什么事情是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但是別人確認(rèn)為你在冒險(xiǎn)添寺？因?yàn)樗麄兛床欢瓒ⅲ砸灿X(jué)得你不懂，但是“敢”做计露，覺(jué)得你很勇敢博脑？
