通過(guò)關(guān)注一個(gè)關(guān)于經(jīng)濟(jì)學(xué)的公眾號(hào)魔市，偶然間知道了這本書(shū)主届，書(shū)到了之后立馬翻了下目錄和前言，如獲至寶待德。對(duì)于金融領(lǐng)域的入門(mén)讀物君丁，本書(shū)算是極好的，作者以淺顯的語(yǔ)言講述了金融的本質(zhì)将宪，并且追溯到千年之前绘闷，以歷史發(fā)展的角度，以國(guó)內(nèi)外金融發(fā)展道路的不同较坛，進(jìn)一步闡述了金融的重要性印蔗。末篇以文化角度切入，更是讓我們中國(guó)人自省丑勤，千百年來(lái)傳統(tǒng)文化的積淀华嘹，也帶來(lái)了根深蒂固的對(duì)金融領(lǐng)域的偏見(jiàn)與抵觸，這恰恰是近代以來(lái)發(fā)展滯后的根本原因之一法竞。文化是需要有時(shí)代性的耙厚，不顧趨勢(shì)的追隨，會(huì)帶來(lái)巨大的代價(jià)岔霸。
一颜曾、金融的本質(zhì)
跨時(shí)間、空間的價(jià)值交換秉剑，這就是金融的本質(zhì)。雖然就是這么簡(jiǎn)單的一句話稠诲，但是并不是所有人都能深刻理解它的精髓之處侦鹏。過(guò)去，千百年的封建帝王不懂臀叙，而現(xiàn)在略水，似乎也并不是所有經(jīng)濟(jì)建設(shè)者能真正懂得這句話的價(jià)值。
但它對(duì)我們卻是真真切切的具有價(jià)值劝萤。想象一下渊涝，在你27、8的年紀(jì)床嫌，如果沒(méi)有住房抵押貸款跨释，就算你剛畢業(yè)就能拿到20萬(wàn)的年薪，要多少年才能買(mǎi)的下二線城市的一套房厌处？即使是90平鳖谈、3萬(wàn)一平的水準(zhǔn)，恐怕你也要辛辛苦苦攢十幾年才能夠買(mǎi)得起吧阔涉？更別提為了攢錢(qián)而犧牲掉的消費(fèi)水準(zhǔn)缆娃，在人生最好的年紀(jì)捷绒、最應(yīng)該花錢(qián)的年齡，卻享受不到應(yīng)該有的生活水平贯要，這恐怕真的是一種悲劇了吧暖侨。而金融的出現(xiàn)，可以基于你未來(lái)的收入流獲得貸款崇渗，從而提前享受住房字逗，而付出的僅僅是對(duì)提前預(yù)支收入的貼現(xiàn)，借款方也可以將自己多余的財(cái)產(chǎn)作為投資显押，在未來(lái)獲取穩(wěn)定的收益，不管從哪種角度看乘碑，這都是兩全其美的事情挖息。
如果把金融的好處講述成上述鮮明的例子，相信大家都會(huì)是贊許的態(tài)度兽肤，但金融領(lǐng)域發(fā)展到今天已經(jīng)是一個(gè)十分復(fù)雜的體系电禀，我們不可能把所有金融手段都以這種具體的方式呈現(xiàn)笤休，更多的是以數(shù)字政基、公式或者理論的形式呈現(xiàn)闹啦，而由于傳統(tǒng)觀念荐健、文化的根深蒂固江场，這些近幾十年才傳入國(guó)內(nèi)的術(shù)語(yǔ)滑负，恐怕大多數(shù)人是有抵觸心理的啄骇，或者是以非常規(guī)手段去利用瘟斜、扭曲螺句。
二芽唇、金融的歷史
在我國(guó)宋代就出現(xiàn)了紙幣，所以說(shuō)對(duì)于貨幣金融來(lái)說(shuō)，我們國(guó)家算是這方面的先驅(qū)，可惜在金融方面也僅僅局限于此。真正意義上的金融突破是發(fā)生在歐洲蘸吓，據(jù)說(shuō)是在佛羅倫薩幾個(gè)城邦興起的，起因是因?yàn)楦鱾€(gè)零散城邦之間持續(xù)的戰(zhàn)爭(zhēng)需要軍費(fèi)，聰明的意大利人被迫發(fā)明了國(guó)債，將當(dāng)前的戰(zhàn)爭(zhēng)債務(wù)均攤在未來(lái)數(shù)年內(nèi)虫给，有效的緩解了當(dāng)前的支出和債務(wù)壓力弄兜，可以說(shuō)當(dāng)時(shí)誰(shuí)能以最低的成本借到債，誰(shuí)就能獲得最終的勝利。
英法之間的戰(zhàn)爭(zhēng)就是如此踱卵，英國(guó)之所有獲得最終的勝利，很大程度上得益于他們能以法國(guó)人一半的利率借到同樣的錢(qián)，這對(duì)于持續(xù)的戰(zhàn)爭(zhēng)投入是很有價(jià)值的。至于為什么英國(guó)能夠以低利率借款，這就要說(shuō)一說(shuō)金融運(yùn)作背后制度的重要性了。
大家想一想，為什么會(huì)有人愿意冒著違約的風(fēng)險(xiǎn)借你一大筆錢(qián)？如果這種機(jī)制背后沒(méi)有穩(wěn)固的制度規(guī)范，那么恐怕是不會(huì)有人甘愿冒這個(gè)險(xiǎn)，即使有，那成本也是高的離譜（真正意義上的高利貸）砌创。因此我們總結(jié)出，金融契約能夠穩(wěn)定高效運(yùn)作的前提，其背后必須有強(qiáng)有力的法律法規(guī)制度來(lái)支撐運(yùn)轉(zhuǎn)，而英國(guó)在光榮革命后就確立了議會(huì)制度，限制了皇室的權(quán)力范圍，確保所有制度都是通過(guò)議會(huì)批準(zhǔn)庐氮，符合絕大多數(shù)人的利益输枯。但法國(guó)一直以來(lái)卻是集權(quán)國(guó)家，一切法律法規(guī)都是皇室確立的碉京，這在本質(zhì)上就與英國(guó)不同，無(wú)法保證皇室能夠一直維護(hù)絕大多數(shù)人的利益，縱觀16帅掘、17世紀(jì)的歐洲各國(guó)，只要是集權(quán)國(guó)家（西班牙头遭、法國(guó)、德國(guó)），其借款利率基本都比民主議會(huì)制國(guó)家（英國(guó)、荷蘭啄清、比利時(shí)）要高很多场靴。這一點(diǎn)其實(shí)也是我國(guó)在封建時(shí)期金融毫無(wú)建樹(shù)的根本原因疗杉。
除了國(guó)家角度發(fā)展起來(lái)的金融外，由民間公司所發(fā)展起來(lái)的金融更是值得稱(chēng)贊僻他，有限責(zé)任公司這一開(kāi)創(chuàng)性的制度在歐洲各國(guó)興起極大促進(jìn)了民間投資者的熱情，從而奠定了股市這一金融手段的基礎(chǔ)娇妓。從此赖舟，只要是有開(kāi)創(chuàng)精神的年輕人讲衫，就可以通過(guò)創(chuàng)辦有限責(zé)任公司的方式進(jìn)行融資触趴，如果你的業(yè)績(jī)獲得了更廣泛的認(rèn)可嚣艇，那么你的公司就離上市不遠(yuǎn)了，而這樣的一種氛圍環(huán)境中吱抚，就誕生了股票交易所這一股票流通的場(chǎng)所誓军，全歐洲持有股票或是想購(gòu)入某公司股票的人聚集于此，進(jìn)行各個(gè)公司股票的賣(mài)出或買(mǎi)入。其實(shí)從公司這個(gè)單位而言，上市融資這一行為和個(gè)人去辦住房抵押貸款的原理是一模一樣的敷钾，都是基于當(dāng)前的水平預(yù)估未來(lái)的收入流瘪贱，而將未來(lái)的收入流提前拿到手，都是為了更好的發(fā)展阱州，所以我們可以看出，真正的金融手段總是會(huì)基于未來(lái)的一定價(jià)值惫皱，而未來(lái)價(jià)值的評(píng)估都是以當(dāng)前水平下來(lái)確定的媳谁。對(duì)于個(gè)人搁料，銀行評(píng)估的是你當(dāng)前的收入水平下的未來(lái)收入流，對(duì)于公司系羞，投資者評(píng)估的是你公司當(dāng)前收入水平下未來(lái)的成長(zhǎng)空間加缘，因此，當(dāng)代金融基本都是在玩時(shí)間價(jià)值的交換觉啊，而空間這一因素由于交通水平拣宏、支付技術(shù)的突破，早已不在是金融的重點(diǎn)了杠人。
三勋乾、金融與文化
將歷史的鏡頭切換到我國(guó)古代，雖說(shuō)從宋朝開(kāi)始就已經(jīng)盛行紙幣嗡善，但除了貨幣金融方面辑莫，其他領(lǐng)域在我國(guó)的發(fā)展幾乎幾千年都是原地踏步，那么這種現(xiàn)象的根本原因是什么呢罩引？
如此強(qiáng)大的約束力自然逃不過(guò)文化根基——儒家文化各吨。貴為國(guó)教的儒家，幾乎統(tǒng)治著我國(guó)古代各個(gè)王朝的思想領(lǐng)域袁铐，期間雖說(shuō)也有動(dòng)搖揭蜒，但也最終還是以各朝代的新儒的勝利為結(jié)局横浑，儒家文化與金融緩慢的發(fā)展有著表面上看不到的因果關(guān)系。首先屉更，儒家重農(nóng)輕商徙融，其本質(zhì)還是認(rèn)為只有實(shí)實(shí)在在勞動(dòng)產(chǎn)出的實(shí)物才是有真切價(jià)值的，而通過(guò)投機(jī)賺取的利益卻受到人們的蔑視瑰谜，這種抑制商業(yè)發(fā)展的氛圍下欺冀，自然帶動(dòng)不起來(lái)相關(guān)金融手段的發(fā)展。再者萨脑，儒家重家庭隐轩，對(duì)血緣關(guān)系有著獨(dú)一無(wú)二的崇尚，家庭渤早、宗族內(nèi)的人與之外的人完全不可相提并論龙助，因此即使有借錢(qián)、幫忙等需求蛛芥，也會(huì)鼓勵(lì)在家族內(nèi)部解決，那么其實(shí)我國(guó)自古以來(lái)的老百姓們并不是沒(méi)有金融需求军援，而都是將這種需求在家族仅淑、宗族之內(nèi)解決了，并且熟人之間也不會(huì)有什么紙上的契約胸哥，大多都是以隱性的契約（也就是親情涯竟、血緣關(guān)系）來(lái)約束。
而國(guó)家是以千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)家庭組成空厌，最小單元尚且如此庐船，中央更是無(wú)法進(jìn)行跨越時(shí)間的價(jià)值交換，因?yàn)闊o(wú)需朝民間借錢(qián)就可以通過(guò)稅收等手段獲得大量資金嘲更。如此這樣延續(xù)到近代筐钟，當(dāng)歐洲列強(qiáng)拼命借錢(qián)發(fā)展的時(shí)候，晚期的清政府卻還在使勁往國(guó)庫(kù)內(nèi)存銀子赋朦，直到鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)將清末的國(guó)內(nèi)敲開(kāi)篓冲，國(guó)內(nèi)的人才看到不同發(fā)展模式下硬實(shí)力的差距。
而當(dāng)今宠哄，經(jīng)過(guò)幾十年改革開(kāi)放的發(fā)展壹将，消費(fèi)金融、住房抵押毛嫉、國(guó)債诽俯、保險(xiǎn)、基金承粤、股票等常規(guī)金融手段早已為我們所熟知暴区，但從文化這個(gè)最底層的根基上闯团，我們似乎并沒(méi)有進(jìn)步多少。就以生孩子颜启、養(yǎng)老這件事情來(lái)講偷俭，還有多少人還以養(yǎng)兒防老為目的，還以傳宗接代為目的缰盏，恐怕這個(gè)數(shù)據(jù)的比例不會(huì)有多低涌萤，金融手段的稀缺導(dǎo)致人們對(duì)養(yǎng)老的途徑還是和封建時(shí)期的人差不多，遲遲不能向國(guó)外那樣通過(guò)組合理財(cái)手段來(lái)提前規(guī)劃好之后的生活口猜，也只有像北上廣深這種一線城市的家庭负溪，才有這種理財(cái)規(guī)劃的意識(shí)，從而擺脫養(yǎng)兒防老的意識(shí)济炎，真正讓家庭遠(yuǎn)離利益沖突川抡，而單純享受親情帶來(lái)的溫暖。這多多少少也與經(jīng)濟(jì)和城市化的發(fā)展不均衡相關(guān)须尚，但從根本上或許與制度崖堤、文化倡導(dǎo)等因素相關(guān)，值得我們深思耐床。
四密幔、金融之“暗面”
那么國(guó)外的金融體系就完美無(wú)瑕的機(jī)制嗎？當(dāng)然不是撩轰。早在16胯甩、17世紀(jì)資本主義萌芽階段，就斷斷續(xù)續(xù)會(huì)出現(xiàn)周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)堪嫂，其本質(zhì)是金融體系的不完善偎箫，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。即使到了今天皆串，金融危機(jī)的影響范圍越來(lái)越大淹办，系統(tǒng)級(jí)別的金融危機(jī)造成的損害也越來(lái)越大，但每次危機(jī)之后恶复，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)便會(huì)陸續(xù)出臺(tái)一系列政策調(diào)整娇唯，其目的都是去不斷完善、優(yōu)化這一愈加龐大復(fù)雜的金融體系寂玲，保證其穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)塔插。從各次危機(jī)也能看出，之所以會(huì)出現(xiàn)這種體系級(jí)別的崩潰拓哟，多多少少還是制度的不完善想许，導(dǎo)致一些別有用心的投機(jī)者利用規(guī)則的縫隙去套利，并且煽動(dòng)了市場(chǎng)上部分投資者的貪婪，越是發(fā)達(dá)的體系流纹，其崩潰后造成的影響力也就越大糜烹。
但是這一切并不說(shuō)明這種體系本身有什么問(wèn)題，我們也不能以一種因噎廢食的態(tài)度去看待它漱凝，正確的態(tài)度還是去解決問(wèn)題疮蹦，不斷完善制度，加大法律法規(guī)對(duì)體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的約束力茸炒。畢竟愕乎，經(jīng)過(guò)千百年的實(shí)踐，這的確是目前世界上金融領(lǐng)域的最佳實(shí)踐了壁公。
未來(lái)感论，我們將何去何從，對(duì)待金融市場(chǎng)的開(kāi)放態(tài)度將很大程度上決定國(guó)家經(jīng)濟(jì)的走向紊册。
